近期，不少消费金融公司纷繁发表2018年上半年财报。从财报体现来看，比起2017年上半年，部分消费金融公司本年上半年效果增幅显着，多家公司盈余。其间二三四五净赢利为6.14亿元、招联消费金融净赢利为6.04亿元、立刻消费金融净赢利为3.66亿元、海尔消费金融净赢利为6091万元，同比增幅分别为35.5%、11.6%、173.13%、238%。

众所周知自上一年底严监管介入之后，消费金融职业步入了裁人大潮，部分消金组织事务开端减量。从本年上半年的效果体现，可见一些正规的消费金融组织事务没有遭到多大触及，反而迎来了开展的曙光。

但消费金融冰火两重天的年代还未曩昔，部分玩家还处在水深火热之中。像2016年从盈余转向亏本的北银消费金融，两年内累计亏本高达14亿元；相同在近期，美股上市的信而富发布的财报也显现，到2018年第二季度其总计亏本达1059.1万美元。而这，现已是信而富接连亏本的第三年。

可见，消费金融职业的分解一直在继续。而构成部分企业亏本的原因，有因运营不善遭到巨额罚款的，有因投入本钱添加营收却下降的……

另一边，当时正处于高歌猛进时期的消费金融玩家如立刻消费金融等，探究之路也并不顺畅。

日益上涨的研制本钱

都说2016年和2017年，是消费金融开展的蓝海期。到了2018年，跟着上一年底监管的介入，消费金融职业通过一系列的洗牌阶段，职业蓝海期无疑现已成为曩昔，取而代之的是各种趋于负面的开展信息：消费金融正处于冰火两重天的开展阶段、消费金融“躺着挣钱”的年代现已不复存在……

但像立刻消费金融这类持牌企业，效果仍是获得了高速的添加。

数据显现早在2016年下半年，立刻消费金融就现已完成扭亏为盈，净盈余652万元。尔后，其营收就一直在添加，获得了2017年交易额701亿元、借款余额超300亿、盈余5.78亿元的效果。到了2018年上半年收入更是全面提速，营收达41.07亿元，同比添加229.38%，是2017年全年收入的90%。

诱人的效果好像在透露着消费金融这个职业很吃香，实则否则，立刻消费金融相同面对着居高不下的研制本钱。

监管真是个“全能驱动器”。自监管介入以来，许多互金途径开端进行“自我检讨”，下架各种不合规的产品，商场回归有序后，许多如多头假贷等不合理的产品，都被束缚在了职业的大门外。而且纷繁从金融服务迈向科技型开展，连消费金融公司也都开端注重技能输出，添加科技研制投入。

确实，消费金融职业开展正在一步步迈向老练，不再像早年那般简略粗犷。毫无疑问，这将是一个以技能为主场、比拼中心竞赛力的年代。

趋势在鞭笞着企业自我生长，添加研制本钱也成了互金企业们心照不宣的一致。立刻消费金融在技能研制上，也相同投注了很多汗水。据了解其在2018年上半年，投入的研制本钱就高达2亿元之多。要知道建立3年以来，立刻消费金融在研制上的投入累计也才超越4亿元。

很明显，在添加科技投入的进程中，互金职业谁也不敢慢待，一旦慢了一步，惨遭筛选好像是个必定。但转型技能输出途径日子就一定会好过么？实际状况是，一些互金职业的技能输出途径上一年底还在安排着扩大出售团队，现如今却纷繁减量以应对事务减缩的隆冬，职业改变之快令人措手不及。据了解曩昔两个月以来，主意向中小银行寻求协作的风控技能输出途径很多添加，但由于缺少满足的资金实力等要素，真实完成协作落地的却是寥寥无几。

实际状况在劝诫人们，留下来的从业组织唯有获得足够的资金来源，才干保持开展的命脉。

逃离线下、投诉率居高不下

自2017年底以来，许多消费金融组织纷繁敞开了增资举动。

如2017年12月，华融消费金融注册本钱从6亿元增至16亿；2018年1月份，招联消费金融将注册本钱从20亿元增至28.6亿元；相同中邮消费金融也提出注册本钱由10亿元提高至30亿；立刻消费金融也不破例，其刚于7月份获得了新增战略融资20亿，注册本钱也从22.1亿元提高到了40亿元人民币。

增资何故成了这些消费金融组织的必定动作？其间必定离不开以下几点要素：一是为满足监管要求，操控杠杆；二是为从业组织添加放贷规划做好足够的资金储藏；三是为提高从业组织的职业竞赛力。

除此之外，消费金融职业日益上涨的运营本钱，或许也是企业增资的缘由。

“人海战术”也不论用了，这句话适用于一切聚集线下的互金从业组织，包含在线下3C分期、家电、家装等范畴都有事务触及的立刻消费金融。原因安在？获客本钱、人工本钱日益昂扬众所周知，外加前期一些零息产品的价格战，企业所获得的赢利变得淡薄……线下范畴正在用血淋淋的实际劝诫人们：撤离或许是最好的挑选。

立刻消费金融也没能脱节这一魔咒，从上一年就有了撤离线下事务的征兆，开端主推“立刻贷”、“闲适花”等线上借款产品，线下3C分期则不再是其事务要点。

明显，过重的线下形式需求支付昂扬的运营本钱，令许多企业吃不消，前端出售人员这个早年的效果香饽饽，现在反而成了企业的担负，从业组织不得不挑选断臂求生。不仅如此，就连催收的本钱投入也相同居高不下。

毫无疑问，在实力愈加微弱的抢食者面前，留给立刻消费金融等互金途径的出路，便是跟从商场趋势，寻求更多的细分场景。究竟当时的消费金融商场，客群细分解的趋势越发凸显，金融产品天然也开端变得多样化。为满足不同客群的金融需求，企业就得打通多种运营途径，为更多用户集体服务。

这场本钱的游戏，手上没点资金实力的企业着实难以奉陪。

谁能想到，效果一路高歌猛进的立刻消费金融，在投诉排行榜上的排名也不低。21CN聚投诉发布的互联消费金融业投诉排行显现，2018上半年立刻消费金融位列投诉量排行中的第二位，有用投诉2855件，仅次于Wecash闪银。这一“上榜”，却成了立刻消费金融现在最为受人诟病的点之一。可见要想获得“名利双收”的杰出效果，立刻消费金融还有许多地方亟待改善。

总而言之，面对日益严酷的商场竞赛，立刻消费金融虽获得了杰出的开展效果，但职业前方仍旧有许多荆棘在阻止着从业组织前行。

趋势：风控年代到来，线上线下联合驱动成为干流

整体而言，由立刻消费金融的开展现状所折射出来的，不仅是消费金融职业资金本钱的上涨，还有消费金融组织生存空间不多的征兆，这一切都源于职业竞赛的加重。自2018年以来，房贷收紧趋势越发凸显，银行为寻求更多开展空间，纷繁加码消费金融，也直接加深了这个范畴的竞赛剧烈程度。

职业竞赛加重的一起，消费金融也正在面对两大开展趋势：

一是消费金融风控化年代正在一步步接近。结合前面的剖析，消费金融由金融主场转向技能主场，而金融组织提高技能才能的中心意图就在提高途径风控才能。从当时的开展状况来看，互联消费金融与科技的结合还没有到达料想中的高度，科技全面下降边沿服务本钱的希望还没有真实达到。

具体体现为，现在许多消费金融企业的风控才能尚处探究阶段，根本上是“走一步看一步”，真实合适企业的还没被开发出来。因而，消费金融组织的从业者，除了要做好长时间的探究预备，还需求在精细化运营上下一番功夫，以习惯服务集体越来越多样的消费金融趋势。

二是线上与线下联合开展成为干流。毫无疑问，为抢占更多的获客空间，发掘优质场景日益成为消金企业的热门话题。针对线上线下不同的获客本钱，以及用户不同的金融需求，许多消费金融组织都在打造线上线下联合驱动的开展形式，全方位为用户供给消金服务。

这方面，线上场景的流量优势根本把握在几大互联巨子手里，顺带也抬升了获客本钱，这对缺少先天线上优势的从业组织是一大检测；线下场景看，可落地的场景根本上被人占据，早已将这片范畴染成了红海，此刻入局也并非明智之举。虽然一些新的场景也逐步被开发，如信誉租借、职工贷等，不过这些新场景或多或少都存在或多或少的落地难题，难以完成轻松入局。

但从用户需求来看，那些具有强体会的线下场景不容忽视，而线上服务的快捷性也相同是招引用户停步的一大优势。为整合优势，未来的消金企业布局要点，必将是线上与线下相结合的开展形式。

归纳来看，跟着用户消费信贷需求的日益开释，以及金融科技对互联消费金融服务功率的大提高，消费金融职业在未来还会迎来继续的添加。而立刻消费金融本年上半年所交出的这份满足答卷，后期还能否续写光辉，得看本身能否打破这些职业瓶颈了。至于职业界等候的消费金融生态何时构成，这仍旧是个绵长的等候进程。

文/刘旷大众号，ID：liukuang110