近期大盘冲高受阻后震动回落，板块、个股分解显着。之前一向备受商场重视的半导体板块昨日呈现显着回调。职业人士指出，半导体行情景气不改，回调有利于估值进一步回落，主张逢低重视半导体工业链上的各细分龙头。

我国半导体职业协会数据显现，2020前三季度我国大陆集成电路工业销售额到达5905.8亿元，同比增加16.9%；其间，半导体规划达2634.2亿元，同比增加24.1%；半导体制作达1560.6亿元，同比增加18.2%；半导体封测达1711亿元，同比增加6.2%。

天风证券分析师潘暕指出，从中长时间维度看，扩张半导体职业生长的鸿沟因子仍然存在，下流使用端以5G、新能源轿车、云服务器为主线，国产代替是当下时点的板块逻辑，国产代替下的“生长性”优于“周期性”考虑。

半导体芯片提价背面表现的是职业景气。景气量继续连续两个季度，逻辑上是传导，传导向上便是资料和设备环节。资料是具有提价才能的耗材，具有刚需弹性，大宗产品是硅片、光刻胶等和基板。设备对应的是扩产周期，当下产能的瓶颈在封测，国内封测在可预期的未来，会产生封测企业自动扩产+规划公司买设备放在封测企业book产能两层增量逻辑。

跟着半导体工业加快国产化，国内半导体设备、资料企业将纷繁获益。从个股时机来看，半导体设备范畴，主张重视中微公司、北方华创、精测电子、长川科技、华峰测控、晶盛机电、芯源微、万业企业、至纯科技等；半导体资料范畴主张重视上海新阳、晶瑞股份、强力新材、南大光电、雅克科技、江化微、巨化股份、昊华科技等。

中微公司(688012)

成绩有望高增加

公司中心产品刻蚀设备/MOCVD设备，是半导体制作中心设备。公司介质刻蚀设备国内最先进，并到达世界一线水准，产品已进入世界抢先晶圆制作企业5nm产线。硅刻蚀、金属刻蚀已进入客户端验证阶段。MOCVD设备已到达世界水平，且价格优势显着。未来有望成为世界抢先的半导体设备开发商。国联证券