先来聊一下商场。

今日这个调整其实没有多少意外，究竟从周二的量来看就有点跟不上了，并且北向资金也呈现了继续的大幅卖出状况，这几天商场一边反弹北向一边卖出，可见资金这个方位仍是慎重多一些。

从影响商场的两大要素看，咱们昨日直播解读很清楚了，这种状况下商场自身的反弹便是细小数据改进下的超跌反弹，商场没主线，并且会好事多磨。

越是挨近月底，工作要素越多。明日新的LPR调整，看看会不会再次下调；周末会议落幕后商场还能不能这么稳；11月2号新一轮美联储加息就来了，不确定性仍是存在。这些要素短期对资金仍然构成限制。

所以，现在时刻节点有修正的当地，便是接下来的三季报成绩影响了，轻指数重个股显得特别重要。

还有要害的一点，商场能不能再次回暖，其实还要看新能源能不能复兴热度。究竟这里有销量、有方针、有需求、有技能革新，现在就在三季报成绩带来的估值切换能不能构成资金共同举动。

可是，新能源这块预期共同下反倒是相持住了，究竟都知道新能源有景气量、有确定性也有成绩，都知道调整下来便是时机，都在里边等着反弹了。这个时分反而会进行磨心态行为，就看定力了。

昨日咱们解读了锂电和光伏，今日老张再说一下储能和风能。

榜首，风能方面，本年四季度装机需求开释是大概率工作，由于从9月份的PPI数据增速下滑看，大宗商品价格下滑对风电特别灵敏，这是较大的利好，利好风电企业的赢利开释。

从全年数据看，本年装机50GW，下一年装机80GW现在预期仍是有的，增速仍然保持50以上。

接下来需求重视风电企业的三季报状况，看看本钱端有没有改进的痕迹。还有便是本周左右发布的风电装机和出口数据，会带来影响。

第二，储能方面，储能现在的热度十分好，新能源职业现在的景气量储能》光伏》锂电》风电。

从海外看，在形势促进下，储能的超强经济性得到喜爱，现在欧洲户储订单遍及已排至下一年4月。美国的大型储能装机需求也在迸发，估计2023年的装机需求超越30GWh。

从国内看，单单本年储能投标规划就超越了40GW，在建规划到达了20GW，增速有望到达100%。

从职业周期看，储能处于职业草创期，也便是加快导入期，有些像前两年的光伏、锂电。所以，这样看，储能的继续性还要好于光伏、锂电，乃至有望成为下一年的主线，究竟下一年储能的装机开释会十分大。

从出资视点看，职业导入期阶段，出资上随同的是高风险高收益，动摇十分大，所以本年以来储能炒得十分高、估值也大的十分高，假如一旦不达预期杀估值也会十分大。

所以，这个阶段最需求重视的便是储能企业的赢利开释状况，包含接下来三季报以及年报，是查验本年储能的要害节点。

一方面赢利开释能保持和继续抬升估值；另一方面，成绩的开释也表明储能整个赛道的开展状况，是不是呈现了本钱压力，是不是从导入期到了生长时间，等等。这个咱们会在张家圈继续解读。

出资自身是个盯梢的进程，从工业趋势大处着眼，从公司竞赛优势小处落地。不断实践，才干走得更远。

飞鲸投研长时间盯梢特征榜单：《生长50》：汇总各热门职业具有生长潜力的股票。更多精彩，请继续重视飞鲸投研。

重视飞鲸投研，这里有您最关怀的出资陈述！

飞鲸投研