一、商场回忆

4月23日当周，国内A股震动上涨，商场气氛较活泼，两市成交额在8000亿元邻近，日化、医药、电气、白酒等板块涨幅居前，动力、船只、修建等职业跌幅有限，大市值白马股体现有所上升，证监会副主席方星海对外资的正告缓和了杀跌心情，商场维稳的作用初显，有利于股票战略的盈余。股指基差方面，上星期沪深300、上证50和中证500的负基差先扩展后收敛，动摇性较前期有所下降，终究维持在-0.2%至-0.3%左右，对股票中性战略的体现影响较小。

美股三大股指进入高位横盘阶段，道琼斯指数体现略强，金融、房地产、医药等相关板块体现杰出，前期涨幅较大的科技股小幅上升，中概股小幅反弹；港股无杰出体现，恒生指数横盘震动。美股商场开端横盘，以及港股商场动摇率下降对出资触及港、美股基金成绩有较大影响。

产品商场方面，原油在60美元关口邻近调整，黄金稳步上涨。国内产品微弱上涨，工业品震动上行，尤其是钢铁和能化产业链相关产品，农产品接连上涨，中高频量化类战略擅长在动摇加重、成交活泼的环境中盈余，中长线趋势战略也会得益于趋势性动摇。

二、指数走势

中基优选私募基金50指数(以下简称“50指数”)在4月23日当周收于1740.78点，上涨2.36%，沪深300指数涨幅达3.41%。今年以来，中基优选私募基金50指数盈余1.64%，沪深300指数收益为负，达-1.46%，50指数取得约3.1%的超量收益。

图1:2019年7月1日至2021年4月23日的指数走势

表1:近期指数变化状况

目标方面，50指数年化收益率在35%左右，两倍于沪深300指数年化收益率17.49%；危险方面，50指数的年化动摇率为13.51%，明显低于沪深300指数的20.21%；危险收益比方面，50指数的夏普比率超越2.48，而沪深300指数仅有0.77。

表2:2019年7月1日至2021年4月23日的指数相关目标

三、成份体现

4月23日当周，50指数上涨2.36%，其间股票战略奉献了绝大部分收益，达2.08%，对冲战略奉献0.13%，CTA及衍生品战略奉献盈余0.15%。

表3:分战略成绩奉献

上星期三大类战略下的二级战略悉数盈余，股票战略下的动态买卖类战略体现最佳，其次为均衡生长风格和量化指增战略，对冲战略下股票多空和衍生品套利类战略体现杰出，CTA及衍生品战略下微观、基本面为根据的出资战略体现优异。

表4:上星期成份基金体现计算

上星期50支成份基金中有48支基金净值上涨，股票战略悉数盈余，对冲战略、CTA与衍生品战略的绝大多数成份基金盈余。