1月18日，在“缺芯”音讯的助推下，A股半导体芯片职业大涨。半导体芯片职业会不会成为组织“抱团”的新方向？

对此，多位公募基金司理告知中证君，其时行情下，芯片职业的强势体现与其说是成为组织“抱团”的新目标，不如说是商场时机轮动的体现。“半导体芯片在适宜的时刻呈现在了适宜的当地。”一位基金司理说。

半导体芯片板块“接棒”？

1月18日，申万电子板块领涨大盘，当天申万电子职业指数收盘大涨3.57%。其间，半导体和芯片板块大幅拉升，通富微电、韦尔股份、立昂微、晶方科技、闻泰科技、圣邦股份、北方华创、长电科技等体现强势。“缺芯”音讯成为两市半导体芯片板块走强的一大诱因。

从基本面来看，粤开证券指出，职业下流需求旺盛叠加高景气周期，且台积电2020年四季度财报赢利超预期，大幅上修2021年本钱开支，进一步验证了半导体强景气周期，下流需求微弱将带动中上游的规划和制造商景气；资金面来看，“抱团”股松动后，科技板块或被资金喜爱。

基金组织表明，芯片半导体范畴一直以来都是其要点掘金的方向，与其说是新的“抱团”方向，不如将其理解为商场轮动的体现。

“资金现在对任何风吹草动都比较灵敏，半导体芯片在适宜的时刻呈现在了适宜的当地。”一位基金司理表明。

组织调整出资“姿态”

半导体芯片板块一天的强势体现或许并不能阐明许多问题，不过，近期关于组织“抱团”的争辩颇多，不少基金司理确真实调整自己的出资。

“最近商场的确比较火。”一位资深的价值风格基金司理表明，开年后股价上涨的公司大部分都是职业界最优异的公司，但一些公司的股价短期涨幅到达30%乃至更多，有点超出基本面，估值存在必定的泡沫。

商场会不会调整？他指出，这一轮商场体现与2015年大部分公司股价普涨的状况不太相同，其时股价大幅上涨的许多公司没有中心竞争力，短少基本面支撑。这一次涨幅居前的企业，基本是各职业的优异公司，假如这次商场呈现调整，也是在必定区间内的合理调整。

他介绍，近期恰当降低了仓位，一起减持了一些短期股价涨幅大的公司，也在寻觅其他估值合理的优质公司。但他也坦言，不同职业因所在的景气量不同，不一起段的体现会不相同，但追逐龙头的大趋势不会改动。

深圳联合利业表明，最牢靠的是顺周期职业，包含金融、地产、资源和周期制造业。半导体、军工也能够重视，但短少牢靠的标的。

奶酪基金基金司理庄宏东以为，2021年A股商场仍有结构性时机值得发掘。现在来看，一些重视度较高的板块估值现已不廉价，处于前史偏高的方位。接下来，若上市公司业绩增加没有到达商场预期，则简单呈现回调危险。