中泰世界发布研究报告称，坚持新天绿色动力(00956)“买入”评级，坚持10.5倍2022年方针市盈率，方针价由7.88港元下调9.6%至7.12港元，对应44.8%上升空间；一起，下调2021-23年股东净利润5.6%/9.6%/10.3%至21.7亿元/23.4亿元/25.1亿元，同比上升43.6%/7.9%/7.3%。

中泰世界首要观念如下：

成绩预告：2021年股东净利润同比上升35.7%-46.9%

公司1月25日发布盈喜，估计2021年股东净利润同比上升35.7%-46.9%至20.5亿元-22.2亿元人民币(同下)，比较该行猜测的23亿元，低3.5%-10.9%。该行首要归咎于天然气板块的体现逊于预期。公司2021年风电发电量及天然气销售量别离同比上涨37.3%及8%至13571吉瓦时及3808百万立方米，比较该行猜测的14126吉瓦时及4045百万立方米，别离低3.9%及5.9%。2021年11月天然气销售量同比上升2.2%，可是12月却同比跌落7.5%。该行估测工业用户对天然气需求放缓所造成的。

调整2022-23年运营体现假定

考虑到上述要素，包含工业用户需求危险，该行下调公司2022-23年风电发电量假定6.8%至14546吉瓦时及15735吉瓦时，别离同比上升7.2%及8.2%。同期天然气销售量假定也别离下降9.9%及12.3%至4120百万立方米及4473百万立方米，同比增加8.2%及8.6%。

危险提示：应收账款危险，并网电价大幅跌落，天然气本钱急涨。

（文章来历：智通财经网）