证券日报
本报记者 吴晓璐
7月8日，证监会会集曝光了258家不合法从事场外配资的渠道及其运营组织，提示出资者场外配资危险。证监会表明，场外配资渠道均不具有证券事务运营资质，有的涉嫌从事不合法证券事务活动，有的选用“虚拟盘”等方法涉嫌从事欺诈等违法犯罪活动。
近年来，证监会对场外配资一向处于严打状况。多个出资者告知《证券日报》记者，最近两年商场环境已有很大改进，底子没有接到过配资公司的电话和短信。本年3月份施行的新证券法规则，证券融资融券事务归于证券公司专营事务，未经证监会核准，任何单位和个人不得运营。2019年11月份最高人民法院发布《全国法院民商事审判作业会议纪要》，在着重场外配资违法性的基础上，清晰了场外配资合同归于无效合同，场外配资参与者将自行承当相关危险和职责。
“虚拟盘”套路：
赌的是出资者大概率亏钱
场外配资供给的高杠杆资金，不只会打乱商场秩序，加大股市动摇，也可能对出资者个人产业形成丢失。更有甚者，有配资渠道供给的账户，底子没有券商接口。出资者下单底子没有报入场内，即没有真实买入股票或许期货，只是在配资渠道供给的账户上显现持仓，实践上与配资渠道形成了对赌，即“虚拟盘”。
《证券日报》记者在采访中，就遇到了疑似“虚拟盘”配资渠道。记者经过网页与上海某配资公司咨询配资事项时，该渠道人员告知记者，公司供给的软件，是和闻名券商联合开发的，是母子买卖账户。在注册、实名认证和充值保证金后，记者获得一个账户。公司经过母账户将资金本金和配资资金划入子账户，供配资者运用。在请求配资计划、下载买卖软件之后，记者就能够开端买卖。
该配资公司官方APP显现，可避免息配资、按天配资、按月配资和VIP配资，最高供给15倍杠杆，月息最低0.3%，远低于商场1.5%-1.7%的月息。在记者屡次诘问买卖后是否能在券商处打印买卖流水后，上述配资渠道人员先称能够在母账户看买卖状况，后称能够在券商处看买卖流水，最终又许诺，能够在券商处打印买卖流水。
在该人员指引下，记者下载了配资公司的官网APP进行注册，之后需求充值资金作为保证金，可是在扫码充值时，显现的收款人却是一家服装店，与配资渠道宣称的第三方付出渠道保管彻底不符。此刻记者经过查找发现，之前已有网友曝光，在该渠道配资买卖盈余后无法提现金。因而质疑该渠道为“虚拟盘”买卖。
“子账户形式一般是大型集团或许MOM基金运用的。由于一个集团公司下面可能有多项事务，假如开立多个出资账户，实践运转中程序比较繁琐，但若各个事务部门运用同一个账户，又不太好结算。”一位资深金融从业人士告知记者，“这种分账户体系，需求专门的软件，一般证券公司或期货公司会供给给集团客户或MOM基金运用。”
该人士告知记者，有的配资渠道会自己开发母子账户买卖软件，正常的状况下，配资者经过子账户下单后，母账户相应的在券商处下单，出资者在买卖避实就虚真实的持仓。
可是，有的配资渠道供给的账户，只是在子账户软件中显现持仓，没有券商接口，也没有真实下单，这种是最恶劣的。“虚拟账户里，出资者亏的是虚拟资金，可是渠道直接扣除和拿到的，却是与亏本数目对应的真金白银。配资渠道赌的便是大部分出资者是亏钱的。”
冲击场外配资
需求各方合力多管齐下
据《证券日报》记者整理，现在在多起配资合同民事纠纷中，法院现已判定配资合同无效，因配资合同获得的产业，配资人应当予以返还。也有多人因配资被法院判定为构成不合法运营罪而被判有期徒刑，设置“虚拟盘”圈套的，则被判欺诈罪。
6月29日，裁判文书网发布的江苏省无锡市中级人民法院关于来某丽、来某棋等欺诈二审刑事裁定书显现，来某丽购买软件建立虚拟期货买卖渠道，让事务员假充“中金公司”出资参谋，经过微信、QQ骗得别人信赖，以协助炒恒指期货为由，经过虚伪出资、配资加杠杆、高频买卖、吃客损等方法，骗得、诱导被害人入金百万元。因而，来某丽被判有期徒刑十年三个月，其他六人别离被判有期徒刑两年至五年不等。
记者据裁判文书网计算，到7月9日，以“配资合同、合同无效”为关键词查找，本年以来，现已有42起民事判定书或裁定书，其间浙江省法院的判定最多，有20起。以“配资、不合法运营”为关键词查找，本年以来，现已有26起刑事判定书或裁定书，也是浙江省最多，有6起。
据报道，除了公示场外配资渠道，现在，证监会以及相关证监局正在合作公安机关大力查办场外配资渠道和组织，现在已稀有宗不合法场外配资案子进入司法程序。下一步，证监会将和谐合作商场监管部门、网信部门对场外配资广告、场外配资渠道进行整理和封闭。
“场外配资跟证券商场直接相关，可是又归于证券商场事务，所以证监会在有限的权利范围内，经过移交或推进公安机关对场外配资渠道进行冲击，现已是能做到的最好方法之一。”中国人民大学法学院教授、民商事法令科学研究中心研究员叶林表明。
关于怎么进一步冲击场外配资违法违规行为，银河证券首席经济学家刘锋以为，首要，监管层要做好出资者教育，加强出资者恰当性办理和出资者账户办理。其次，需求澄清违法违规的配资渠道是怎么将资金“送”入股市的，即加强对账户异动的监管。最终，也需求清查配资公司性质以及违法违规资金的来历。多方合力，从本源上根绝场外配资违法违规行为，保护本钱商场秩序。