今日是8月31日，8月份的行情现已收官，全体来看，8月份A股商场走出了震动调整的走势。商场调整首要是遭到多重要素的影响，从外围商场来看，美联储加速加息缩表的力度来应对居高不下的通胀水平，对全球资本商场都构成了必定的影响。另一方面，部分区域疫情重复，对消费产生了必定的限制，不利于经济复苏的力度。

今日统计局发布了8月份数据，8月份制造业收购司理指数PMI是49.4%，和7月份比较上升了0.4个百分点，但仍然是在荣枯分水岭之下，这说明经济在复苏，可是复苏的力度并不大，所以还不能漫不经心。经济复苏是由多方面要素一起推进的，上半年遭到超预期要素的影响，经济增速呈现了显着下滑，二季度GDP增速只要0.4%，略高于一季度，在疫情之下能获得正增加，着实不易。下半年经济开端复苏，可是仍然存在必定的不确定性。8月份非制造业商务活动指数为52.6%，比上个月下降1.2个百分点，仍处于扩张区间，非制造业接连三个月康复性增加。而8月份归纳PMI产出指数为51.7%，比上月下降0.8个百分点，仍高于临界点，标明我国企业生产经营全体连续康复开展态势，也便是说经济复苏的趋势现已构成，可是复苏的力度并不大，影响到大盘的体现。消费是遭到疫情影响比较显着的一个范畴，布局后疫情年代，能够逢低布局一些调整到位的消费白马股，因为从长时间来看，消费白马股的股权价值是值得重视的，无论是白酒、中药、食品饮料仍是旅行免税，一旦疫情得到有用操控，消费板块可能会迎来康复性上涨的时机。

新动力是遭到疫情影响较小而景气量比较高的板块，所以新动力板块的体现一向比较强势。在4月27号大盘阶段性见底的时分，我主张咱们先布局新动力再布局消费。新动力身先士卒带动指数，带动大盘脱离底部区域。2019年我就提出新动力代替传统动力是大势所趋，这是一场动力革新。在传统动力方面，咱们除了煤炭具有储量优势之外，石油天然气方面并不具有太大优势。作为国际第二大经济体，也是动力消耗大国，咱们石油进口的依赖度高达70%以上。一旦产生石油危机或者是石油禁运，可能对咱们动力结构有很大的冲击。所以为了操控动力的自主权，咱们大力开展光伏、风电等新动力，而这方面我国具有绝无仅有的优势。一个是地域的优势，我国西部广阔的沙漠、戈壁滩区域适合建许多的光伏和陆优势力发电站。这些沙漠区域建发电站的征地成本是极低的，而在东部滨海城市能够建许多的海优势电。第二，在技能上，我国光伏、风电的技能处于国际领先水平。因为生产成本较低，我国光伏组件一半以上都是出口的，占有了欧美大部分国家较大的商场份额。第三便是在方针上，咱们一向大力支撑光伏、风电等新动力的开展，国家出台了一系列的支撑方针。

尽管光伏和风电这两年得到了迅速开展，可是从全体占比来看仍是十分低的。光伏发电在整个发电总量的占比只要3%，风电占比也不到5%，两者加在一起不到10%，70%仍是靠火力发电，也便是依托煤电。依据相关部分的规划，到2030年非化石动力消费占比要到达25%，2060年非化石动力消费占比要到达80%，因而光伏和风电的开展空间仍然很大。我办理的前海开源清洁动力基金二季报现已发布，前十大重仓股基本上是新动力轿车产业链、光伏、风电、氢动力等职业龙头企业，这是捉住碳中和时机的一个重要出资战略。新动力轿车景气量很高，在传统轿车销量放缓的状况之下，新动力轿车销量在上半年完成了翻倍增加，7月份持续完成翻倍的销量增加，新动力轿车代替传统燃油车能够进步我国自主品牌的占比，完成弯道超车。在传统燃油车范畴，我国几乎没有40万以上的自主品牌的轿车在出售，可是在新动力轿车范畴，40万以上的轿车有了许多国产品牌。在新端轿车全体销量中，国产品牌占了半数以上的商场份额，这是咱们开展新动力轿车的一个重要的国情。

今日遭到巴菲特极小量减持新动力轿车某龙头的影响，导致轿车板块全体呈现了较大起伏调整，其实这是音讯面上的短期扰动，并不改动新动力轿车职业长时间开展的时机和长时间开展的远景。我国轿车职业走出自主研制的路途并占有大部分商场份额是一个重要的国家战略，新动力轿车开展的趋势不会产生改动。从经济转型的视点来看，新动力和消费是经济转型获益的两大方向。新动力作为当时为数不多景气量比较高的职业，半年报体现杰出。到8月31号，半年报的发布挨近结尾，大多数上市公司发布了半年报。从半年报来看，盈余增速比较高的首要会集在新动力范畴，包含上游的资源股，盈余增加比较杰出。高景气量推进职业长时间开展，所以在短期呈现动摇的状况之下，咱们要着眼于中长时间，要用更大的大局观来看待清洁动力长时间的出资时机。