到2018年年末，131家证券公司总财物6.27万亿元，净财物1.89万亿元，完结运营收入2662.87亿元，完结净利润666.20亿元。2018年证券公司全年完结运营收入2662.87亿元，同比下降14.47%；完结净利润66620亿元，同比下降41.04%，盈余接连两年下降，商场动摇起伏较大是首要原因，各项事务都有必定程度的缩短。
在最新出书的《我国证券业开展陈述(2019)》(简称《陈述》)中，显现了证券业的开展现状，2018年证券公司总财物添加1.95%，净财物添加2.16%，杠杆率近三年根本坚持安稳，为2.82倍。2018年末证券公司客户买卖结算资金余额9378.91亿元，较2017年削减11.52%。2018年保管证券市值32.62万亿元，较2017年削减19.12%，股票质押随商场动摇缩水较显着。2018年受保处理资金本金总额14.11万亿元，较2017年削减18.25%，财物处理的通道类和嵌套类事务规划继续紧缩，财物处理事务面对向自动处理转型。融资融券余额从2018年头的10298亿元削减至2018年末的7557亿元，融资融券事务规划下降显着，商场行情动摇对证券公司融资融券事务影响显着。
从营收来看，2018年证券公司全年完结运营收入2662.87亿元，同比下降14.47%；完结净利润66620亿元，同比下降41.04%，盈余接连两年下降；净利率为25.02%，较2017年敏捷滑落14.63个百分点，运营状况下降显着；职业净财物收益率(ROE)为3.52%，同比下降2.58个百分点。从收入和净利润的会集度来看，前5家证券公司会集度率别离为43.22%和48.80%，盈余的会集度要优于净财物和净本钱，反映出龙头券商的运营优势。
《陈述》指出，2018年证券公司运营状况较2017年有显着下降，商场动摇起伏较大是首要原因，各项事务都有必定程度的缩短。从净收入奉献的视点来看，证券生意事务和投行事务的下滑是连累全体营收水平下滑的主因，两者较2017年降幅别离为24.06%和32.74%。财物处理事务根本相等，受影响不显着，该项事务与行情体现有必定滞后性。自运营务和商场根本同步。除上述要素外，利息支出添加180.41亿元，增幅14.99%，融资成本上升导致利息支出添加也是首要原因之一。
除了商场环境较弱的要素导致证券公司的盈余才能下降之外，其他方面的要素也值得重视，股票质押计提坏账减值便是削弱盈余的一个重要要素。我国证券挂号结算公司数据显现，2018年头质押股数为5681.14亿股，市值为61501.93亿元，到2018年末质押股数添加到6345.12亿股，但市值缩水至42336.11亿元。已有多家上市证券公司公告计提大额减值预备，相对来说，规划较小的券商受其影响较龙头券商要更严峻。
值得注意的是，2018年证券职业已注册从业人员34.43万人，较2017年下降6321人，虽然降幅弱小，但这是近年来的初次下降。其间，一般从业人员20.35万人，证券生意人8.30万人，证券出资咨询事务(出资参谋)4.73万人，证券出资咨询事务(剖析师)3093人，保荐代表人3682人，出资主办人2152人，证券生意事务营销人员1163人。
《陈述》指出，2018年证券从业人员部队完毕了数年来的扩张态势，首度下降，但各类人员的增减纷歧，结构改变比较显着。证券从业人员下降首要会集在一般证券事务人员、证券生意人这两类，别离削减4259人和7393人，这两类人员也是近年来增幅最快的，这与证券公司人员结构调整有关，分支安排人数占母公司人数比重在逐年下降。近年来，证券出资咨询事务(出资参谋)、证券出资咨询事务(剖析师)及保荐代表人都坚持着安稳的增幅，前二者根本上坚持10%以上的增幅，后者增幅略低，但也有5%以上。
《陈述》表明，2018年全体从业削减的格式下，人员结构也发生了显着改变。根底性从业人员削减，而“含金量”高的岗位在继续安稳添加，阐明证券公司前些年遍及运用的“人海战术”告一段落，跟着科技的前进、人工智能对证券职业的浸透和冲击，证券职业的转型倒逼着从业人员部队结构的优化。
与2017年比较，2018年证券职业开展出现八大特色。
一是多层次本钱商场开展稳中求进，服务实体经济高质量开展。2018年，我国证监会共核准105家企业初次揭露发行，完结融资1378亿元；上市公司再融资约1万亿元，2018年内买卖所商场发行各类债券近5.69万亿元，全国中小企业股份转让体系共有挂牌公司10691家，总市值34487.26亿元，其间，高新技能企业占比将近2/3；2018年1402次定向发行共完结融资604.43亿元。全国34家区域性股权商场共有挂牌企业24808家，展现企业98647家，纯保管企业6809家，累计为各类小微企业完结融资9063亿元。
二是防备化解严峻危险，支撑民营企业开展力度进一步增强。依据我国证券业协会数据显现，到2018年12月14日，已有28家证券公司成立了31只系列资管方案和3只子方案，出资规划总计417.11亿元，实在化解民营企业危险，支撑民营经济高质量开展。
三是坚持依法合规运营，执行全面危险处理。依据我国证券业协会专项调研成果显现，到2018年末，88.03%的证券公司设立了专职合规部分，同比进步了3.82个百分点，远高于将合规部分和危险处理部分兼并设置的公司(占比11.97%)。在合规部分岗位区分和人员装备方面，64.1%的公司挑选按合规事务条线区分岗位，将近六成的公司合规部分人员同比有所添加，合规人员素质显着进步，合规处理的有用性得到增强。到2018年末，超越九成的证券公司设立了独立危险处理部，占比较2017年进步约5%，64%的证券公司扩大了危险处理部分人员装备，证券职业危险处理的精细化程度显着进步。与此一起，为了执行《证券公司出资银行类事务内部操控指引》，大都证券公司依据本身投行事务的展业状况进行了相应的安排架构和功用调整，76%的证券公司都在危险处理部分中新增了与投行相关的风控岗位及人员。
四是坚持依法全面从严监管，继续强化准则建造。2018年，监管部分继续深化全面依法从严监管，立足于服务实体经济、防备危险和整治商场乱象的作业要求，继续坚持稽察法律高压态势，着力强化监管法律效能，按捺跨界监管套利行为，要点冲击严峻积累商场危险、严峻危害上市公司利益、严峻破坏公正买卖规矩和严峻打乱信息传达次序等商场乱象。2018年我国证监会做出行政处罚决议310件，罚没款金额106.41亿元，同比别离添加38.39%和42.28%，商场禁入50人，同比添加13.64%，为本钱商场健康开展和出资者利益维护供给了有力保证。
五是传统中介事务营收占比下降，职业转型加快，会集度显着进步。关于传统的中介事务，尤其是证券生意事务和承销事务，2018年两者算计占职业总营收的33.12%，比2017年下降5.59个百分点。关于前者，因为年内证券买卖活跃度下滑，均匀佣钱率继续下降，证券公司生意事务净收入为623.42亿元，同比削减24.06%，这迫使各家公司加快事务转型晋级脚步，安排生意事务的重要性日渐进步，多家证券公司尤其是大型归纳性证券公司纷繁翻开安排架构调整，生意事务向财富处理转型逐步推进，与互联证券事务和信息技能建造交融度进一步进步。关于后者，受年内IPO审阅趋严、合规风控成本上升和商场竞赛剧烈的影响，证券公司承销和保荐事务收入258.46亿元，同比下降32.73%。相同遭到商场行情晦气影响的还有融资融券事务和股票质押事务，2018年内融资融券余额继续下降，股票质押事务规划显着缩短，运营危险和减值压力凸显，再叠加融资结构和融资成本上升的影响，利息净收入规划及占比显着下降。
与中介事务有所不同，2018年证券公司证券出资净收益800.27亿元，同比下降7.05%，占全职业总营收的比重到达30.05%，同比高出2.4个百分点，这在必定程度上归因于年内股票、债券类财物的体现截然不同，导致证券公司自动进步固定收益财物装备份额。与此一起，因为遭到财物处理事务规矩调整的影响，2018年证券公司财物处理事务连续“去通道、控杠杆、防嵌套、谋转型”，据我国证券出资基金业协会数据显现，职业自动财物处理规划占比为31.5%，自动处理占比较2017年高出3.9个百分点，加快自动型财物处理事务和进步财物处理才能，成为各家证券公司抢夺商场份额的要害。
别的，2018年证券职业竞赛更趋剧烈，商场会集度显着上升。一方面，虽然从总财物、净财物和净本钱三个目标来看，排名前5(CR5)的占比并未显着进步，但年内大型证券公司的相对盈余才能显着更强。依据数据显现，2018年营收最高的前5家和10家证券公司占职业总营收的比重别离为26.39%和42.14%，别离比2017年高出1.26和1.8个百分点，而在净利润会集度方面，职业前5家和前10家证券公司的占比别离到达46.2%和69%，别离比2017年高出13.34个和19.47个百分点。另一方面，2018年大型证券公司事务竞赛力有所增强，商场份额显着进步。以IPO事务为例，全年仅有45家证券公司揽得承销项目，承销规划排名前5和前10的证券公司的商场份额别离到达65.56%和77.67%，别离比2017年添加了29.78个和20.09个百分点。
六是本钱商场双向敞开加快推进，证券职业世界化翻开新局面。在我国香港商场上，2018年内资证券公司竞赛力显着增强，商场份额显着进步。依据Bloomberg终端数据显现，16家内资证券公司跻身我国香港股票商场承销前50名，算计商场份额为21.3%，同比添加了3.02个百分点，尤其是在IPO商场，内资证券公司包办了承销榜单的前3名。在并购商场上，有两家内资证券公司排名前十，内资证券公司商场份额比2017年添加了近11个百分点。此外，年内多家证券公司继续加快全球资源整合和世界络布局，并在某些细分商场范畴取得了新打破，比方中金公司承销了首单登陆法兰克福证券买卖所和中欧世界买卖所的我国非金融企业境外债券，海通世界完结了首单美国IPO项目。
七是证券公司深化科技运用，促进职业与金融科技加快交融。证券职业继续加强信息技能建造，服务实体经济高质量开展的手法愈加多元化和智能化。一方面，金融科技在证券事务中的前端使用不断深化和拓宽，尤其是在人工智能范畴，跟着大数据、云核算、生物辨认、神经络和智能硬件等技能快速开展，金融科技驱动证券事务从前期的线上导流向精准营销、智能客服和智能投研等范畴纵深开展，证券公司在与外部技能运营商协作的一起，使用金融科技进行自主开发的才能逐步增强。另一方面，证券公司深化运用金融科技还从前端向中后台延展，其对证券公司安排构建和运营形式的影响正在逐步凸显。一是越来越多的证券公司开端使用金融科技来完结向才智运营的转型，经过云核算技能来建立核算、存储、服务器和络资源池，完结集团内根底资源共享和自动化处理，进步开发、测验、布置、使用及运维的处理功率。二是经过大数据技能，证券公司可以高效搜集和剖析公司内外部各类数据及其来历、特征、演化趋势和潜在影响，加强在处理决策、事务处理、营销服务、风控合规等各范畴的深化使用，充分发挥数据价值并驱动运营。三是经过人工智能技能，证券公司建造公司级一致的人工智能云渠道，依托大数据优化算法买卖，继续推出多范畴人工智能产品，权衡满意客户在各场景的个性化需求，一起为公司各类事务供给智能化使用服务。四是区块链技能正以其揭露通明、不行篡改、易于追寻等特色，为证券职业的数据安全、信誉验证等痛点供给了新的解决问题的思路，部分证券公司已开端探究研讨。
八是深化精准扶贫，实行社会职责，进一步进步证券职业形象。到2018年末，已有100家证券公司结对帮扶278个国家级贫困县，已掩盖全国1/3的国家级贫困县，其间78家证券公司自动添加帮扶目标，从“一司一县”增至“一司多县”，有用推进更多的金融资源流向贫困地区。另一方面，为了进步职业扶贫积极性和进一步执行扶贫作业实效，我国证券业协会2018年屡次安排职业精准扶贫经验沟通会，并继续优化完善证券公司社会职责专项点评目标体系，一起进一步强化我国金融扶贫归纳服务渠道功用，充分发挥金融扶贫归纳服务渠道的信息聚集和沟通功用，进步渠道服务质量和效能。
来历:证券
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