半导体板块6日盘中强势拉升，到发稿，概伦电子涨停，拓荆科技涨逾17%，芯源微涨超12%，瑞芯微、德明利涨停，北方华创涨近9%，盘中一度涨停。

组织表明，方针助推国产化，产能爬坡期叠加国产代替，半导体资料板块性时机闪现。

天风证券指出，半导体是战略性财物，工业链自主可控重要性凸显。集成电路工业作为中间环节，是国民经济和社会开展的战略性、根底性和先导性工业，是培养开展战略性新兴工业、推进信息化和工业化深度交融的中心与根底，是调整经济开展方法、调整工业结构、保证国家信息安全的重要支撑。开展集成电路工业既是信息技术工业开展的内部动力，也是工业转型晋级的内部动力，一起仍是商场剧烈竞赛的外部压力，重要性凸显。从“八五”到“十四五”，方针继续推进半导体国产化。

该组织表明，2020年下半年至2021年末，半导体工业被“缺芯”和“扩产”笼罩，考虑到新厂建设周期通常在2年左右，2022年连续有新增产能开释，半导体资料作为制作的“边沿本钱”，在产能爬坡期使用量继续提高，2022年估计部分资料公司将跟着下流晶圆厂客户产能爬坡，全年四个季度出现出订单继续环比增加的态势，考虑到半导体资料的国产代替，国产资料公司估计会有越来越多的新产品导入新客户新产线，从而为公司带来新的增加曲线。看好半导体资料2022年的板块性时机。

招商证券以为，当时半导体需求端结构分解依然显着，虽然6月线下补助和线上促销力度有所增加，但手机为代表的消费类需求仍显疲弱，轿车等细分需求是相对亮点。在全体工业链库存处于高位叠加产能严重局势有所缓解布景下，半导体职业尤其是消费类半导体去库存压力增大，三季度较大概率会旺季不旺；主张重视下流首要掩盖轿车、光伏、服务器等景气赛道的半导体公司，一起重视在细分范畴已具有全球竞赛力且当时估值处于低位的国内龙头半导体公司。详细来看：

1)设备和资料：重视2022年在手订单足够及成绩确定性较高，一起PS在流动性缩短商场环境下较大回调且低于前史中位数的设备公司，主张重视北方华创、拓荆科技、华海清科、芯源微、中微公司、盛美上海、万业企业、长川科技、华峰测控、沪硅工业、安集科技、立昂微等；

2)功率半导体：功率产品出现结构性景气，下流面向光伏/工控/轿车等范畴的功率产品价格耐性较好，低压及消费类产品则相对疲弱，后续重视国内功率公司中高压及IGBT等产品占比的提高，但亦需重视景气边沿改变带来的盈余和估值调整压力，主张重视士兰微、斯达半导、年代电气、闻泰科技、新洁能、扬杰科技、东微半导、宏微科技等；

3)主张重视与全球半导体景气周期相关性不大的军工范畴半导体公司：复旦微电、紫光国微等；

4)模仿：消费范畴景气量疲弱，工控/轿车等范畴相对景气，一起供应端产能节奏开释较慢导致模仿景气量仍处高位，重视后续海外IDM模仿大厂产能扩张供需逐渐改进布景下景气量边沿改变，以及后续成绩增速放缓或给估值带来的压力，主张重视在轿车/工业等范畴布局深化的纳芯微、思瑞浦等标的，一起重视圣邦股份、艾为电子、芯朋微、希荻微、晶丰明源、必易微、力芯微等；

5)主张重视获益于服务器高景气的设计标的澜起科技、聚辰股份等；

6)短期受下流手机景气量影响，但长时间具有品类扩张、比例提高逻辑且在细分范畴已具有国际商场竞赛力的设计标的韦尔股份、卓胜微；

7)部分消费类MCU/SoC芯片产能结构性缓解带来短期价格承压，重视长时间获益于国产代替趋势以及产品结构逐渐调整，一起后续有望获益于消费需求复苏的MCU/SoC公司：兆易立异、瑞芯微、乐鑫科技、晶晨股份、恒玄科技等。