2021年第二季度行将收官，但席卷全球的“芯片荒”并没有好转的痕迹，反而愈演愈烈。跟着全球“芯荒”加重，科技股走高，相关主题基金的净值也呈现上升。

主题基金上涨

相关ETF首先扛起反弹大旗。据Wind计算，从二级商场体现看，到6月7日收盘，五月以来半导体相关ETF的场内涨幅最高挨近20%。国联安中证全指半导体ETF场内价格上涨了19.77%，国泰CES半导体芯片ETF、鹏华国证半导体芯片ETF、广发国证半导体芯片ETF涨幅均在17%以上。

从自动基金看，蔡嵩松办理的诺安生长基金作为“半导体基金”的代表体现不俗。到6月4日，诺安生长基金近一周净值增长率为3.94%，近一个月净值增长率为6.15%。

2020年权益基金冠军赵诣办理的农银汇理研讨精选和陆彬办理的汇丰晋信前锋制作的净值增长率也非常亮眼。到6月4日，上述2只基金近一周净值增长率高达5.40%和3.51%，近一个月也达到了12.55%和11.42%。

科技基金调仓

我国证券报记者收拾发现，并非一切以科技见长的基金近一个月净值增长率都能独占鳌头，这其间不少产品的净值增长率并未大幅迸发，原因就在于重仓的个股方面。

依据一季报，李元博办理的富国科技立异第一大、第七大重仓股分别是我国安全(70.280,-0.57,-0.80%)和我国移动，周应波办理的中欧年代前锋第五大、第六大、第十大重仓股分别是海大集团(77.880,-2.31,-2.88%)、邮储银行(5.440,-0.09,-1.63%)和我国安全，刘格菘办理的广发科技前锋第六大、第八大重仓股分别是荣盛石化(17.620,-0.32,-1.78%)和恒力石化(27.840,-0.11,-0.39%)。

科技基金司理为何如此调仓换股？某科技赛道基金司理对我国证券报记者表明，今年会偏好更“均衡”的装备方法。在他看来，“芯荒”关于科技股存在阶段性提振，且现在商场全体向好趋势显着，有必定的超跌反弹要素。全体来看，科技股想要呈现趋势性行情，或许并不简单继续，究竟现在全体商场仍处于流动性边沿收紧的进程中，许多科技股估值仍处于相对高位。

科技职业内部分解较大

芯片缺少，半导体继续飙升，科技股行情会继续吗？兴业基金研讨团队负责人邹慧表明，这一轮全球半导体的景气量复苏从2019年开端，跟着5G基站和5G手机浸透率的提高，叠加疫情期间居家工作对PC、PAD需求的拉动，全球半导体产能因而呈现供需严重的状况。海外疫情的重复又约束了海外产能的正常工作，给我国制作、封测、设备和资料环节加快扩产，完成跨越式开展发明了杰出时机。

“在出资布局上，咱们将聚集手握产能且具有提价才能的一线规划公司、IDM公司以及获益晶圆厂扩产的设备和资料范畴的出资时机。”邹慧表明。

湘财基金以为，科技职业当时内部分解较大，电子产业链处于景气高点，通讯产业链受全球政治及5G建设周期影响走弱。半导体出货增速上行叠加存储价格上涨，电子职业迎来量价齐升的进程。湘财基金首要看好IC规划、面板、半导体资料等商场扩张的范畴，通讯、计算机职业趋势偏弱，仍需等候职业催化与估值调整后布局。

湘财基金以为，短期科技职业首要矛盾在于流动性，遭到货币方针收紧预期的影响更大，估计在未来方针转向宽松后，科技行情有望具有更好的继续性。湘财基金继续重视景气量较高的电子、电气设备的相关子职业，以轻视值、高生长的中盘股为主。