“缺芯”潮下，28nm老练制程再度成为“香饽饽”！
全球缺芯的情况从上一年下半年继续至现在，芯片产能吃紧的情况愈演愈烈。以轿车、消费电子为首的下流职业的芯片需求不断进步，这使得各大代工厂纷繁参加扩产大军。值得注意的是，以28nm为代表的的老练制程成为这次扩产的要点。
7月12日，台湾经济日报报导，据商场音讯，台积电为了满意车用芯片、CMOS印象感测器(CIS)、驱动芯片、射频元件等客户需求，规划活跃扩展老练制程的28nm产能，估计未来2-3年，28nm总产能每月可望扩增10万到15万片。此前，全球第三大芯片代工厂联华电子宣告了价值36亿美元(约合人民币233亿)的出资方案将用于进步其28nm制程芯片的产值。国内芯片代工的领导者中芯世界年内两轮共出资653亿元重押28nm老练制程。
全球正面对芯片缺货潮，老练工艺不只可以满意出产需求，且本钱低价，这为国内的芯片制作厂商扩展商场比例供给了好时机。组织以为，在上游半导体需求继续旺盛、晶圆厂大幅扩产下封测厂产能稼动率将坚持高位，当时订单能见度到达5-6个月，并出现了部分价格上涨，未来封测板块在满产提价情况下成绩高添加确定性较强。
台积电或将扩展28nm产能
7月12日，台湾经济日报报导，据商场音讯，台积电为了满意车用芯片、CMOS印象感测器(CIS)、驱动芯片、射频元件等客户需求，规划活跃扩展老练制程的28nm产能，估计未来2-3年，28nm总产能每月可望扩增10万到15万片。数据闪现，台积电最新市值6252.33亿美元(约合人民币40483亿)。
依据业界信息闪现，台积电有意扩增28nm产能的地址，包含台湾中科园区、我国大陆南京，还有台积电仍在与当地政府评论新设厂房方案的日本熊本和德国的德勒斯登(Dresden)，算计四大据点。针对上述传言，因台积电将于周四(15日)举办法说会，该公司表明，现在处于法说会前沉默期。
早在本年4月，台积电就曾宣告将在南京厂扩展28nm老练制程产能。彼时，中信建投发布研报以为，此举是为了满意结构性需求的添加，及因应从车用芯片缺少开端扩及整个全球芯片供给的应战，以最快的速度供给商场急需的28nm产能。
数据闪现，轿车和其他职业的微弱芯片需求正成为台积电新的推动力。台积电上星期五发布的数据闪现，其二季度出售额同比添加20%，至3721亿台币。其间6月份出售额为1485亿台币，同比添加23%，首要得益于来自轿车和其他职业的微弱的芯片需求。
据悉，台积电轿车事务首要是轿车MCU晶圆代工(MCU是轿车缺芯最严峻范畴之一)，依据HIS数据台积电轿车MCU晶圆代工全球市占率70%左右。
来自半导体工业链的音讯称，台积电预告将在本年第三季处理大部分车用芯片订单阻塞问题，轿车商场的“缺芯”情况或将在2021年下半年缓解。台积电将会优先供给轿车芯片，以及苹果公司在2021年第三季度的订单，其次才是PC、服务器等络设备的芯片订单，而手机和消费电子产品的芯片订单将排在第三位。
为什么是28nm？
台积电历来在全球晶圆制作范畴扮演技能领先者的人物，现在在7nm、5nm工艺的高端产能上在全球占有绝对优势，3nm工艺的技能研制也处在领先地位。不过，在这一波半导体缺货潮中，为满意客户需求，也稀有扩展老练制程产能。
无独有偶，此前，全球第三大芯片代工厂联华电子在本年5月宣告了价值36亿美元的出资方案，该方案将用于进步其28nm制程芯片的产值。联华电子表明，此举是为了敏捷缓解全球芯片缺少，运用老练的旧工艺来减轻关于更先进制程的压力。
巨子们为什么忽然瞄准了28nm？
据悉，虽然先进制程工艺代表着芯片制作的最高技能水平，但商场占比最大的芯片制程工艺仍是20nm-200nm，尤其是28nm更是商场芯片选用的干流制程工艺。
中信建投表明，新冠肺炎疫情导致生活方法产生结构性的改动，PC、NB、手机、车用需求暴增，驱动面板驱动IC、电源办理IC、MCU、CIS等芯片需求添加，老练制程产能求过于供，不少需求转至28nm以期取得更多产能，并进步产品效能，争抢比例。28/22nm选用高介电层/金属闸极(HKMG)，是平面式技能代代中最高阶的制程，价格比16/12nm所选用的FinFET技能低价，可供给客户兼具效能与本钱的最佳处理方案。一起，28nm亦可投合全球车用芯片缺少的火急需求。
作为国内芯片代工的领导者，中芯世界相同重押28nm。
本年3月，中芯世界发布公告称，将和深圳政府拟以主张出资的方法，经由中芯世界集成电路制作(深圳)有限公司进行项目开展和营运，要点出产28纳米及以上的集成电路并供给技能服务，旨在完成终究每月约4万片12吋晶圆的产能。预期将于2022年开端出产。上一年底，中芯世界联手国家大基金二期建立合资企业中芯京城，斥资500亿元扩产28nm。中芯世界为扩产28nm芯片前后两轮共出资653亿元，闪现了其重押老练制程的决计。
我国工程院院士、浙江大学微纳电子学院院长吴汉明此前曾表明，关于国内的芯片制作企业来说，完全把握28nm等老练工艺，或许比一味寻求更先进工艺制程更有意义。
现在全球正面对芯片缺货潮，老练工艺不只可以满意出产需求，且本钱低价，这为国内的芯片制作厂商扩展商场比例供给了好时机。
全球及我国5月半导体出售新高，半导体板块走势微弱
7月3日，美国半导体职业协会(SIA)最新发布，2021年5月，全球半导体职业出售额为436亿美元，同比2020年5月346亿美元添加26.2%，环比2021年4月419亿美元添加4.1%，创前史单月出售额最高纪录。分区域来看，首要区域商场的出售额同比和环比均有所添加，欧洲(31.2%)、亚太区域/一切其他区域(30.9%)、我国(26.1%)、美洲(20.9%)和日本(20.4%)的出售额同比添加，美洲(5.9%)、我国(5.4%)、日本(3.1%)、亚太区域/一切其他区域(2.6%)和欧洲(1.1%)的环比均有所添加。
SIA总裁兼首席执行官JohnNeuffer指出，从长时间来看，因个人设备和芯片核算设备需求不断进步，将导致半导体商场将在未来几年继续生长。除了个人设备和服务器，半导体使用包含AI、5G、自动驾驶轿车等也都敏捷开展，使2021年半导体工业营收金额，预期将较前一年再生长8.4%。
7月12日，受半导体职业高景气继续音讯影响，A股半导体板块午后继续拉升。到收盘，国民技能、风华高科、立昂微、康强电子涨停，风华高科上涨18.35%。
一起，咱们可以看到，因高成绩添加确定性，曩昔三个月，半导体个股涨幅较大。据统计，到7月12日，半导体板块9只个股近3月股价翻倍，其间涨幅最高的是富满电子，近3月累计上涨328.26%，明微电子累计上涨294.81%，国科微累计上涨208.96%。
成绩方面，从已发表成绩的公司来看，本年上半年，半导体职业成绩有显着增幅。现在，已发表成绩的19家公司中，成绩悉数预增，净利润增幅从14%-1247%不等。
其间，富满电子估计2021年上半年盈余3亿元-3.3亿元，同比添加1125%-1247%。其在公告中表明，成绩添加的首要原因是新产品效果闪现，加之公司产品商场需求旺盛，产品出售额、毛利率较上年同期大幅添加。
对此，银河证券表明，这与LED驱动IC价格上涨有关，其提价原因一方面是下流需求继续旺盛，国内LED职业需求复苏微弱，另一方面，很大程度也遭到原资料价格不断上涨的影响，其间最首要的是晶圆厂产能继续严重。这种情况将有利于LED驱动芯片头部可以拿到满足产能的公司，如富满电子、晶丰明源等，而一些规划较小的公司或因资金实力、产能缺乏面对比例下降的危险。一起，LED驱动芯片不断提价也将对下流LED闪现带来必定短期压力，职业集中度将继续进步。
一起，银河证券以为在上游半导体需求继续旺盛、晶圆厂大幅扩产下封测厂产能稼动率将坚持高位，当时订单能见度到达5-6个月，并出现了部分价格上涨，未来封测板块在满产提价情况下成绩高添加确定性较强。一起国内封测厂活跃扩产，未来将充沛享用国内半导体职业快速开展与国产代替盈利。后摩尔年代封测环节的战略价值也将进一步凸显，先进封装将成为全球封测商场的首要推动力和进步点，其相较于传统封装具有更高的附加值。当时商场轻视了半导体封测板块成绩弹性，主张重视国内封测龙头企业的出资时机。
关于整个半导体板块的出资，国海证券以为，2021Q1之后，华为禁令等事情对供给链预期和成绩的影响全面落地，半导体板块迎来回转行情。咱们以为半导体的第2次跨过与第一次比较会有显着不同：2019-2020H1半导体板块是普涨行情，但本轮行情将会出现K型分解走势，成绩实现能力强、工业趋势向好、竞赛格式优秀的半导体细分范畴龙头将引领半导体板块继续上涨。值得重视的半导体引领主线包含轿车半导体、中心设备和资料、射频与模仿等细分方向。