瀑布模型（Waterfall Model）：是一个项目开发架构，开发进程是经过规划一系列阶段次序打开的，从系统需求剖析开端直到产品发布和保护，每个阶段都会发生循环反应，因而，如果有信息未被掩盖或许发现了问题，那么最好 “回来”上一个阶段并进行恰当的修正，项目开发进程从一个阶段“活动”到下一个阶段，这也是瀑布模型称号的由来。包含软件工程开发、企业项目开发、产品出产以及商场出售等结构瀑布模型。

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昨夜，央行宣告，自7月20日起全面铺开金融组织借款利率控制，由金融组织自主确认借款利率水平，但个人住宅借款利率起浮区间暂不调整。而由于各项根底条件、配套机制正在逐渐树立进程中，此次并未扩展存款利率起浮区间。

全面铺开借款利率控制，意味着金融组织与客户自主洽谈定价的空间将进一步扩展，也意味着，利率商场化下一步的重点工作将集中于存款利率上限的铺开。

据央行有关负责人介绍，下一阶段将持续完善商场化利率构成机制，逐渐扩展负债产品商场化定价规模，更大程度发挥商场机制在金融资源装备中的根底性效果。

央行本次进一步推动利率商场化变革有四项行动：其一，撤销金融组织借款利率0.7倍的下限，由金融组织依据商业准则自主确认借款利率水平;其二，撤销收据贴现利率控制，改动贴现利率在再贴现利率根底上加点确认的方法，由金融组织自主确认;其三，对乡村信用社借款利率不再树立上限;其四，为持续严格履行差别化的住宅信贷方针，促进房地产商场健康开展，个人住宅借款利率起浮区间暂不作调整。

从1996年开端，我国的利率商场化变革一直在稳步推动，金融组织差异化、精细化定价的特征进一步闪现，商场机制在利率构成中的效果显着增强。

央行相关负责人昨日表明，其时进一步推动利率商场化变革的条件已根本具有。从微观层面看，其时我国的经济运转整体平稳，价格局势根本安稳，是进一步推动变革的有利机遇。从微观主体看，跟着近年来我国金融变革的稳步推动，金融组织财政硬束缚进一步强化，自主定价才能不断进步，企业和居民对商场化定价的金融环境也更为习惯。

而从商场根底看，经过多年的建造培养，上海银行间同业拆借利率(SHIBOR)已成为企业债券、衍生品等金融产品和服务定价的重要基准。从调控才能看，货币方针向金融商场各类产品传导的途径也已较为疏通。

此次变革还一起撤销了农信社2.3倍的借款利率上限。上述负责人就此解说，从外部条件看，除乡村信用社外，包含农业银行(行情,问诊)、农业开展银行、乡村商业银行等在内的其他各类供给乡村金融服务的乡村金融组织借款利率上限均已铺开，经过竞赛决议借款利率的机制开始构成;从内部条件看，自乡村信用社变革以来，其内控管理水平逐渐进步，危险防备才能显着增强，借款定价机制不断完善，定价行为趋于理性;从实践情况看，现在乡村信用社实践借款利率已很少触及上限，铺开借款利率上限后，涉农借款利率不会大幅进步。

此次利率商场化变革的最大亮点便是撤销金融组织借款利率0.7倍的下限，由金融组织依据商业准则自主确认借款利率水平。

央行有关负责人表明，全面铺开借款利率控制，金融组织与客户自主洽谈定价的空间将进一步扩展，这是进一步发挥商场装备资源根底性效果的重要行动，关于促进金融支撑实体经济开展、经济结构调整与转型晋级具有重要意义。

由于其一方面有利于促进金融组织采纳差异化的定价战略，下降企业融资本钱，并不断进步自主定价才能，改变运营形式，进步服务水平，进一步加大对企业、居民的金融支撑力度。

另一方面，则将促进企业依据本身条件挑选不同的融资途径。跟着企业越来越多地经过债券、股票等进行直接融资，不只有利于开展直接融资商场，促进社会融资的多元化，也为金融组织添加小微企业借款留出更大的空间，进步小微企业的信贷可获得性。

值得注意的是，为贯彻落实房地产商场调控方针，按捺出资投机性购房需求，促进房地产商场平稳健康开展，央行对个人住宅借款施行有用的方针引导和审慎性监管，要求商业银行持续严格履行差别化住宅信贷方针。因而，此次变革未对现行的商业性个人住宅借款利率方针作出调整，其利率下限仍坚持为借款基准利率的0.7倍不变。

而不再对乡村信用社借款利率树立上限，也有利于乡村信用社依照收益掩盖危险的准则自主定价，进步发放涉农借款的志愿;有利于增强乡村信用社满意多层次涉农借款需求的才能，进步涉农借款资金的可得性;有利于一致各类金融组织借款利率方针，营建各类金融组织间公平竞赛的准则环境;有利于发挥价格杠杆的效果，不断优化涉农资金装备功率，对促进改进乡村金融服务具有积极意义。

此次变革并没有进一步扩展金融组织存款利率起浮区间。不管是商场此前猜想的扩展中长期定时存款上浮区间，仍是重启大额可转让存单，都不在此次变革之列。

上述负责人表明，首要考虑是存款利率商场化变革的影响更为深远，所要求的条件也相对更高。从国际上的成功经验看，铺开存款利率控制是利率商场化变革进程中最为要害、危险最大的阶段，需求依据各项根底条件的老练程度分步施行、有序推动。央行调统司司长盛松成也曾描述存款利率上浮是“惊险一跃”。

而2003年以来，我国金融组织公司管理变革虽取得了重大进展，但没有彻底到位，一起存款保险(定心保)准则、金融商场退出机制等配套机制也正在逐渐树立进程中。为此，央即将会同有关部门进一步完善存款利率商场化所需求的各项根底条件，保险有序地推动存款利率商场化。

据介绍，下一阶段，央即将持续完善商场化利率构成机制，优化金融商场基准利率系统，树立健全金融组织自主定价机制，逐渐扩展负债产品商场化定价规模，更大程度发挥商场机制在金融资源装备中的根底性效果。

而触及对银行的详细影响，一位商业银行人士表明：“上一年借款利率实施基准0.7倍的下限时，商业银行借款利率下限就很少用足，其时借款利率根本上相当于彻底铺开。因而此次全面铺开借款利率，短期内对商业银行的利差甚至赢利影响并不大。”

从《2013年第一季度货币方针履行陈述》来看，一季度履行下浮、基准利率的借款占比有所下降，履行上浮利率的借款占比上升。3 月，一般借款中履行下浮、基准利率的借款占比仅分别为11.44%和23.79%;履行上浮利率的借款占比高达64.77%。