192位出资参谋已奉告烽烟电子
烽烟电子(000561,买入)：携手西工大加快推动噪声与振荡操控产品 强烈推荐评级
2016-12-01 类别：公司研讨 组织：方正证券
[摘要]
事情描绘：12月1日公告：公司及控股子公司烽烟宏声与西工大财物公司、陈克安教授科研团队、自然人股东一起出资2000万元建立“艾克特公司”（暂定）。其间公司与烽烟宏声持股40%，西工大财物公司、陈克安教授科研团队持股30%，自然人股东持股30%。
利于公司整合多方资源，推动噪声与振荡操控技能使用效果转化和商场开展。公司及烽烟宏声一向从事军民用通讯及电声产品的研制、出产及出售，具有丰厚的工程化经历和广泛商场资源。西北工业大学
我军航空机载通讯龙头，集团仅有A股上市公司，有望财物注入。公司通讯设备事务将随增量配备列装以及存量配备晋级而安稳增加。公司是集团现在仅有A股上市途径，在国家、陕西省、集团三级明晰推动国有财物证券化布景下，有望注入无线电导航、雷达、电子元器件等财物。
要害假设点：军工信息化订单添加，主营事务安稳增加。
股价催化剂：1）抗噪产品推动顺畅；2）财物注入落地。
出资评级与估值：猜测公司16-18年归属母公司净利润为1.12、1.48和1.81亿元，EPS为0.19、0.25和0.30元，对应PE为70、53和43倍。考虑到公司成绩生长及财物注入预期，给予“强烈推荐”评级。
危险提示：1）通讯设备订单不达预期；2）自动降噪系统等新事务开展不达预期。
金智科技(002090,买入)：才智城市添翼 强烈推荐评级
2016-12-01 类别：公司研讨 组织：安全证券 研讨员：朱栋
安全观念：
战略布局明晰，内生、外延兼优。环绕“才智动力(600869,买入)”和“才智城市”，公司事务开展的战略方向明晰。公司极建了较为完善的研制系统，上市以来研制投入营收占比保持在8%以上，内生才能杰出，是变电站自动化等事务后发先至的重要原因。近年外延动作较多，且具有很强的整合才能，乾华科技、金智晟东、中电新源等企业被公司收买后均完结迅猛开展，标明公司并购基因优秀，未来继续外延可期。
“才智动力”：动力云联网途径，新事务极具增加潜力。公司“才智动力”事务横贯发、变、配各环节，横跨一次和二次，具有工程设计和总包才能，是典型的动力云联网途径型企业。在变电站和发电厂自动化事务稳步开展的一起，公司电力工程设计及总包、模块化变电站、配网自动化、增量配网出资运营等新式事务均处于高速开展的初始阶段，具有较大的开展潜力。未来融资途径进一步拓宽后（参股中金租），光伏、风电运营事务也将加快开展。
金科股份(000656,买入)：合作开发正式起程 强烈推荐评级
2016-12-01 类别：公司研讨 组织：中投证券 研讨员：李少明
11月30日公告，融创
出资关键：
增持凸显融创继续看好判别，未来仍有增持或许。融创主业不公司强强联合，且其继续区域聚集和高端精品的战略与公司布局“中心十城”、“改进型、刚需型产品7:3”的战略更不约而同。融创声明增持依据看好公司未来开展远景、认同其长时间出资价值，未来12个月内不扫除进一步增持或减持。结合融创此前已在重庆布局、近期收买地产事务也多布局重庆，本次增持显示融创看好大重庆商场、看好公司价值的决计和决心，估计未来仍有或许继续增持。到11月30日，实践操控人及其共同行动听占比25.84%，融创占比20%（增持本钱5.11元/股，累计持股本钱4.52元/股），算计持股达45.84%，大股东位置安稳。
铁汉生态(300197,买入)：从16年订单整理看未来成绩增加 强烈推荐评级
2016-11-30 类别：公司研讨 组织：东兴证券(601198,买入) 研讨员：杨若木 赵军胜
事情：
进入16Q4以来，公司接连中标宁海县城市根底设施PPP项目、五华县生态技工教育创业园PPP项目、海口市小游园街边绿洲景象提高PPP项目等7个项目，拿单速度进一步提高。截止到现在为止公司16年中标项目总金额为102.76亿元，达15年运营收入的4倍。
首要观念：
1、四季度公司拿单速度进一步提高咱们对公司公告的订单信息进行计算之后能够看出，进入16年以来公司现已累计取得各类订单102.76亿元，达15年运营收入的4倍。以各项目中标时刻为区别目标，公司在16Q1、16Q2、16Q3、16Q4（没有完毕）别离取得订单18.1亿、39.4亿、4.0亿、41.3亿，在订单总金额中的占比别离为18%、38%、4%、40%。四季度公司拿单速度进一步提高。
2、PPP项目占比达七成，对公司成绩拉动显着在16年已公告的订单中，PPP类项目总计奉献订单规划71.64亿元，占比70%。PPP项目关于公司成绩的快速增加具有显着拉动效果。别的，公司在16Q1、16Q2、16Q3、16Q4（没有完毕）取得的PPP类订单规划别离为18.1亿、21.7亿、0、31.9亿。
PPP类项目订单规划呈逐渐增加趋势。
3、16年成绩大概率翻番，成绩加快完结值得等待依据三季报数据，16年1-9月公司共完结运营收入24.4亿元，同比增加49%；完结归属净利润2.9亿元，同比增加67%。结合一季报和中报相关数据，能够看出公司成绩加快增加趋势显着。
咱们对公司之前会计年度三季报归属净利润在全年数据中的占比状况进行了计算，13、14、15年Q3归属净利润别离为1.38亿、1.39亿、1.73亿，在全年数据中的占比别离为58%、57%、56%。
结合以上规则，一起考虑因为PPP订单带来的成绩加快开释，以及星河园林并表的影响，公司16年成绩翻番概率较大。
捷成股份(300182,买入)：有望刻画职业新格式 强烈推荐评级
2016-11-30 类别：公司研讨 组织：安全证券 研讨员：张冰
杰出的出资才能为公司继续生长供给了重要的必要条件：近年来，公司不断经过对外出资和并购向影视事务进军，先后出资或收买了八家影视内容制造及影视版权运营公司，完结了向“技能+内容”双轮驱动的数字文化传媒集团的转型。经历剖析标明，杰出的出资才能不只使公司市值在上市后的五年中完结了约8倍的增加，在高速增加中公司历年的ROE水平根本坐落15%以上，优于A股全体的股权收益体现，而且为公司未来生长为职业巨子供给了不可或缺的根底。
公司音视频技能事务其有高壁垒且仍有增加空间：技能壁垒、长时间运营中所构成的诺言以及职业在产业链的优势位置使得音视频技能商场构成寡头竞赛结极，这为公司音视频技能事务极筑起适当宽广的护城河，保证公司自上市以来一直在音视频技能事务上坚持盈余。
岭南园林(002717,买入)：双轮驱动远景可期 强烈推荐评级
2016-11-30 类别：公司研讨 组织：安全证券 研讨员：苏多永 金嘉欣
事项：
公司联合全资子公司恒润科技与邹城市孟子湖新区
再签园旅一体结构，协同效应日益显着：公司收买恒润科技后增强了获取园林和旅行一体项目的竞赛优势（爱基净值
才智动力：动力互联网全产业链布局 强烈推荐评级
2016-11-30 类别：公司研讨 组织：中投证券 研讨员：张镭
2016年11月29日晚，公司公告将与江苏省宜兴
此次锂电池出资扩产后，公司电池产能将超10Gwh，再次稳固18650型锂电池龙头位置。公司经过收买福斯特爱基净值
益佰制药
2016-11-29 类别：公司研讨 组织：东吴证券
出资关键医生集团
专家团队介绍：此次辽宁益佰艾康肿瘤医生联盟的专家团队别离为赵子龙、丁洁宁、徐惠绵（中国医科大学隶属榜首医院肿瘤外科主任），李光（中国医科大学隶属榜首医院放射医治科主任、首席专家）、孟子谨、刘放（辽宁省肿瘤医院大肠一科主任，享国务院政府特殊津贴）、贾鑑慧（主任医生，辽宁省肿瘤医院放疗二科主任）、姜大庆（辽宁省肿瘤医院乳腺科主任医生）、李森（辽宁省肿瘤医院医学影像科副主任，主任医生）、林吉（辽宁中医药大学隶属医院医学影像中心副主任，主管技师）。
医生集团途径整理：自2016年5月益佰艾康肿瘤医生集团完结工商注册以来，公司已先后出资建立安徽益佰艾康肿瘤医生集团医疗有限公司、天津益佰艾康医疗科技有限公司、湖南益佰艾康肿瘤医生集团医疗有限公司、四川益佰艾康肿瘤医生集团医疗有限公司和辽宁益佰艾康肿瘤医生联盟医疗有限公司共5家肿瘤医生集团，算计32名专家，途径拓宽敏捷，契合预期。
盈余猜测及出资评级：咱们猜测2016-2018年公司完结运营收入别离为38.5亿、45.9亿和55.0亿元，完结归属于上市公司股东净利润别离为4.98亿、5.93亿和7.47亿元，对应EPS别离为0.63元、0.75元和0.94元，对应PE别离为26倍、22倍和17倍。益佰制药（600594）具有深沉肿瘤范畴途径及医生资源，现在肿瘤医疗服务途径稳步推动，全方位多角度布局，未来将以规范化医治、多学科合作为切入点，有望构成包含肿瘤疾病防备、确诊、医治、恢复、大数据等全系列板块的肿瘤医疗产业链格式。一起，考虑到公司药品板块稳健增加，咱们保持公司“买入”评级。
危险提示：方针危险、商场竞赛危险、外延不达预期危险。