最近上流传着两组数据:
第一组是,本年43%的股民是挣钱的;
第二组是,有人本年账户收益0%左右,但体系显现,他跑赢了40%左右的用户。
不论哪组数据,都阐明2021年关于股民而言,不算一个特别好的年份。
那么,本年的A股到底有多难挣钱?
咱们通过7个关键词和一组数据,回忆A股的2021年。
最近上流传着两组数据:
第一组是,本年43%的股民是挣钱的;
第二组是,有人本年账户收益0%左右,但体系显现,他跑赢了40%左右的用户。
不论哪组数据,都阐明2021年关于股民而言,不算一个特别好的年份。
那么,本年的A股到底有多难挣钱?
咱们通过7个关键词和一组数据,回忆A股的2021年。
01
3700点
3700点,如同成了本年A股的一条“阻力线”。
大盘几回冲击3700点的进程,将2021年的A股分成了三段:
年头A股一路高歌猛进,2月18日,上证指数冲高3731.69点,然后回落、震动;
7月28日探底3312.72点后,开端反弹,9月14日,上证指数涨至3723.85点,然后一路跌落;
12月13日,大盘再次来到3700点之上(3708.94点),不过也仅仅稍纵即逝。
上证指数本年以来体现
数据来历:Wind
2022年,大盘能否站上3700点,乃至完成更大的打破?
02
震动
假如单看2021年,商场如同阅历了大风大浪。
但把时刻拉长来看,又显得波澜不惊。
上证指数走势(1990/12/19-2021/12/30)
数据来历:Wind
假如用振幅((当年最高点-最低点)÷最低点)来衡量股市当年的动摇起伏,咱们发现一个有意思的数据:
2021年上证指数的振幅,创下1991年指数发布以来的前史最低。
也便是说,本年大盘最高点和最低点的距离,并没有咱们幻想的那么大。
数据来历:Wind
从各年度的前史振幅咱们还能够看到:
上证指数的年度振幅,在收敛后会趋于扩大。
比方:
从1999年到2003年,振幅从67.6%一路收敛26.17%,2004年扩大至41.57%;
从2008年到2012年,振幅从231.71%收敛至27.13%,随后2013年到2015年振幅接连扩大。
从2018年到2021年,上证指数的现已接连4年收窄。
2022年,股市的动摇或许会加大。
03
切换
商场风格的大幅切换,这是本年A股一个明显的特色,也是出资体会欠好的重要原因。
简而言之便是,曩昔两年行的,本年不太行。
第一个切换是,大盘蓝筹行情向小票行情的切换。
A股的这轮行情是从2019年1月4日、上证指数2440点时开端发动的。
从2019年1月4日到2021年2月5日,代表小票的国证2000指数仅上涨28.42%,同期代表大盘蓝筹的沪深300指数上涨82.13%。
而从2021年2月5日至2021年12月29日,国证2000指数大涨40.13%,同期沪深300指数跌落10.79%。
数据来历:Wind
曩昔两年多,我们一向被商场教育“白马股yyds”、“小股票别看了”。
因而大部分的股民,或许还躺在大盘蓝筹上,错过了本年的小票行情。
第二个切换是,行情主线的切换。
2020年,以“茅指数”为代表的中心财物,牛到没朋友。
但是,春节后的一轮急跌,让“茅指数”跌落神坛,风景不再。
茅指数走势
(2020/1/2-2021/7/23)
数据来历:Wind
“茅指数”颓了,“宁组合”接棒,成为了A股新的主线。
宁组合vs茅指数走势
(2021/1/4-2021/7.23)
数据来历:Wind
从“茅指数”到“宁组合”,反映了资金向高景气赛道(光伏、新能源车、医疗服务)的缩短。
通过两年多的上涨,A股中心财物全体的估值水平处于高位。
高景气赛道因为生长确定性较强,更受资金喜爱。
不过,最近这半年,“宁组合”如同也不香了。
从7月23日到12月29日,“宁组合”跌落13.81%、“茅指数”也跌落了11.41%。
新的商场主线会在哪里?
有人说是景气的新能源,有人说是回转的房地产,有人说是复苏的消费……
孰对孰错,时刻会验证。
04
分解
2021年的A股,也是极度分解的一年。
首先是指数间的分解:
到12月29日,本年体现最好的是代表小盘股的国证2000指数,上涨27.03%;
体现最差的是中证100指数,跌落11.39%。
数据来历:Wind
再来看看职业之间的分解:
申万31个一级职业指数中,19个上涨,12个跌落,涨幅中位数为3.01%。
体现最好的是电力设备(45.11%)、煤炭(40.98%)、有色金属(38.34%);体现最差的是房地产(-13.29%)、非银金融(-18.43%)、家用电器(-19.98%)。
数据来历:Wind
最终是个股之间的分解:
2021年之前上市的4159只个股,截止12月29日,2567只上涨,1592只跌落,上涨跌落份额基本是六四开。
4159只个股涨跌幅中位数是8.39%,个股最大涨幅为568.13%,跌幅最大为77.6%。
有301只个股涨幅翻倍,但也有29只个股“腰斩”。
数据来历:Wind
其实这几年,分解现已成为了A股的常态。
普涨普跌、大起大落渐成往事,取而代之的是有涨有跌的结构性行情。
成绩、方针导向、北上资金偏好等要素是风格分解背面的首要推手。
在这样的行情中,踩中风口就如同牛市,选错方向则备受折磨。
05
轮动
2021年的A股挣钱困难,板块行情的快速轮动也是一个首要原因。
从年头的茅指数,到宁组合,再到“煤飞色舞”,又到半导体芯片,军工、新能源,每逢你觉得一个主题要支棱起来了,它又立刻躺平给你看。
从各月涨幅前5和跌幅前5的职业能够看到:
领涨职业每个月都在改变;
这个月在涨幅前5之列,下个月或许就变成跌幅前5了。
2021年各月涨幅前5&跌幅前5职业
数据来历:Wind
本年简单找到挣钱的点、却不简单继续地挣钱。
假如你跟着这些热门来回切换,更简单“放哨”而不是挣钱。
06
10000亿
万亿成交,在2021年如同成了A股常态。
本年7月21日至9月29日,沪深两市接连49个交易日成交额破万亿元,创下前史之最,逾越2015年的接连43个交易日破万亿元。
然后在10月22日至12月24日,又是接连46个交易日成交额破万亿元。
截止12月29日,A股全年成交金额到达255.1万亿元,逾越2015年,成为前史新高。
数据来历:Wind
不过,成交量创新高,或许并不能阐明商场的炽热程度逾越了2015年。
从换手率的数据能够看到,本年的商场热度和前史上的牛市年份(2007、2009、2015)相去甚远,还不及2020年。
数据来历:Wind
成交量的不断添加,更多是因为商场总市值的扩容和新股的很多发行。
不过,接连万亿的成交至少阐明晰商场并不缺钱。
07
破发
稳赢、门槛低、收益高,时不时还能够碰上大肉签……
这些都是A股打新留给我们的固有形象。
在2021年之前的8年时刻,新股上市首日破发只呈现了4次:
2019年,2只;
2015年,1只;
2013年,1只。
在此期间总共发行了1756只新股,破发率只要0.23%。“打新不败”的神话也由此而来。
而在2021年,更精确地说是2021年10月22日开端,新股上市首日破发变得频频了起来。
从10月22日到12月28日,共有105只新股上市,其间14只上市首日即破发,破发率到达13.33%。
新股破发何故变多?
9月18日“新股询价新规”的出台,提高了发行价格,这是表面上的导火线。
商场心情“降温”或许是更深层次的原因。
跟着注册制的铺开,新股不再求过于供,今后A股商场的新股破发或许也不再稀罕。
但回归理性,新股破发其实是件功德——商场不再盲目追捧新股,回归价值出资根源,真实的好公司才更有或许锋芒毕露。
不论有多难,2021年行将拉下帷幕。
2022年又是新的开端。
在居民财富向资本商场搬运的大趋势下,
在方针环境趋于宽松的大环境下,
在经济稳中向好的大布景下,
2022年的A股不缺时机。
本年现已这么难了,下一年就简单一点吧。