编者按：跟着Airbnb、Lyft和Uber现已/将以数百亿美元的价格进行IPO，在许多人看来，在线商场中将很难有大的时机呈现。不过，在风投公司NFX办理合伙人皮特·弗林特(PeteFlint)看来，尽管商场中“低悬的果实”或许现已被摘下了，但树的最高处，还有最丰盛的酬劳——来自金融科技，将会开释巨大的价值。他在NFX官方博客中宣布了一篇文章，详细介绍了自己的洞悉。原题为TheNextFrontierfor2-SidedMarketplaces:HowFintechWillUnlockEnormousValue，由36氪编译，希望可以为你带来启示。

2019年，三个在线商场——Airbnb、Lyft和Uber——现已/将以数百亿美元的价格进行IPO。考虑到这些公司所取得的成果。许多创业者很简略以为，一切真实严重的时机，都现已被抓住了。

事实上，没有什么比这样想更糟糕的了。

尽管在线商场中“低悬的果实”或许现已被摘下了，但尖端的创业者了解，最大的时机往往是那些难以掌握的时机。树的最高处，有最丰盛的酬劳。

关于两边商场来说，延伸传统的商场商业形式——结合金融服务，以完结新式的途径生意——是开释更大价值的要害。

在这篇文章中，咱们将解说为什么这个看似简略的改变会发生巨大的影响，以及它将怎么界说商场的下一个阶段。

咱们还将解说，为什么咱们所说的金融技能支撑的商场，有或许推翻传统线下职业和现有商场。

终究一点很要害。

跟着商场包含更多的生意，以及处理产品供给中更杂乱的问题，咱们信任它们将把落后的、没有彻底数字化的职业——如教育和医疗——带入21世纪。

在这个进程中，将创立全新的商场类别。

但很少有人意识到，下一代金融技能驱动的创业公司，也将对现有的在线商场构成威胁。关于那些寻觅他人看不到的时机的创始人来说，了解这一点至关重要。

新的商场剧本

为了进一步扩展上面介绍的内容，咱们将金融技能支撑的商场界说为“将技能驱动的金融服务直接内置于途径中的商场”。

最近，咱们看到商场开端供给如下服务，它们就像组件相同，嵌入在商场中：

稳妥：更好的承保形式使内部稳妥产品成为或许

融资：非传统融资方法，如先租后买(rent-to-own)或分账(income-sharing)

银职事务：新颖的、针对客户的生意、存款和付出办理处理方案

人工智能技能进步和数据规划扩展，使得这三个范畴成为或许。一个比如是，由于人工智能技能的运用和不断增加的数据，债款、稳妥和借款的承销模型正变得越来越强壮。

许多B2B公司呈现出来，运用从公共资源中取得的越来越多的可用数据，将其打包在一起，为客户承当危险。

它们运用新的数据源和人工智能技能，经过自动化下降了承销本钱。因而，稳妥和其他融资挑选的本钱越来越低，适用范围越来越广，可取得性越来越广，并发生了新的债款和稳妥用例，商场可以依据其详细的需求进行调整。

包含上述一个或多个“组件”的商场，可以被以为是工作发展方向的一个标志。传统商场vs.金融科技商场

除了消除不一致的鼓励办法，金融技能商场相关于已树立的商场还有其他优势，使它们可以打入现有商场主导的商场类别。例如，它们将更好地定坐落：

1、经过消除冲突来获取需求

凭借金融技能的商场一般可以树立突破性的用户体会，然后快速树立流动性和规划。?

以多功能一体的长时间轿车租借公司Fair为例。

它答应顾客随时轻松地从手机上租借和交流轿车，消除了很多生意冲突，包含购买、折价换货、购买稳妥等等。一切的这些都可以在手机上完结，并按月付费即可。

Ribbon是另一个由NFX出资的比如。

Ribbon给顾客供给了卖掉曾经的房子之前购买新房子的自在，消除了杂乱搬迁进程中的巨大冲突。

这家公司具有数亿美元的债款本钱，充任短期过渡性融资。卖家向Ribbon付出办理这一进程的服务费，一般低于他们一般付出的现金扣头。

2、解锁潜在供给

明智地运用本钱、数据或稳妥可以从头运用未充分运用的财物。

例如，向房东供给100万美元的稳妥便是Airbnb让房东把自己的房子托付给陌生人的方法。

仔细阅读Lyft招股书的读者相同会发现，Lyft也有自己的稳妥事务，来为司机承保，这是打车商场供给方面的一个要害危险缓解要素。

有满足债款本钱的商场也可以经过运用财物负债表获取库存来解锁供给，例如OpenDoor经过房地发生意发生流动性。

3、经过扩展生意联系来削减多租户

树立鼓励机制，让商场两边都留在络中是重中之重。

这是由于多租户会大大下降企业的防御能力，让竞争对手取得优势。当切换本钱较低或不存在时，商场两边一向留在络中的动机很低。

没有这些动机的商场，不仅仅存在由于多租户而失掉事务的危险，还存在去中介化的危险，即卖方和买方运用商场寻觅对方，然后将生意转移到线下状况来防止生意费率。

经过供给支撑生意的要害金融服务，商场可以极大地进步商场两边坚持线上和独家生意的动机。

4、经过绑缚出售补助产品或营销

金融科技商场的优势在于，它们可以经过一起向同一顾客出售更多的弥补产品或服务，敏捷获取更多的生意价值。

这可以使无利可图的营销途径成为有利可图的途径，在相同的用户获取本钱上，进步每用户平均收入，然后使增加更快，呈现新的付费营销途径。

未来的途径

跟着越来越多的商场参加金融科技的“组件”，具有金融产品的途径公司将会越来与越遍及，商场也会变得越来越有利可图。前期的比如包含：

终究，咱们看到，关于下一代的商场创业公司来说，“金钱就在金钱里”。

这种对更好体会和价值捕捉的不懈寻求，将意味着下一批价值超越10亿美元的公司将在金融技能驱动的商场中呈现。

译者：标准。