获益于资本商场大发展，证券公司凭仗优异成绩成为新三板挂牌企业的「优等生」。但是，近期接连发布的立异层初选名单和终究名单显现，6家挂牌券商在新三板立异层比赛方面，却呈现了悬殊的境况。6家券商别离是华龙证券、湘财证券、联讯证券、开源证券、南京证券和东海证券。

但终究进入立异层的券商仅南京证券和东海证券。

华龙证券和湘财证券未进初选

据统计，2015年股转挂牌公司均匀经营收入1.64亿元，均匀净利润1293.62万元。而6家挂牌券商的均匀营收和净利润别离为26.37亿元和10.4亿元。

但即便是新三板的优等生，也有可能在初选名单中落选，如华龙证券和湘财证券。

6月18日，股转公司依据《全国中小企业股份转让体系挂牌公司分层管理办法（试行）》第六条、第七条的规则，开始筛选出契合立异层规范的挂牌公司名单，初选名单显现，华龙证券和湘财证券双双无缘榜单。

联讯证券和开源证券得而复失

具有戏剧性的是联讯证券和开源证券。两家券商在跻身立异层初选名单后，齐齐发布收到行政监管办法的弥补公告。

6月24日，股转公司发布的终究立异层名单中，联讯证券、开源证券均因证监会派出机构采纳行政监管办法，被调整出立异层。

仔细阅读两家公司的公告，联讯证券别离被证监会广东局和江苏局出具行政监管办法。广东局指出，联讯证券在展开融资融券事务过程中，在法律法规和融资融券合同没有明确规则的状况下，对处于追保状况的相关客户信誉账户，制止其进行一般买入、融资买入和融券卖出的操作。

广东局以为上述行为标明联讯证券内部操控不完善，因此对公司采纳责令改正监管办法。

江苏局则发现，2014年联讯证券南统统盛大路、南京高淳老街证券经营部负责人的人事录用均未按规则在5日内向江苏局陈述，对经营部采纳责令改正的监管办法。

而开源证券则因为公司成都经营部在2015年存在屡次未完成当地证监局工作任务的状况，被四川监管局采纳出具警示函的行政监管办法。

据业内人士剖析，券商作为直承受证监会监管的金融企业，分支机构很多，在当时「强监管」的环境下，遭到行政监管办法的概率较其他挂牌新三板企业更大。

别的，就行政监管办法的程度来看，责令改正是要求当事人中止违法行为或期限改正，而出具警示函则是警示公司重视经营风险，两者性质有所差异。联讯证券被以为「公司内部操控不完善」，在分类点评的扣分上会更重些。两家公司同因「被中国证监会派出机构采纳行政监管办法」被调出，开源证券略显惋惜。

南京证券和东海证券笑到最后

南京证券和东海证券则在本次新三板分层的比赛中笑到最后，在初选名单和终究面单均上榜。

新三板分层能否给南京证券和东海证券发明更好的方针环境和商场机会，助力两家公司在券商白热化商场竞争中胜出，业界充满着等待。

揭露材料显现，2015年，东海证券以18.37亿元的净利润，居立异层净利润排行榜首位。南京证券、齐鲁银行的净利润别离到达14.13亿元、11.96亿元，排列立异层营收排行榜的第二、三名。东海证券、南京证券、齐鲁银行也是立异层仅有的2015年净利润超越10亿元的企业。