在“缺芯”布景下，有许多芯片股的股价在近期创出了前史新高，而股价强势的背面，一季度成绩增加超预期也是重要驱动要素之一。组织以为，“此次芯片缺货有望驱动全球半导体职业坚持较高的景气周期，一起在国产代替趋势下，国内晶圆/封测/设备厂商有望迎来快速开展”。 在芯片景气周期中，二级商场上有许多的出资人正在加强对芯片公司的布局，比方尖端基金司理谢治宇以及闻名牛散赵建平便是其间之一。
芯片价格“涨声不断”
组织持续看好职业景气周期
由“缺芯”引发的职业提价现象愈演愈烈。近期，闻名调研组织Counterpoint发布猜测称，多个职业的半导体需求旺盛，供需失衡的局势将持续，至2022年时芯片价格将再涨至少10%~20%。Counterpoint调研显现，200mm代工厂的某些产品比较上一年下半年现已提价30%~40%。
《红周刊》记者注意到，本年一季度，多家半导体公司掀起密布调价函，如士兰微、明微电子、中颖电子、晶丰明源等。士兰微曾在2月下旬发布调价函称，因为受原辅资料及封装价格上涨的影响，相关产品的本钱不断上升，从2021年3月1日起，对部分分立器材产品价格进行调整(一切MS类产品、IGBT、SBD、FRD、功率对管等)。4月上旬，明微电子在承受组织调研时也表明，“半导体职业开展周期性显着，现在半导体上下流均在提价，公司产品价格相应也有调整，每个产品价格涨幅都不相同。”别的，在5月上旬，德普微电子、上海芯龙半导体、
富鸿创芯也会集发布了提价函——“一切产品全面提价，部分产品提价起伏高达30%。”
受芯片价格上涨的影响，二级商场上的芯片股股价也在扎堆创新高，如中颖电子、士兰微、国科微、富满电子、明微电子等春节后涨幅均惊人。组织以为，在国产代替、下流需求增加等多重要素共振下，全球半导体职业将坚持较高的景气周期。
中金公司以为，“此次芯片缺货有望驱动全球半导体职业坚持较高的景气周期，一起在国产代替趋势下，国内晶圆/封测/设备厂商有望迎来快速开展。”在出资机会上，中金公司“圈定”了3个方向：(1)国内晶圆厂商在此次危机中经过产能进步有望加快规划生长。(2)国内封测厂商在此次危机中经过产能扩张进一步进步全球商场占有率。(3)国内设备/资料厂商获益于此次危机中晶圆/封测厂商扩产过程中对设备尤其是国产设备的收购。
别的，中金公司还表明，“此次芯片缺货可能对芯片规划企业运营形成必定影响，但因为头部芯片规划企业和晶圆厂商/封测厂商具有更强合作联系，更有可能在危机中取得芯片，然后扩展商场份额。”
在东吴证券看来，半导体缺货、提价现象或进一步加重，这将有利于本乡芯片规划产业链。其表明，其时半导体商场的供需严重联系仍旧坚持，并且在部分细分范畴，缺货、提价现象进一步加重。在供需矛盾的中心环节——晶圆代工商场，2020年下半年，部分晶圆代工厂开端调涨新订单价格，涨幅在10%~20%。2021年上半年，晶圆代工的新订单价格连续涨势，部分晶圆代工厂的涨幅约为2%~3%。现在，业界预期2021年晶圆代工厂仍会持续提价，新一轮的晶圆代工提价潮有望进一步推升半导体产业链的收购本钱和产品价格。
“在其时全球半导体商场求过于供的情况下，本乡芯片规划产业链有望加快产品的商场拓宽，进步产品的价值量或出货量，然后充沛获益于半导体商场的高景气行情。” 东吴证券表明。
其实，全球半导体业景气首要目标之一的费城半导体指数体现也反映了景气高企状况，数据显现，该指数5月14日报收2981.42点，相较于上一年二季度低点涨幅超越100%(见图1)。
图1 费城半导体指数
社保、券商、外资均在增配芯片股
兴全基金谢治宇“宠爱”中颖电子
跟着职业景气量的不断进步，组织也在不断进步对相关半导体公司的装备力度。本年一季度，华润微、斯达半导、捷捷微电、中颖电子、富满电子等公司就取得了组织显着增仓(见表1)。
表1 一季度组织增仓的半导体公司(部分)
进一步细分来看，在一季度组织装备的芯片公司中，LED芯片公司占有了多个座位，如明微电子、富满电子等。某基金公司投研总裁承受《红周刊》记者采访时表明，“Led芯片分为Led显现驱动芯片和Led照明驱动芯片。因为野外照明现已过了快速浸透阶段，传统的Led照明芯片相对来说生长性欠佳。Led显现驱动在上一年疫情布景下景气量得到进步。中期视点跟着miniLed背光产品的逐渐放量，Led芯片赛道有不错的生长性。”
别的，不同性质的组织对待芯片公司也是“各有所爱”。如华润微在本年一季度就取得了社保、券商的合力增仓，其间，全国社保基金五零三组合增仓312.50万股至400万股，券商国泰君安一季度末持仓华润微635.4166万股股份，新进成为第七大流通股股东。斯达半导遭到了QFII的喜爱，一季报显现，摩根大通银行、铭基世界出资公司-MATTHEWSASIAFUNDS(US) 一起新进成为公司的前十大流通股股东。
《红周刊》记者注意到，在多路“出资者”中，兴全基金谢治宇现在重仓装备中颖电子。据中颖电子一季报显现，由谢治宇掌舵的兴全合润混合持仓782万股中颖电子，新进第四大流通股股东行列。谢治宇表明，“2021年，跟着海外防疫办法的执行和全球疫苗接种，新冠疫情有缓解的趋势，经济活动也会逐渐康复正常。我国经济步入高质量开展年代，咱们观察到一些优异公司的竞争力比较前几年的确有了显着进步，出现出了一些具有全球竞争力的科技和制作企业。”或许，这类具有“全球竞争力”的科技制作企业会成为谢治宇本年的要点“重视名单”。
“牛散”赵建平“据守”国科微15个季度收成寥寥
近期芯片行情或让其爆赚1.5亿
在2017年三季度时，牛散赵建平曾重仓揽入国科微，其时的持仓240万股，持仓市值1.45亿元，新进入前十大流通股股东。至本年一季度末，赵建平持仓国科微股数已变为356万股(包含其间有送转要素)，持仓市值仅为1.53亿元，假如仅从市值改变来看，赵建平“据守”国科微15个季度几乎是收成寥寥。
不完全统计显现，本年一季度，赵建平共出现在13 只股票的前十大流通股东中，持仓市值超越8亿元，其间，国科微为其第二大重仓股(见表2)。
表2 赵建平一季度持仓股(部分)
本年二季度以来，或遭到全球芯片产能紧缺等要素影响，国科微股价忽然发动，短期涨幅超越了100%(见图2)，若赵建平期间未减仓，则其在二季度或将完成浮盈超越1.5亿元。
图2 国科微前史股价体现
长时间以来，科技股一直是赵建平的“偏心”，在其本年一季度的13 只持股中，科技股就占有了很大比重。比方新进前十大流通股股东的半导体公司芯原股份-U、坚持持仓未变的神工股份；新进前十大流通股股东的电子陶瓷公司中瓷电子。表面上，这些公司本年短期体现一般，但长时间来看，是否也会仿制国科微的股价走势是让人等待的。