7月底以来，多只制作业主题基金密布推出，从另一个视点透露了组织下半年的出资思路。事实上，跟着国内经济加快复苏，公募基金现已开端加仓制作业板块，其间与科技立异结合的新式制作尤被看好。

近期发布的7月财新我国制作业收购司理人指数(PMI)为52.8%，较6月提高了1.6个百分点。该指数现已接连5个月超越50%，并创下2011年2月以来新高纪录。长盛制作精选拟任基金司理郭堃表明，制作业复苏超预期的原因有以下两点：一是相关方针协助制作业企业下降融资本钱，进行再出资；二是自动化程度越高的企业复产越快捷，在人力本钱上升的布景下，越来越多的企业有在自动化方面进行出资的需求。

在经济复苏预期下，二季度基金已开端加仓制作业板块。天相投顾数据显现，二季度末公募基金持有制作业上市公司的市值达1.38万亿元，占基金净值比例为49.35%，较一季度末增长了5.87个百分点。

与此同时，基金司理亦看好我国制作业转型晋级的趋势。工银瑞信新式制作拟任基金司理张宇帆表明，我国具有一系列优势，将为制作业转型晋级供给条件。“首要，国内市场需求宽广，自主代替空间较大。其次，国内企业已打磨出较优异的产品质量、世界先进的规范及流程，为全产业链开展打下了良好基础。再次，工程师盈余为制作业转型晋级供给保证。最终，跟着方针相继出台，新式制作强国战略成开展要点。”

7月以来，军工、建材、化工等职业涨幅居前，带动了整个制作业板块的活泼。但在基金司理看来，本轮制作业转型晋级恰逢新一轮科技浪潮敞开，两者相结合，赋予制作业更丰厚的内在，其间不只包括传统制作业，还包括新能源轿车、光伏、消费电子、5G使用、云核算、半导体、工业自动化等多条赛道。从这个视点看，制作业长周期的出资时机才刚刚敞开。

张宇帆以为，以新能源轿车为例，估计未来5年全球新能源轿车浸透率有望从5%提高至20%，企业盈余有望快速增长。在动力电池、电池资料、电池设备等环节，国内具有全球榜首队伍的公司，预期较为达观。

消费电子方面，张宇帆看好智能手机与可穿戴设备。他以为，尽管智能手机的开展现已比较老练，但5G换机周期刚刚到来，各种立异的呈现有望进一步拉动市场需求。无论是在苹果仍是华为产业链中，国内供货商比例明显提高，手机产业链具有较多结构性时机。可穿戴设备也在逐步萌发，智能手表、VR/AR等都可能成为继智能手机之后的大品类。

郭堃则看好消费电子、半导体、新能源以及高端配备等。他以为，应该去寻觅成长型公司，而不只仅去寻觅成长型职业。“职业开展会面对许多迭代和改变。在一些竞赛格式现已比较稳定的职业中，假如公司可以继续扩展比例，则其成长性将愈加确认。”

（发布易）