昨日两市重挫，虽然今日开盘有所拉升，但是不久后就走弱，指数持续走低直至翻绿，尽管在券商等板块拉伸下触底回升，叠加午后科技股集体爆发助力，但是尾盘再度迎来跳水，整体悲观情绪较重。
值得一提的是，今天盘中科技股担起扛大旗角色，盘中现集体涨停潮，尤其是芯片板块整体强势，中芯国际、韦尔股份一度涨停，虽然整体呈现冲高回落态势，但全天整体表现依旧是坚挺的，芯片ETF（159995）一度大涨8％，收盘微跌0.29％，科创50ETF（588000）跌0.68％。可以看到的是，景气度高的科技板块仍是资金关注重点，尤其是调整行情中，资金首选还是布局科技股。
截至收盘，A股三大指数收跌，沪指收盘下跌2.49％，失守3400点整数关口，收报3381.18点科技股票行情；深证成指下跌3.67％，收报14093.64点科技股票行情；创业板指下跌4.11％，收报3232.84点，日K线四连阴。市场成交量继续放大，两市成交额达到1.53万亿元，北向资金今日净卖出41.72亿元。
今日市场悲观情绪继续发酵，在低估值权重持续下跌后，近两日活跃资金先后抛售消费、新能源板块的核心持仓，表明悲观情绪已达到高位。舵主认为，担忧外资波动是导火索，近期重磅政策陆续落地，外资理解政策时间较长，白酒等外资持仓高的板块受一定影响；其次监管政策是否升级还需要观察，场外资金观望态度较重。
在舵主看来，短期连续下跌是风险偏好下降的结果，体现为情绪宣泄。从短期而言，指数处于弱势期，以贵州茅台和腾讯控股为代表的热门“价值锚”连续下跌，将对市场整体估值水平产生向下牵引，未来1-2周指数或维持弱势；中期角度，虽然风险偏好压制下的下跌会比较剧烈，但是因为盈利、流动性的环境仍然没变，在打破刚兑大环境下，居民资产增配权益大势所趋，微观流动性不差，很难出现持续熊市。
市场短期演绎中，短期风格或较为混乱，可能上证50、沪深300等有可能阶段好于中小创，但下半年整体风格仍然有利于成长和周期。目前科技制造处于政策友好周期，或成为资金流入选择，从景气度角度，建议持续关注军工、新能源、光伏、半导体。鉴于当前市场震荡或将延续，建议大家采取分批或定投的策略去关注这些行业。
新一轮涨价来袭
芯片景气度保持高涨
今日芯片板块内上演涨停潮，阿石创等多只个股出现涨停，兆易创新、韦尔股份等权重股也表现亮眼，闻泰科技也涨超8％，受益成分股大涨，芯片ETF（159995）盘中一度涨8％，但午后受悲观情绪影响，冲高回落微跌0.29％。
新一轮涨价来袭，芯片景气度保持高涨。受产能紧张、上游原材料成本增加等因素影响，缺芯浪潮已经从2020年底持续到现在，多数业内人士均表示持续时间可能超预期，也导致了半导体芯片持续涨价，而MCU芯片价格更是迎来暴涨期，根据芯头条报道，部分MCU芯片价格涨幅已经超过10倍，并且还在上涨。
由于半导体全产业链紧张情况在下半年依旧没有改变，多厂商陆续通知涨价，其中凌通22日表示，下半年订单持续旺盛产能吃紧，并且首次出现按月调整价格模式；芯片厂商美信（Maxim）25日发出涨价函，将于8月22日正式涨价，全线涨价 6％。而封测市场需求的爆发更是导致上游原材料也出现紧缺状态，产品交期也是一延再延。
舵主觉得，叠加AIOT、汽车电动化、5G带来的MCU、功率器件、模拟芯片、存储及部分先进制程逻辑IC的需求增加，本轮半导体景气周期或将延长，这样将有力持续提升行业盈利能力，当前行业估值处于平均水平，未来仍具较大的成长空间。整体看，芯片ETF（159995）增长空间可期，投资者不妨长期关注。
除此之外，受亮眼业绩表现吸引及高成长性加持，进入2021年以来，机构纷纷加仓半导体。从近期各基金公司陆续披露的基金中报可以看到，集成电路、半导体设备、分立器件、半导体材料获机构大幅增持，增持金额分别达492.45亿元、161.07亿元、60.42亿元、42.39亿元，增加幅度为45.10％、120.94％、193.42％、245.70％。
最后提醒投资者，如果没有股票账户可关注芯片ETF联接基金（A类科技股票行情：008887，C类：008888）。
科技成长逆势受青睐
近期，市场热点主要集中在科技成长板块，即便在调整行情中也是如此。今天市场中以芯片为代表的科技股就整体活跃，科创板也不例外。龙头中芯国际带头上涨，盘中一度逼近涨停，芯原股份涨近8％，科创50ETF（588000）盘中涨超4％，虽然午后持续走低，但收盘微跌0.68％。
以芯片为代表的科技股一直都是资金关注重点，从二季报披露的公募基金持仓中看到，科创板持股市值较高的行业分别为半导体、专用设备、化学制品、计算机应用和通用机械。而从增持市值来看，半导体行业增持的金额明显高于其他板块。
另外，从科创板业绩来看，科创板显著优于其他板块，据国海证券研报指出，当前科创板整体披露率仅为21.86％，与其他板块相比处于较低水平。但从盈利情况来看，科创板2021H1归母净利润同比增加211.34％，二季度归母净利润环比增加69.09％，两年复合增速为96.37％，整体表现显著优于其他板块。与此同时，科创板超六成企业 2021H1 归母净利润同比 2019 年大于 50％，46.88％的企业同比利润翻番，科技企业盈利能力得以验证。
舵主觉得，当前市场风格或将更长时间的偏向成长，这对于具有强盈利性的科技公司来说是较优的市场环境。二季度科创板业绩的优异表现也使得整体估值消化成为可能，板块景气度有望进一步提升。另外，在基本面支撑下，未来科创板投资价值有望持续提升，科创50ETF（588000）以及其联接基金（A类：011612，C类：011613）值得长期关注。
本文源自ETF总舵主