5月12日，在提交注册阶段的比亚迪半导体股份有限公司(下称“比亚迪半导体”)收到证监会的问询。关于公司并购财物的盈余猜测、相关买卖对独立性的影响等问题，证监会要求比亚迪半导体作出详细阐明。

两次盈余猜测距离较大

申报材料显现，比亚迪半导体子公司——济南比亚迪半导体有限公司向第三方购买晶圆出产线及土地等财物，本次购买的设备首要为8英寸晶圆芯片出产线设备。现在，大都世界干流半导体设备厂商已将资源更多投入在12英寸设备的研制及出产上，已中止或削减8英寸晶圆设备的出产。比亚迪半导体未充分阐明在此状况下仍大规划出资8英寸晶圆设备收买的合理性。

在第二轮问询回复中，比亚迪半导体两次猜测差异较大。例如前次猜测，济南项目晶圆产值为16万片时，公司估计2022年净利润为0.67亿元；尔后，在公司向深交所提交的专项阐明中，猜测晶圆产值为15.81万片时，公司估计2022年净利润为2.77亿元。

此外，中介组织比照亚迪半导体关于财物收买相关事项的核对定论表述为，“若未来事务的展开与办理层的出售规划不一致，则或许会导致添加相关方买卖规划及份额”“在公司的一系列假定基础上，不考虑假定规划外的状况或许产生的影响，办理层关于折旧摊销、股份付出、利息开销等三项开销不会导致发行人2021年、2022年成绩亏本的定论具有必定合理性”。

对此，证监会要求比亚迪半导体弥补阐明九个相关问题，包含：相关财物的评价办法及评价进程，作价依据及其合理性，此次收买财物的规划产能与测算产能是否匹配；相关可辨认财物公允价值的确认依据及合理性；股东购买财物是否契合《首发事务若干问题解答(2020年6月修订)》问题36所规则的运营性财物的规划；财物出售方出售相关财物的原因、布景；大规划出资8英寸晶圆出产设备的商业合理性，相关设备是否面对筛选及贬价危险；两次猜测的假定条件、测算办法、测算定论是否存在较大差异；相关财物没有与原有事务整合、没有运转的状况下，未来成绩估计的合理性、整合未达预期的危险及对继续运营才能的影响；公司陈述期内购买财物用于制作的产品与原收买产品比照状况，阐明相关财物购买是否能有用代替外购产品；新能源职业退坡方针、轿车厂商受疫情及相关零件缺少对公司继续运营才能产生的影响，并对相关状况进行危险提示。

别的，证监会还要求保荐组织、申报会计师对上述事项进行核对，并宣布明晰定见。结合收买财物规划超越比亚迪半导体财物规划，且没有运转的状况，在公司未出具盈余猜测的状况下，阐明向买卖所供给的首发请求文件中相关核对定见是否审慎、是否勤勉尽责。

大股东是否向公司运送利益

证监会重视的另一要点问题则是比亚迪半导体相关买卖占比过高。依据申报材料，比亚迪半导体约六成收入来自控股股东比亚迪股份，且同类产品相关出售毛利率高于非相关出售。2021年，比亚迪股份净利润下滑34.03%，比亚迪半导体成绩增加649.54%。比亚迪半导体经过授权运用比亚迪股份的财政体系，并运用比亚迪股份无偿授权的商标。

对此，证监会要求比亚迪半导体结合比亚迪股份同类产品的收买数量、价格及相关占比状况，阐明公司是否具有独立运营才能；是否存在大股东向发行人运送利益的景象。

一起，证监会要求其进一步阐明依据市场化商洽向非相关方开辟事务的详细表现，非相关方客户的展开效果，非相关买卖是否存在依据与公司控股股东的事务协作或配套等联系而产生的景象，阐明相关金额及占比，公司是否具有独立面向市场获取客户的才能。

别的，公司还要阐明2020年、2021年其向比亚迪供应链收买服务费率下降的原因，公司及控股股东经过树立或修正信息体系操控相关的办理制度，能否认定为财政独立。

证监会要求保荐组织及会计师宣布核对定见，并阐明比亚迪半导体是否契合《创业板初次揭露发行股票注册办理办法(试行)》第十二条关于独立性的发行条件要求。

依据要求，发行人需求满意三方面条件：财物完好，事务及人员、财政、组织独立，与控股股东、实践操控人及其操控的其他企业间不存在对发行人构成严重晦气影响的同业竞赛，不存在严重影响独立性或许显失公正的相关买卖；主营事务、操控权和办理团队安稳，最近二年内主营事务和董事、高档办理人员均没有产生严重晦气改变；控股股东和受控股股东、实践操控人分配的股东所持发行人的股份权属明晰，最近二年实践操控人没有产生改变，不存在导致操控权或许改变的严重权属胶葛；不存在触及首要财物、核心技术、商标等的严重权属胶葛，严重偿债危险，严重担保、诉讼、裁定等或有事项，运营环境现已或许即将产生严重改变等对继续运营有严重晦气影响的事项。