跨境理财通试点细则总算发表。

5月6日，人民银行广州分行、深圳市中心支行，银保监会广东监管局、深圳监管局，证监会广东监管局、深圳监管局一起起草《粤港澳大湾区“跨境理财通”事务试点施行细则(征求意见稿)》(下称“《细则》”)，并向社会揭露征求意见。

《细则》要点在于对内地出资者展开“南向通”的条件门槛、“北向通”可投产品规模及额度、出资者维护机制等多方面操作细节予以清晰。《细则》的发布意味着跨境理财通的正式注册指日可下，据媒体报导，香港金管局总裁余伟文近来表明，金管局期望鄙人半年头发动跨境理财通。

在关于《细则》的起草阐明中，内地监管部门表明，展开“跨境理财通”试点是金融支撑粤港澳大湾区建造的重要行动，一起也是我国推动本钱项目可兑换、扩展金融商场对外开放的有利测验。试点事务的展开，一是有利于促进大湾区跨境出资便当化，营建粤港澳大湾区优质日子圈，进一步深化粤港澳协作；二是有利于探究个人本钱项目跨境买卖，稳步推动本钱项目可兑换；三是有利于拓展居民个人跨境证券出资的途径，扩展我国金融商场对外开放。=

单个出资者出资额度100万元

“跨境理财通”事务指粤港澳大湾区内地和港澳出资者经过区内银行系统树立的闭环式资金管道，跨境出资对方银行出售的合资历出财物品或理财产品(以下总称“出财物品”)。“跨境理财通”分为“北向通”和“南向通”。其间，“北向通”指港澳出资者在粤港澳大湾区内地代销银行开立个人出资账户，经过闭环式资金管道汇入资金购买内地代销银行出售的出财物品；“南向通”指粤港澳大湾区内地出资者在港澳出售银行开立个人出资账户，经过闭环式资金管道汇出资金购买港澳出售银行出售的出财物品。

2020年6月，人民银行、香港金融办理局、澳门金融办理局决定在粤港澳大湾区展开“跨境理财通”事务试点(以下简称“跨境理财通”)。

在关于《细则》的起草阐明中，内地监管部门表明，粤港澳大湾区经贸来往亲近、人员沟通频频，居民个人在区内跨境作业日子十分遍及，对跨境理财存在较大需求。一方面，港澳区域个人期望购买内地银行的理财产品，进一步拓展到内地出资的途径；另一方面，内地居民期望购买港澳银行的出财物品，完结个人财物装备多元化。

余伟文曾表明，理财通的打破性在于供给一条正式和跃跃欲试的途径，初次答应零售出资者直接跨境开设和操作出资户口，有更大的自主度去挑选理财产品。沿袭曩昔股票通和债券通的阅历，“危险可控、按部就班”是互联互通机制得以不断打破和深化的基本原则。在理财通的初始阶段，三地监管组织会采纳务实和审慎的情绪去规划各个环节。这点体现在理财通的施行结构，包含产品规模首要包含危险较低、相对简略的出财物品；出资者在两地银行别离开设汇款和出资户口、施行1对1绑定；人民币跨境资金施行闭环汇划和额度办理。

实际上，从《细则》所清晰的资金划转、账户开立、额度办理等有关要求看，跨境理财通的详细运行机制与“债券通”、“沪港通”等已有的金融跨境互联互通机制相似，首要有以下特色：

1、“北向通”和“南向通”事务资金经过账户逐个绑定完结闭环汇划和关闭办理，运用规模仅限于购买合资历的出财物品。

2、资金汇划运用人民币跨境结算，资金兑换在离岸商场完结。这一条就意味着不会对境内外汇商场构成直接影响。

3、对“北向通”和“南向通”跨境资金活动实施总额度和单个出资者额度办理。此次《细则》清晰，“北向通”跨境资金净流入额上限和“南向通”跨境资金净流出额上限均不超越“跨境理财通”事务试点总额度。现在，“跨境理财通”事务试点总额度暂定为1元人民币。一起，对单个出资者实施额度办理，出资额度为100万元人民币。

清晰内地出资者门槛

作为内地金融监管部门起草的跨境理财通试点细则，该《细则》中要点对内地出资者展开“南向通”所需满意的条件、“北向通”出财物品规模、内地银行参加试点所需满意的条件等应由内地监管部门担任的方针要求予以清晰。

详细来说，在展开“南向通”事务的内地出资者条件方面，《细则》清晰了三条要求：

一是具有彻底民事行为能力；

二是具有粤港澳大湾区内地9市户籍或在粤港澳大湾区内地9市接连交纳社保或个人所得税满5年；

三是具有2年以上出资阅历，且满意最近3个月家庭金融净财物月末余额不低于100万元人民币，或许最近3个月家庭金融财物月末余额不低于200万元人民币。

《细则》还着重，内地协作银行应切实落实对内地出资者事务资历和资金来源的审阅职责，保证内地出资者运用自有资金购买出财物品，不存在征集别人资金或运用其他非自有资金进行出资等行为。

从“北向通”的视点看，该试点为内地居民出资境外金融产品拓展了途径。曾有香港金融从业人士对证券时报记者表明，很多世界大型基金公司在港设有运营组织，并可出售多种出资战略以及区域的基金，尤其是公募基金的产品品种十分丰富，内地居民将来能够购买更多海外组织推出的基金。

“香港的资管职业十分兴旺，其间又以公募基金最为遍及。公募基金有股票类型的，也有固定收益类型的，产品期限和收益的灵敏度都十分高。”上述香港金融人士称。

“北向通”可投产品清晰，现金办理类理财在外

跨境理财通试点中的资金不论是北上仍是南下都各有招引力。对内地出资者而言能够扩展境外金融出资途径；对港澳居民而言，内地大型银行理财子公司发行的理财产品，以其相对稳健的收益相同具有招引力，然后利于拓展招引境外资金流入的途径。

《细则》清晰了港澳居民“北向通”能够认购的出财物品规模：

一是内地理财公司(包含银行理财子公司和外方控股的合资理财公司)依照理财事务相关办理办法发行，并经发行人和内地代销银行评定为“一级”至“三级”危险的非保本净值化理财产品。

不过，值得注意的是，现金办理类理财产品在外。

二是经内地公募基金办理人和内地代销银行评定为“R1”至“”R3危险的揭露征集证券出资基金。

关于“南向通”事务可购买的出财物品，则需由港澳办理部门另行规定。

此外，《细则》还对“北向通”出资者恰当性、出售和宣扬规范等予以清晰。例如，在出资者恰当性办理方面，内地代销银行应依照相关金融办理部门要求做好出售办理，加强出资者恰当性办理，做好出资者危险承受能力评价，做好出资者危险和出财物品危险匹配，实行信息保密责任等。面向港澳出资者与面向内地出资者的危险承受能力评价规范应保持一致。

“内地代销银行要向港澳出资者充沛发表信息和提醒危险，不得宣扬或许诺保本保收益，不得误导出资者购买与其危险承受能力不相匹配的出财物品。”《细则》着重。

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