明星基金司理的持仓变化一向是商场重视的焦点。广发基金旗下生长科技团队刘格菘、郑澄然、唐晓斌、杨冬纷繁发表二季报。

表：刘格菘在管基金成绩明细来历：Wind 界面新闻研讨部

到二季度末，刘格菘的算计办理规划到达了684.76亿元。其代表作广发小盘生长规划到达了116.05亿元，较一季度末的98.71亿元增加了17.34亿元。与之相匹配的是，该产品上半年净值跌幅大幅收窄，跌幅为4.39%，其间二季度净值增加率达14.36%。

同期，该基金股票仓位为91.91%，较一季度末的94.62%略有下降，全体仍旧坚持高仓位运作，持仓较为会集，持仓结构并没有进行大幅调整，且仍旧聚集在现已树立全球比较优势的高端制作产业链，部分中心标的持仓周期较长。

从持仓来看，二季度，刘格菘尽管减持了小康股份(601127.SH)至1551万股，但凭借期间88.36%的涨幅，该股从一季度末的第五大重仓股一跃成为其第一大重仓股，持仓市值到达12.58亿元。

界面新闻记者计算发现，到二季度末，刘格菘在管的6只基金中，算计持有小康股份合计8576.6万股，比较一季度的8770万股，小幅减持了193.4万股。

同期，广发小盘生长增持了1408.49万股晶澳科技(002459.SZ)，仍旧为其第二大重仓股。国联股份(603613.SH)、福莱特(601865.SH)也别离新进为其第七大重仓股、第九大重仓股，持股数别离为837.16万股、1593.70万股；健帆生物(300529.SZ)、普利特(002324.SZ)则已退出其前十大重仓股队伍。

在刘格菘看来，从均值回归的视点，对上涨幅度较大的财物实现收益或许是正确的做法，卖出上涨幅度较大的财物，换成跌幅较大或许涨幅较小的财物，“损有余补不足”，才是遍及的规则。“但假如咱们把视角靠近微观产业链会发现，经济领域的遍及规则实际上是马太效应，强者恒强、优胜劣汰。”

从长周期视点看，刘格菘称自己对基金装备的财物充满信心，期望持有人也能从长周期的视角进行出资，以期取得更好的长时间报答。

比较刘格菘的纹丝不动，年轻一代操作愈加灵敏。尽管从2020年5月份才开端担任基金司理，但郑澄然现在的办理规划现已到达了323.68亿元。

表：郑澄然在管基金成绩明细来历：Wind 界面新闻研讨部

其规划最大的广发高端制作，二季度报答率为6.77%，规划达146.28亿元。从持仓来看，二季度新增了晶科动力(688223.SH)、海优新材(688380.SH)两只光伏类个股。海优新材主营业务为特种高分子薄膜研制、出产和出售，该公司估计上半年净利润2亿元-2.2亿元，同比增加151.97%-177.17%。

对此，郑澄然表明，持仓将愈加聚集在光伏中下流，伴随着上游周期品的提价，将有利于中游制作、下流需求的开释。郑澄然以为，未来三季度到下一年，生长股将面对比较宽松的环境，即流动性比较宽松，上游价格拐点性向下会带来盈余的修正，比较合适生长股出资。