7月20日晚间，顺丰控股(以下简称：顺丰)发布公告称，其发行5年期固定利息美元债遭到世界出资者喜爱，全球最大保险组织宏利人寿、我国人寿、AIA(友邦保险)、国泰人寿，闻名基金公司富达基金、Pimco、贝莱德等均积极参与，终究取得7倍超量认购。这次发债是我国快递物流企业初次世界债券发行，为同行今后世界债券商场融资定下基调。

早于2017年12月份，顺丰对外公告称，公司将经过境外全资子公司SF Holding Limited的新设BVI子公司，SF Holding Investment Limited，拟在境外揭露发行不超越5亿美元的债券，并由上市公司为本次发行供给担保。本次发行债券募将用于一般公司日常用处，包含置换本来本钱较高境外银行贷款、弥补营运资金及海外事务开展出资等。

据悉，本次发行的5亿美元高档无典当固息债券票面年息为4.125%，每半年付出一次，将在香港联交所挂牌。从7月13日到16日，顺丰在香港、新加坡及伦敦进行了三地海外路演。

发行获7倍超量认购

近期债券商场和汇率商场体现动摇，但在这一布景下，顺丰的美元债却取得世界出资人的喜爱，取得了7倍的超量认购。

本次顺丰美元债的发行利率初始定价指引是按美国5年期国债收益率加160bps(T 160bps)，但因为需求旺盛，终究定价则低于初始定价指引20个基点，为T 140bps。

因为具有长时间出资价值和杰出的成绩体现，顺丰作为我国有价值的归纳物流企业，有资历和实力发行高信誉等级的债券，在世界商场上取得”廉价钱“则水到渠成。

关于现在的汇率动摇，顺丰表明，公司发行美元借主要是用于境外资金需求，主要是置换海外银行贷款、弥补营运资金等。

信誉评级超老牌物流公司

本次发行美元债对顺丰树立在世界本钱商场上的名誉奠定了根底。此前世界三大评级组织， 穆迪、标普和惠誉在担保评级和债券评级中，都给予顺丰A3/A-/A-的高等级长时间主体信誉评级。这一评级水平超越了老牌世界物流巨子DHL(3A/BBB )和FedEx(Baa2/BBB)，在国内民营企业中为前五大最高评级。

较之传统的跨国物流巨子，顺丰作为我国这一新式物流商场龙头，具有高成长性，并进而成为世界级企业，所以遭到达观的点评。

在世界出资人看来，我国电子商务的兴起，我国快递业高速成长，成为曩昔十年间全球开展最大的商场之一。顺丰作为全球抢先的快递物流归纳服务商，经过直营形式，全程管控物流运营及中心财物，具有强壮品牌和服务质量，在中高端快递板块占有商场抢先位置。一起，顺丰尽力供给归纳产品线服务，具有多元化的优质客户，在全球网络布局，掌握了跨境物流需求快速增长的关键。

有业内人士剖析，顺丰的直营形式使其树立起了职业的高准入门槛，其商业形式与竞争对手比较有着共同的优势，在供给高质量服务的高端商场有着较强的全体定位，与其它更多重视于价格的企业有着明显的差异。而顺丰在重货、冷链运送等多元化的尽力是树立在对现有资源的延伸上，开展前景也是能够预期。

优化本钱结构下降资金本钱

顺丰一向被商场以为是一个具有“现金奶牛”的公司。而发债是确保流动性和调理币种、调理年期，优化本钱运作的重要手法。

剖析人士以为，顺丰要坚持在职业的龙头位置，仍需要不断进行本钱投入来扩展自己与竞争对手间的资源壁垒，有必要要有足够的弹药。

据了解，2017年6月份至8月份，顺丰控股全资子公司深圳顺丰泰森控股(集团)有限公司(“泰森控股”)在深交所和银行间商场共获取了50亿元人民币债款融资额度，并于2017年10月份揭露发行首期公司债，发行规划为5.30亿元，票面利率为4.60%。该票息自发行以来都是适当低的资金本钱。这为公司的未来事务开展供给了安稳的中长时间资金支撑，使公司更有才能面临商场的各种应战，坚持主营事务继续安稳增长，并进一步扩展公司商场占有率。而此次顺丰在海外进行债款融资，则能够更好打通世界融资途径。