《电鳗快报》赵超/文

2020年前三季度完结归属于上市公司股东净利润24.76亿元的京东方A(000725.SZ)，于2021年1月6日抛出了《2021年非公开发行A股股票预案》(简称预案)，公司拟募资200亿元，用于第6代AMOLED(柔性)生产线等项目。

《电鳗快报》注意到，京东方A此次募出资金中，拟耗资65亿元收买部分股权的武汉京东方光电，处于亏本状况。而在此前，公司收买部分股权的南京平板显现，也处于亏本状况。

拟定增募资200亿元

依据《预案》，京东方A本次非公开发行A股股票拟征集资金净额不超越200亿元。其间，60亿元用于对重庆京东方显现增资并建造京东方重庆第6代AMOLED(柔性)生产线项目，5亿元用于对成都京东方医院增资并建造成都京东方医院项目，30亿元用于归还福州城投集团借款，30亿元用于弥补流动资金。

《电鳗快报》注意到，京东方A本次发行的目标为包含京国瑞基金在内的不超越35名的特定出资者。其间，京国瑞基金拟以40亿元现金认购本次定增股票。

京东方A对重庆京东方显现增资并建造京东方重庆第6代AMOLED(柔性)生产线项目，出资总额465亿元。

现在以TFT-LCD为代表的液晶显现技能显现性能及适用性已经在市场上开展较为老练。因打破性地完结了可曲折柔性显现，AMOLED柔性显现产品已逐步成为高端智能手机、车载、可折叠笔记本电脑显现屏的重要挑选。

近年来企业争相布局AMOLED产能，跟着中小尺度市场需求添加，韩系企业正在加速产线布局，日系、台系及大陆面板厂商等均继续发力。

京东方A经过北京国家工程实验室和鄂尔多斯第5.5代生产线、成都第6代AMOLED(柔性)生产线项目、绵阳第6代AMOLED(柔性)生产线项目，已堆集丰厚的产线建造经历。

《预案》显现，京东方重庆第6代AMOLED(柔性)生产线项目，于2018年12月发动，估计于2021年11月完结一期项目建造并完结产线投产，于2022年12月完结三期项目建造并完结产线投产。经测算，该项目所得税后出资内部收益率为10.99%，所得税后出资回收期8.00年(含建造期48个月)。

值得注意的是，京东方A此次对成都京东方医院增资并建造成都京东方医院项目，总出资高达60亿元，征集资金投入金额为5亿元，建造周期为2018年11月至2021年6月，项目施行单位为成都京东方医院有限公司。

在数字医院范畴，京东方A经过运营明德医院，开始建立了医管分工合治的医院管理形式，到2020年12月底，合肥京东方医院已运营21个月，门诊量、手术量、住院量及经营收入稳步增长。成都京东方医院项目拟以线上线下相结合的治疗形式供给医疗健康服务，开设内科、外科、妇产科等治疗科目。

经测算，京东方A上述医院项目所得税后出资内部收益率为10.02%，所得税后出资回收期13.56年(含建造期31个月)。

继续收买亏本财物

值得注意的是，京东方A此次定增征集资金中，65亿元收买武汉京东方光电24.06%的股权。

武汉京东方光电成立于2017年7月14日，长柏基金、京东方、武汉临空港工发投持有其股份份额别离为30.77%、23.08%、46.15%。2018年12月25日，京东方与武汉临空港工发投签定《共同举动协议》，各方赞同依照京东方的志愿作为共同举动听，京东方具有对武汉京东方光电的控制权，并将其归入兼并规模。

到2020年9月30日，武汉京东方光电的首要财物为货币资金、在建工程和固定财物，其间固定财物首要为房子建筑物和机器设备。

武汉京东方光电收入首要来自其建造运营的第10.5代TFT-LCD生产线，规划产能为玻璃基板投片量12万片/月，于2019年9月产品点亮，并已于2019年12月底完结量产。

2019年至2020年前三季度，武汉京东方光电经营收入别离为1.3亿元、5.72亿元，净利润别离亏本1317.29万元、2.05亿元。

京东方A拟向武汉临空港工发投方，购买其持有的武汉京东方光电14.44%股权(对应37.54亿元出资额)，收买价款为39亿元。