大摩资源优选

金融界基金11月03日讯 大摩资源优选混合(LOF)基金11月02日下跌0.94%大摩资源优选,现价1.817元大摩资源优选,成交1.22万元。当前本基金场外净值为1.8178元,环比上个交易日上涨2.07%,场内价格溢价率为-0.98%。

本基金为上市可交易型混合型基金,金融界基金数据显示,近1月本基金净值上涨7.70%,近3个月本基金净值上涨3.09%,近6月本基金净值上涨46.10%,近1年本基金净值上涨70.49%,成立以来本基金累计净值为4.6604元。

本基金成立以来分红14次,累计分红金额11.03亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为徐达,自2016年06月17日管理该基金,任职期内收益84.82%。

最新基金定期报告显示,该基金重仓持有重庆啤酒(持仓比例5.51%)、九阳股份(持仓比例4.57%)、迈瑞医疗(持仓比例4.54%)、美的集团(持仓比例4.52%)、中国巨石(持仓比例3.89%)、歌尔股份(持仓比例3.76%)、宁德时代(持仓比例3.67%)、恒力石化(持仓比例3.51%)、分众传媒(持仓比例3.50%)、药明康德(持仓比例3.46%)。

报告期内基金投资策略和运作分析

2020年三季度,市场先扬后抑,7月上旬大幅冲高后震荡回落,但从整个季度来看还是录得了显著涨幅,其中上证综指收涨7.8%,深证综指收涨8.8%。结构上看大中盘股略微跑赢大市。行业方面,成长版块中的军工和新能源产业链,消费板块中的餐饮旅游、汽车和食品饮料涨幅居前。本季度疫情有所缓和,尤其是国内生产生活全面恢复常态,前期受疫情影响的可选消费等行业也随之复苏,带动相关指数上涨,具备顺周期属性的龙头公司普遍大幅反弹。受到8月美国对华为制裁升级的影响,电子、计算机等成长版块三季度跑输市场,而军工行业则受益于地缘政治冲突升级跑赢市场。

本基金在三季度的平均仓位维持在85%以上。从持仓结构来看,本基金倾向于均衡配置,自下而上精选个股,着重考察个股业绩增长与估值的匹配情况,周期板块中主要关注竞争格局较好的中游行业,如建材、化工等,以及具备稳定盈利能力的金融、交运和公用事业等。在消费板块中主要关注白酒、家电和家居,而在成长板块中主要关注以电子、通信、汽车为代表的先进制造业。三季度本基金主要的加仓方向是估值较低的顺周期龙头,主要分布在化工,建材等行业。

展望四季度,我们对于市场保持谨慎乐观。短期看,虽然新冠疫情在全球范围加速扩散令市场始料未及,但随着全球央行已经正式重启放水模式,短期的流动性危机已基本解除,虽然后续可能仍有经济数据带来的二次冲击,但由于短期回调幅度巨大,系统性风险大幅降低,对于A股的不利影响也将边际减弱。中长期看,由于经济下行压力加大,通胀风险可控,国内货币政策空间进一步打开,而保险,外资,银行理财等场外资金体量仍然庞大,随着我国资本市场改革和开放的不断推进,增量资金可期。本基金短期将维持中性偏高仓位,持仓结构上维持一定弹性,以估值合理及季报相对靓丽的中大盘消费属性个股为主体,配合景气度相对高或有翻转潜力的板块,如5G,新能源汽车,消费电子,竣工和投资链条等。