债市重大事情
PART1.
买卖反常引起的停牌事情
央行动态
央行公告称,为保护银行系统流动性合理富余,7月26日人民银行展开50亿元公开商场7天期逆回购操作,中标利率为2.10%,与上期相等;此外,7月26日有70亿元7天期逆回购到期,商场净回笼量20亿。
未来5个买卖日,共有190亿元7天期逆回购到期,后续仍需亲近重视央行公开商场操作力度。
一级商场(7月27日)
PART1.
发行与到期预告
7月27日估计共发行债券68只,发行量1117.3亿(不含同业存单)。
在利率债方面,政策性银行债发行3只,共310.0亿;地方政府债发行16只,共254.0亿。
在信誉债方面,金融机构债发行3只,共21.6亿;短融发行20只,共317.5亿;中票发行11只,共82.8亿元;公司债发行8只,共90.9亿;企业债发行3只,共11.3亿;财物支撑证券发行4只,共29.2亿。
各类型债券发行只数占比状况
7月27日到期债券共174只,到期额1912.33亿元。其间,到期偿付债券173只,到期额1902.33亿;换回债券1只,到期额10.0亿。
未来3月债券归还状况计算
PART2.
特征新债介绍
7月27日,估计2个省市将发行地方政府债16只,发行额254.0亿。其间,再融资一般债发行5只,发行额49.6亿;专项债发行5只,发行额149.9亿;再融资专项债发行6只,发行额54.5亿。
分省份来看,湖北发行地方政府债10只,发行额92.9亿;吉林发行地方政府债6只,发行额161.1亿。
同业存单方面,7月27日方案发行2026.6亿,到期1426.3亿,发行额前五分别是:22民生银行CD337、22浦发银行CD133、22建设银行CD127、22安全银行CD092、22上海银行CD130。
其间,1M发行债券13只,共128.0亿;3M发行债券32只,共208.4亿;6M发行债券18只,共56.8亿;9M发行债券37只,共730.6亿;1Y发行债券59只,共902.8亿。
从评级来看,发行主体评级为AAA的发行债券90只,共1853.1亿;发行主体评级为AA+的发行债券52只,共141.6亿;发行主体评级为AA的发行债券9只,共15.7亿。
7月27日估计共发非金信誉债(短融、中票、公司债、企业债、财物支撑证券)46只,共531.7亿。
各类型非金信誉债发行额占比状况
重要债券一览表
二级商场(7月26日)
到7月26日收盘,与上一个买卖日比较:
国债方面,10年国债活泼券收于2.7675%,下行1.00BP.国开债方面,10年国开活泼券收于3.0225%,下行1.50BP。
国债期货方面,10年国债期货主力合约收盘报100.945,涨0.15%;5年期国债期货主力合约报101.770,涨0.13%;2年期国债期货主力合约收盘报101.205,涨0.08%。
信誉债方面,到7月26日17:00,买卖所成交量前三的债券为:19中金03、21金街04、19中金02;买卖所涨幅前三的债券为:17清控01、17国盛金、17江夏01。
货币商场与收益率曲线(7月26日)
各期限中债国开债到期收益率走势
各期限中债国债到期收益率走势
7月26日,中债10年国债收益率报2.7700%,下行0.90BP;7月25日美国十年国债收益率报2.8100%,上行4.0BP.在美联储紧缩预期及控通胀的经济周期下,近期美债收益率偶有震动,但全体出现上行趋势,中美国债负利差继续加大。
10年期中美国债到期收益率走势
中债5年中短期收据(AAA)收益率报3.1138%,下行0.88BP;中债5年城投债(AAA)收益率报3.1863%,下行2.34BP。
注:信誉利差以国开债收益率为基准
注:信誉利差以国开债收益率为基准
商场预告
1.7月27日:工业企业赢利数据。
2.7月28日:美联储议息会议。
3.7月31日:制造业、非制造业PMI数据。