三星方案下一年折叠手机出货500万台柔性屏有望微弱添加（概念股）
据报道，三星电子16日举办CE部分、IM部分的下半年全球战略会议，针对新式产品“折叠手机”进行深化评论。在我国、美国等智能手机企业纷繁推出折叠手机的状况下，三星电子方案下一年将折叠手机出货量进步至500万台，进步三星电子在相关商场的主导权，500万台的出货量相当于2019年出货量的5倍，超出预期。柔性屏放量，相关工业链有望迸发。相关公司有鼎龙股份、年代新材、联得配备等。
鼎龙股份(300054):拟2.48亿元收买北海绩迅59%股权
鼎龙股份（300054）11月7日晚间公告，公司拟以发行股份及付出现金的方法向杨浩、李宝海、赵晨海算计3名北海绩迅股东购买其持有的北海绩迅59%的股权。此次买卖作价为2.48亿元，其间以发行股份的方法付出买卖对价的80%，即1.98亿元，此次发行股票的价格为8.6元/股；以现金方法付出买卖对价的20%，即4956万元。
公告显现，北海绩迅首要运营墨盒、硒鼓等打印机耗材产品的加工、检测和修理等。到2019年4月30日，北海绩迅的归属于母公司所有者权益算计为9818.55万元。2017年、2018年及2019年1-4月，北海绩迅别离完成经营收入2.35亿元、3.42亿元及1.27亿元；别离完成归属于母公司所有者的净赢利2020.81万元、4002.3万元及1301.78万元。
此次买卖中，买卖对手方许诺北海绩迅2019年、2020年、2021年实践完成的净赢利别离不低于4800万元、5760万元、6912万元。
别的，买卖完成后，朱双全、朱顺全仍为鼎龙股份的控股股东和实践操控人，此次买卖也不构成严重资产重组和重组上市。
鼎龙股份表明，此次收买标的北海绩迅为国内再生墨盒细分范畴龙头企业，出产规模、自动化专业化才能职业抢先。此次买卖后，公司打印耗材工业将新增墨盒生工事务，完善公司打印耗材工业布局，稳固职业位置。别的，此次收买前公司全资子公司旗捷科技为北海绩迅芯片产品的重要供货商，两边现已展开协作，此次买卖既能确保北海绩迅收购芯片的性价比和安全性，又能为公司芯片事务的开展供给出售途径，提速研制进程，发挥两边事务协同性，提高公司打印芯片竞争力，并进一步完成两边在办理、品牌等方面的协同效应。
年代新材(600458)高分子复合资料领跑者新资料逐渐落地
初次掩盖，给予中性评级：公司轨交、风电、轿车三大范畴稳步开展，估计2019-21年EPS0.06/0.20/0.37元，参阅可比公司给予公司2019年市净率1.49倍，对应目标价8.80元，初次掩盖，给予中性评级。
高分子复合资料研讨及使用的抢先者。公司前身为原铁道部株洲电力机车研讨所橡胶试验室，1994年改制。现在公司首要出产减振降噪、轻量化等高分子资料，广泛使用于轨迹交通、轿车、风力发电、高分子新资料等范畴，已在十个国家建有海外研制和制作基地。2018年轨交、轿车、风电、新资料事务收入各占22%、54%、19%、4%。
轨交、风电、轿车事务稳步开展。公司是全球轨迹交通减振降噪全球抢先企业，近年来海外商场有用拓宽奉献成绩，此外将获益我国铁路出资继续添加。公司风电类产品为风电减振产品、风力叶片，全球40%风电新装机量由我国奉献，2018年我国风电装机量添加7.52%。公司轿车事务首要为德国子公司BOGE产品，其客户均为全球轿车职业一线品牌，未来经过低成本区的产能建造将有用改进盈余水平。
PI、芳纶纸等新资料项目逐渐落地。我国PI需求增速远高于全球，但商场为杜邦、钟渊等独占，公司年产500吨PI于18年投产完成PI国产化，现在已向华为、三星、VIVO等供货，正筹建二期2000吨/年项目。芳纶纸广泛使用于轨迹车辆内部装修，我国商场占全球4成但首要依靠进口，年内3200吨/年芳纶资料及制品项目也将投产。
危险提示。铁路、风电、轿车范畴低迷、新资料商场拓宽缓慢
联得配备(300545)2018年年报点评:一季度继续坚持高速添加看好半导体设备布局
成绩继续坚持有质量的添加。公司是国内显现屏制作设备的龙头企业，现已进入苹果供应链，而且具有华为、京东方、欧菲科技、蓝思科技等许多国内知名企业客户。公司订单添加促进成绩大幅添加，其间订单质量提高、新产品放量，导致公司净利率、毛利率均有杰出的体现，公司毛利率\净利率到达34.24%\12.85%，同比添加3.61pct/0.73pct。一起2019年第一季度，公司首要产品的出售额较去年同期大幅上升，净赢利添加，契合预期。
从头区分事业部，研制办理功率有望进一步提高。2018年，公司针对产品线和项目，将研制中心内部组织进行更为明晰、合理的区分。公司经过建立事业部分红赢利中心，将研制中心细分红7个事业部，包括偏贴事业部、绑定事业部、贴合事业部、检测自动化事业部、移动终端事业部、TV事业部、归纳事业部。其间TV事业部是本年新建立的部分，首要担任大尺度模组邦定设备研制以及TV模组整线解决方案的供给。此举有利于公司研制团队愈加机动灵活，在商场竞争中更有针对性和及时性，内部办理上杰出各个部分的竞争力，一起财务办理上也更清楚产出等到毛利率的状况等。
公司研制储藏完善，公司产品力不断提高，看好半导体设备布局。除了继续增大在中小尺度邦定、贴合设备的研制开销，2018年度公司也完成了柔性AMOLED之COF绑定设备的开发，在AMOLED新式显现器材模组设备出产上积累了很多的经历；完成了大尺度TV连线机出售，跨入大尺度TV设备范畴工业。一起，公司也测验进入新范畴，日本全资子公司Liande·J·R&D株式会社研制团队2018年度活跃进行着半导体封装设备的研制。该设备现在处于样机调试阶段，并将于2019年3月20日至3月22日于慕尼黑上海电子展展出，该设备的研制为公司跨入半导体范畴工业奠定根底。
盈余性猜测与估值。咱们以为公司战略明晰，近年来，继续投入研制，呼应商场需求改变，坚决看好公司未来开展。咱们估计公司19-20年归属于母公司股东净赢利别离为1.24、1.53亿，EPS别离为0.86、1.07，对应估值43、35倍，保持给予买入评级。
OLED产线、LCD大尺度产能发展不及预期，设备进口代替率不及预期。