今天(7月1日)沪深两市开盘涨跌纷歧，盘初冲高之后，又敏捷跳水回落，随后盘中一度有翻红上攻痕迹，也再度遭受镇压，随后股指保持收盘点邻近上下震动。
从盘面上来看，轻指数重个股行情来了，“锂大爷”觉悟，工程机械、环保、绿色电力、农牧饲渔等板块涨幅靠前，其他职业与概念板块涨跌纷歧，部分挣钱效应仍存。
值得一提的是，在盐湖提锂板块之中，盛新锂能涨停，金圆股份、西藏珠峰股价迫临涨停，西藏矿业、巴安水务、天齐锂业、赣锋锂业等涨幅靠前。
光大证券指出，7月进入财报季，重视盈余预期调整或许给商场带来的压力。7月和8月是中报发表期，尽管大部分公司的中报发表时刻在8月份，但成绩预告和成绩快报发表时刻大多在7月份。从本年的状况来看，其时商场关于A股盈余的共同预期依然显着偏高，未来商场面对着较大的盈余不及预期的危险，这一点在7月份或将逐步闪现，商场也将面对必定的压力。
在其时A股热门涣散，板块轮动加重布景之下，躲藏了或许的出资时机，精选部分组织研报，咱们来一同看看到底有哪些主题，可供参考。
盐湖提锂
山西证券说到，现在，疫情对出产端影响已逐步趋于缓解，依据下流销量与上游产能利用率，能够看出现在锂电池仍处于求过于供状况，企业纷繁扩展产能。原资料方面，国内新能源车对本钱更为灵敏，磷酸铁锂的需求相关于三元前驱体更为旺盛，价格高位保持。现在电池电芯价格有所上升，电池出产企业毛利率有所好转。考虑到锂电池板块估值处于近年来底部，储能需求的不断添加，部分地区开端补助轿车消费，看好后期锂电池产业链相关公司量价齐升。
东亚前海证券表明，未来全球光伏、风电等新能源发电基础设施建造的扩张将高速拉动锂需求。据伍德麦肯兹，2020 年全球锂的需求量为38.8 万吨LCE，估计至2031 年将到达300.9 万吨LCE.疫情下扩产项目放缓，长时间增量有限。供应端来看，澳洲、南美与我国等多个项目均有扩产方案，但疫情下，海外项目投产进展较慢。以澳洲锂矿Altura 为例，因为国境封闭下劳动力缺少及疫情下本钱添加，Pilbara 在2022 年产销辅导中下调了Altura 矿业产销量。
长时间来看，首要的锂矿项目将于2023 年左右投产，相较于需求的长时间高速增加，供应端长时间增加有限。生长特点凸显，锂矿职业景气降临。锂是动力电池和储能电池的重要质料，随下流职业高速开展，锂资料生长特点凸显。从供应端来看，锂矿拍卖价格不断创前史新高，且长时间供应增量有限。在此布景下，锂矿职业将出现继续高景气。
华西证券以为，从PLS二季度完结的三次现货交易价格均远高于2022Q2的澳洲锂精矿长协价5000-5500美元/吨能够判别，2022Q3锂精矿长协价格大概率继续上涨。而我国锂盐产值中超六成原资料来自于澳洲进口的锂精矿，跟着锂精矿价格继续上涨，锂盐加工本钱猛增，锂盐价格有望鄙人半年下流赶工需求下再次回升到前期高位乃至进一步打破。产业链赢利已大幅向上游锂矿资源端搬运，锂盐加工厂和一体化企业吨赢利分解会愈加显着，在此主张咱们重视上下流一体化的企业。
(截图来自华西证券研报)
环保
国盛证券表明，曩昔三年环保板块体现低迷，估值、持仓等仍均处于低位，环保REITs的出台供应新的权益性融资东西，乡镇污水、废物处理，固废危废处理等污染管理运营为要点发力职业，看好技能优势强、壁垒高的企业，1、生长性、确定性较强的废物燃烧公司，重视伟明环保(ROE职业抢先、订单足够)、瀚蓝环境(增加稳健，估值优势显着)；2、在手项目丰厚，技能强壁垒高的危废处置公司，重视浙富控股(危废新龙头、全产业链布局)、高能环境(获益融资改进的土壤修正龙头)；3、价值有望重估的水务公司，重视洪城环境(江西污水商场潜力大，估值及股息率具有吸引力)。4、检测、磁材并行、营收高增的中钢天源。
民生证券说到，关于危废处理，受产能错配等要素影响，产能利用率偏低，未来存在进一步整合的空间，职业会集度有望得到进步；受准入壁垒等要素束缚，职业现有头部企业首要通过外延并购的方法扩展产能；2022上半年，受疫情影响，危废资源化相关企业成绩或许出现较大动摇，重视下半年成绩维稳。
关于废物发电，跟着在建项目的不断投运，我国日子废物燃烧处理才能已根本满意日子废物无害化处置需求。未来职业增加空间首要来自三个方面：1)乡村地区受收运体系不完善等要素影响，无害化处理率较低，在方针推进下，乡村废物收运体系有望进一步完善，潜在商场空间或开释；2)人均日子废物产生量与城市化和经济开展水平相关较大，跟着居民日子水平的进步，将诞生新的产能需求；3)结合本身现金流优势及资源禀赋，废物燃烧发电企业探究新事务转型，寻求新的赢利增加点。
(截图来自民生证券研报)
绿色电力
信达证券指出，我国现已进入电力开展的新时期，电侧需为习惯新能源占比逐步进步开展建造。整理我国电力体系开展前史，能够发现电力体系的开展环绕其时的电力首要矛盾打开，电体系开展首要为习惯电源侧改变。我国电力体系阅历了五个阶段，电源上从发电量的增加到电源结构改变，从小机组到大机组发电，电侧从低压、小规划输配电到高压、省一致电、跨省电。其时时期，我国新能源开展敏捷，可是消纳才能存在瑕疵，电建造侧重合作处理新能源消纳。
电力体系革新带来了储能、特高压、配电智能化三个方面的出资时机。1)新式储能蓝海商场空间宽广，储能变流器为中心设备。从类型上来看，抽水蓄能/电化学储能是现在的主体储能方法，电化学储能使用规划最广、呼应速度快，未来跟着电池本钱逐步下降，电化学储能将成为干流新增装机类型，其间磷酸铁锂储能因具有安全性、循环次数以及本钱优势，所以具有大规划使用的潜力。
2)特高压职业景气接连，中心设备的高壁垒铸造护城河，竞赛格式会集且安稳。一方面，我国出台多项方针推进特高压建造，另一方面风景资源会集西部，特高压需求稳步进步。从特高压类型来看，直流输电合适长距离运送，特高压直流份额将逐步进步。从特高压出资期限结构来看，特高压出资出现初期出资高，然后逐步回落的态势，因而2022年特高压设备需求旺盛。特高压的中心设备具有资质壁垒、技能壁垒、资金壁垒和商场壁垒，因而竞赛格式较为安稳。咱们测算2022年特高压沟通电力设备中，GIS商场空间为171亿，变压器商场空间为128亿，电抗器商场空间为114亿；2022年特高压直流设备中，换流变压器商场空间为94亿，电抗器商场空间为47亿。
3)配电智能化变革全面，二次设备竞赛格式向好。从变革方向来看，电智能化包含输配电进程、电能质量进步、居民用电智能化，变革规划较广。电力设备方面，配电一次设备壁垒较低，竞赛剧烈，商场会集度低，而二次设备壁垒较高，头部企业优势显着。
(截图来自信达证券研报)
工程机械
湘财证券说到，5月以来，因为地产需求的继续走弱，叠加更新需求下降和高基数等要素影响，我国挖机销量同比转负并继续至今已有13个月。展望下半年，跟着稳增加方针的继续发力，基建出资增速有望保持平稳。而跟着方针的继续回暖，地产职业未来亦有望逐步企稳，叠加前期高基数效应的逐步削弱，未来挖机、装载机等工程机械销量降幅有望继续收窄。此外，高空作业渠道等工程机械仍处于生长阶段，产销规划有望继续增加。而从中长时间看，我国工程机械世界化和电动化进程可谓方兴未已，未来开展空间巨大。
浙商证券指出，2022 年下半年稳增加预期增强，Q3 需求边沿有望改进3-4 月两次国常会先后着重“稳增加放在愈加突出位置”，近期部分城市房地产调控放松，发改委也要求保证“十四五”规划102 项严重工程落地收效，Q3需求边沿有望改进。2022M4 我国房子新开工面积累计同比下滑26.3%，现在部分地方政府开端放宽购房束缚，地产职业有望得到改进；基建发力显着，2022M4全国基础设施建造出资累计同比增8.3%，有望构成必定支撑。跟着基数效应弱化，严重项目开工，以挖掘机为代表的工程机械三季度下滑起伏将会显着收窄。出资主张来看，继续聚集强阿尔法特点龙头。
东吴证券表明，稳增加布景下，专项债发行进展加速，疫情操控后开工需求将会集开释，带动设备需求回暖。跟着出口高速增加、同期基数下降，咱们估计6 月职业降幅进一步缩窄至15%，下半年有望迎来同比转正，全年出售呈前低后高走势。
(截图来自东吴证券研报)
农牧饲渔
东亚前海证券说到，关于生猪饲养：接连两次收储悉数流拍显示商场看涨心情；前期产能去化效应逐步闪现，下半年生猪供应或为下降趋势，继续支撑猪价上涨。主张重视动物疫病防控优异、本钱操控优势显着、现金流较为富余的饲养企业。
关于种业：中央及部分多措并重维护国家粮食安全。转基因技能有望为粮食安全供应新动力。转基因商业化进程加速利好下，主张重视转基因技能优势显着、具有中心育种优势的龙头种企。
华夏证券指出，2022年农林牧渔职业根本面产生较大改进。考虑到畜牧饲养板块迎来周期回转，世界粮价屡创新高的催化下栽培产业链高度景气，粮食种子出售迎来量价齐升的杰出局势，进一步推进我国生物育种技能的商业化使用。板块通过前期调整后，现在估值处于相对低位，有望迎来估值回归。
东兴证券表明，其时时点，咱们仍继续要点引荐生猪饲养板块，特别是板块通过调整，估值具有吸引力，板块仍有进一步合理上涨的空间。咱们继续引荐重视本钱操控具有显着优势的饲养头部企业，其次重视窘境回转和存在较大本钱改进预期与出栏生长确定性的二线和小而美标的。
(截图来自东兴证券研报)