最近许多人在评论，深港通注册前夕，港股有没有时机？实际上港股个股时机一向存在，即便有没有深港通。
这里有三个大布景很要害：1、人民币价值降低；2、欧洲不安全；3、日本的量宽；第四才是美联储加息的犹犹豫豫。上述每一个要素都促进资金对新式商场的装备有重新认识，特别是港股，所以2016年的港股显着比2015年更有诱惑力根本没有悬念。
香港商场最近个股很强势，首要原因是前期沽空砸得太深，一度演化成全球估值最低的股市。在流动性稀缺的商场演化中，本来有聪明人想出场捡烟蒂，不料许多人拾到了「狗头金」。这不，跟着工业的逐渐好转，最近走势微弱的板块现已横空冒了出来：电子信息类的互联科技、晶圆、面板。
互联科技类板块的龙头非腾讯莫属，讲的道理也太多，许多人关怀腾讯还有没有生长空间。其实现在200.00元的腾讯简直2万亿市值，离美股那几只IT大佬市值仍是有必定的距离，所以世界大行们心里比谁都清楚，出来的研报简直没有一家看空的。其次是苹果周边工业链上的瑞声科技（2018.HK）与舜宇光学科技（02382.HK）走势微弱，夺得商场一片喝彩。
晶圆兴起，龙头股中芯世界
股价大涨也便是这几个月的事儿。沪港通标的股中芯世界（00981.HK）8月的上涨起伏至今现已超过了40%，理由很简单：
1、硅晶圆厂出货大幅上涨。晶圆代工龙头厂台积电受惠非苹阵营与苹果新机拉货微弱，12寸厂28纳米、16纳米制程产能吃紧。2016 年以来，四大纯晶圆代工厂（即台积电，GlobalFoundries，联电，中芯世界）估量将以84%的市占比领跑商场。IC Insights最新陈述显现，有别于2015年全球前十大纯晶圆代工业者有4家销售额呈现年减的状况，预估我国中芯世界（SMIC）、以色列TowerJazz以及美国Global Foundries三家销售额年增起伏在两位数百分比以上。
2、苹果处理器、车用半导体等订单增多，晶圆代工龙头台积电的产能将呈现满载，IC规划厂商现已在向台联电、中芯世界等代工厂商分配产能。「依据以往的经历，商场需求转好的时分，二线晶圆代工厂的产能利用率将跟着台积电的产能满载而继续走高，因而许多IC规划厂商已开端触摸台联电、中芯世界等寻求分配产能涣散危险。」IC规划从业者表明。
3、收买LFoundry有利于中芯世界抢到更多订单。中芯世界6月24日宣告出资4900万欧元，收买意大利纯晶圆代工厂商——LFoundry 70%股权。中芯世界估量，这起并购买卖将于2016年7月底完结，两边的兼并、整合将于2016年8月打开。
仅就全球商场位置而言，最大的好音讯是，经过并购和产能扩张，中芯世界总算取得了与三星电子晶圆代工事务一较长短的时机。材料显现，2015年三星电子纯晶圆代工事务营收为26.1亿美元，占有全球第四，与LFoundry兼并报表后，中芯世界2016年很有或许会在纯晶圆代工范畴逾越三星电子。
4、超卓的成绩让大行更达观。花旗陈述指出，中芯世界次季收入胜预期，集团预期未来5年收入按年增加逾20%，毛利率保持在25-29%水平，上调中芯2016-18年收入猜测8%、14%及20%，估量纯利分别为3.72亿美元、5.02亿美元及5.91亿美元，目标价由0.72元上调至1元，估值招引，评级由升至「买入」。瑞信则以为中芯展望保持微弱，重申「跑赢大市」评级。
5、我国政府扶持力度大。在2014年方案出资逾1000亿美元，到2020年时成为全球芯片职业的领导者。可是，国外企业也很当心，不会把顶级知识产权放在我国。没有授权或收买，将很难取得这些技能。国家集成电路基金为中芯世界并购扩张供给「弹药」，先于2016年5月向中芯世界注资6.36亿美元，近来又出资9.98亿元，与中芯世界的全资隶属公司——中芯晶圆以及上海肇芯等，设立了规划为20亿元的上海聚源聚芯集成电路工业股权出资基金，专门用于半导体、集成电路及其相关职业的出资。
6、经过并购整合，中芯世界不仅在横向上扩张事务范围，也在纵向上整合事务才能。2016年4月的公告显现，中芯世界方案以26.55亿元认购江苏长电科技新股；买卖完结今后，中芯世界持有长电科技14.26%股权，成为单一最大股东。收买长电科技，尽管未取得自己急需的制作产能，但具有了整合制作、封测事务的才能。不过长电科技（600584.SH）最近的股价体现一般。
我国台湾、韩国和美国施加的出口约束和其他方针都制止将最新技能搬运给我国企业。我国大陆的芯片企业在立异方面大幅落后于全球领导厂商（尽管海思半导体是个破例）。麦肯锡咨询师克里斯多夫·托马斯（Christopher Thomas）估量，仅英格尔一家公司的研制开支就到达整个我国芯片职业的4倍。可是也看出这个工业的生长空间是十分巨大。
面板涨声一片，A股视若无睹
8月份面板价格继续上涨，尽管三季度进入备货旺季外加运动赛事拉动需求，但首要仍是供给要素带动价格上涨。现在电视及IT面板缺货，第3季面板景气审慎达观，下半年市况将可期。遭到日韩厂筛选落后产能以及国内外消费电子品牌传统旺季收购备货两层影响，缺货现已从中小面板蔓延到大尺度面板，大有提价不断的趋势。国内面板制作商出产线承接力有待提高，即便产能彻底开释也难以满意商场需求。据智通财经了解，商场面板供给缺少状况极有或许将在2017年进一步恶化，大尺度面板提价潮或才刚刚开端。
供给端，面板关厂及产能搬运导致面板供给严重：
1）几家大型面板产线现已封闭（三星显现L7产能面积占比3%、封闭5代厂L5，松下G8产能面积占比约1%）；
2）国内新工厂需到2017年中才有望放量。尽管2018 年将有新产能上线，估量未来12个月内的产能增速放缓将推进供需走向平衡（部分尺度乃至或许呈现供给缺少），特别部分新进入者缺少LCD面板出产经历。
3）别的三星显现封闭的L5首要是出产笔记本电脑、平板计算机以及液晶显器面板等IT产品，遭到该厂封闭的影响，台湾及我国面板厂纷繁在5代及6代出产IT 产品，因而对手机面板产能形成架空，导致a-Si TFT LCD 手机面板供给严重。
即便是这样一种职业景气量提高，A股的面板大佬京东方（000725.SZ）和深天马（000050.SZ）股价仍是显得十分淡定。
别的，日前美国专利商标局发布了一项苹果提交的新专利「电子设备的蓝宝石涂层解决方案」，从某种意义上来说，专利文件也证明了苹果将会推出i-phone OLED的音讯。跟着苹果iphone OLED使用提早至2017年，未来OLED浸透进程将显着加快。
A股的OLED概念比较多，特别是玻璃板块现已炒过一波，遍及是概念居多。港股的OLED龙头股早现已按耐不住对未来的神往，亿都世界（00259.HK）参股维信诺，股价一步一个台阶的创下52周新高，现已阐明香港商场对职业趋势的掌握和估值的界说仍是比较精准。
