应该充沛认识到，当时咱们面对的首要问题并不是对外敞开过度，而是对外敞开短少、金融业竞赛力短少、金融按捺过多，这恰恰也是我国金融业变革开展中许多问题的症结所在。值得一提的是，我国金融业对外敞开并不是一放了之，而是在完善微观审慎办理、加强金融监管、前进金融商场透明度前提下的稳步有序敞开。
本年的《政府作业陈述》提出，“有序敞开银行卡清算等商场，铺开外资保险经纪公司经营范围束缚，放宽或撤销银行、证券、基金办理、期货、金融资产办理公司等外资股比束缚，一致中外资银行商场准入规范”。扩展金融业对外敞开体现了我国深化变革敞开的决计，但一起也呈现了一些貌同实异的观念，乃至是各种怀疑论和阴谋论，这些观念往往高估对外敞开的危险而轻视了好处，表面上是短少“四个自傲”的体现，本质上是对我国40年变革敞开效果的变相否定。
对此，应该充沛认识到变革敞开并没有给我国金融业带来系统性负面冲击，反而推进了整个金融系统的开展与世界竞赛力的前进。当时咱们面对的首要问题并不是对外敞开过度，而是对外敞开短少、金融业竞赛力短少、金融按捺过多，这恰恰也是我国金融业变革开展中许多问题的症结所在。值得一提的是，我国金融业对外敞开并不是一放了之，而是在完善微观审慎办理、加强金融监管、前进金融商场透明度前提下的稳步有序敞开。下一步，咱们要依据党中央和国务院作业部署，坚决“四个自傲”，活跃推进金融业对外敞开，进一步增强金融系统的世界竞赛力，推进新时代金融业变革开展再上新台阶。
一、从前期变革进程来看，对外敞开并没有给我国金融业带来系统性负面冲击，反而推进了整个金融系统的开展与前进
变革和敞开相得益彰、相互促进，变革必定要求敞开，敞开也必定要求变革。敞开包含两个层次的内容，一是将外资组织引入来或国内组织“走出去”；二是依据金融商场开展规律开展国内金融商场，尊重并习气世界商场规矩和常规，这是更高层次的敞开。
我国金融业能够在短期内获得长足开展与前进，很大程度上得益于以对外敞开来推进国内变革。回忆金融业变革敞开40年的进程，相同是经过对外敞开，引入竞赛，优化资源装备，完结整个职业前进与昌盛的进程。一是进步了金融组织的竞赛力和稳健性，从根本上下降了金融危险。金融业敞开不只能招引资金，并且能促进金融企业产权和公司办理结构变革向纵深推进。亚洲金融危机迸发时，我国大型国有商业银行经过决断引入外部战略出资者、财政重组、股改上市等方法，竞赛力和稳健性得以进步。
二是促进了金融商场的结构优化和产品立异，服务实体经济的功率得到显着进步。不同类型的非居民均能够在银行间商场发债融资。股票商场在2002年就先于债券商场引入境外出资人（QFII），且逐渐扩展至RQFII、沪港通、深港通等方法。银行间债券商场已完全对合格境外出资者敞开，境外组织入市与境内组织实施一致的准入规范，没有额度束缚。离岸商场的规划和地域不断拓宽。人民币本钱项目可兑换有序推进。
三是推进了金融系统准则建造，增强了我国在世界事务中的话语权。变革敞开以来特别是党的十八大以来，我国钱银方针和金融监管准则安身国情，与世界规范接轨，探究构建微观审慎方针结构，树立存款保险准则，股市、债市、衍生品和各类金融商场根底设施等“四梁八柱”都已树立完结。全面深化利率商场化和汇率商场化变革，进一步增强商场装备资源的决定性效果，前进国内国外两种资源的装备功率。人民币参加世界钱银基金组织特别提款权钱银篮子，我国参加世界经济金融办理位置不断进步。
二、我国金融业现在首要问题是对外敞开水平短少，而不是对外敞开过度
与世界比较，我国金融业对外敞开程度与我国的大国位置和世界影响力严峻不匹配。作为全世界第二大经济体和榜首大出口国，我国金融业敞开程度的世界排名不只远落后于首要兴旺经济体，乃至近年来被许多开展我国家逾越。即便是不同职业之间的横向比较，金融业敞开程度也相对较低。外资金融组织在我国的商场份额全体不高。即便是敞开程度最高的债券商场，其敞开的广度和深度还远远不行。
但是，影响我国金融业对外敞开程度的一系列系统本源，恰恰是未来一段时期内我国金融系统变革的攻坚范畴。一是金融组织公司办理结构不行完善。近年来，我国金融组织公司办理结构重方式轻本质、形似而神离问题杰出，方式上“三会一层”内部制衡机制形同虚设，信息发表严规制宽履行，鼓励束缚不到位、大股东操控、办理层操控和外部干涉等问题严峻，间隔现代企业准则方针存在较大距离。
二是商场立异短少动力，产品开发和服务才能单薄。与国外老练商场的立异大多由商场主导不同的是，我国金融商场立异机制不行灵敏，准入门槛过高，立异动力短少，导致商场开发水平较低，部分金融产品还处于对国外同类产品的开端仿照阶段，未能与我国顾客的消费习气、文明观念以及购买才能相结合。
三是监管环境有待进一步改进，管帐、审计、税收、法令等准则环境以及金融商场的根底设施准则组织与世界接轨程度不高，束缚了金融组织和金融商场的开展。我国对金融组织特定事务资历和车牌的请求程序仍存在不揭露、不透明等问题。我国管帐准则和审计组织的挑选、税收方针透明度和法令准则的完善程度与世界规范仍有距离。
三、当时一些错误认识首要是源于短少“四个自傲”，本质上是对前期变革敞开成果的变相否定
近年来，在推进金融业对外敞开的进程中，呈现了一些貌同实异的观念，乃至是各种怀疑论和阴谋论。全体来看，这些错误观念大致能够分为以下几品种型：
榜首类归于未能正确认识金融业对外敞开与金融安全之间的辩证关系。一些观念以为金融业敞开势必会带来金融危险大幅进步，从而导致金融不安全，乃至金融危机。还有一些观念以为坚持相对较低金融业敞开水平，更便于做好危险防控作业，有利于金融安全。乃至还有观念以为我国之所以能够成功抵挡亚洲金融危机和本轮世界金融危机，都是拜我国金融业相对关闭孤立所赐。事实上，对外敞开本身不是金融危险的本源，与之相反，扩展对外敞开有助于进步金融组织的竞赛力，从根本上防备和化解金融危险，维护国家金融安全与安稳。更值得一提的是，金融业不敞开反而更简单构成危险累积，要挟金融安稳。为保证不发生金融危机和金融危险而采纳不敞开的方针，不只会削弱本国金融部门的功率和竞赛才能，导致其损失应对金融危险和金融危机冲击的才能，并且会带来金融商场功用的损失和金融资源装备的低效，致使整个经济金融的全球竞赛力落后于世界同业。
第二类归于未能正确认识我国金融业对外敞开的利与弊、自动与被迫之间的辩证关系。一些观念以为扩展金融业对外敞开弊大于利，本身不符合我国金融业的开展规律。更有甚者宣扬阴谋论，指出所谓敞开不过是西方国家精心构建的“话语权圈套”。事实上，以敞开促变革、促开展，既是金融业开展的内涵要求，也是自动防备化解系统性金融危险的必定挑选。
一方面，金融业本身便是竞赛性职业，需求经过充沛竞赛来不断进步金融业的功率和生机。某种程度上，扩展对外敞开意味着引入新的竞赛者和新的竞赛机制，商场竞赛将更为充沛，更有利于金融立异的开展和金融资源的有用装备。反之，短少竞赛会繁殖松懈，导致高杠杆、低本钱、不良贷款等现象，反而简单发生金融危机。关于开展我国家而言，扩展对外敞开能够引入世界上先进的办理理念、技能和形式，前进金融系统的运转功率，维护金融安稳。
另一方面，以敞开促变革是有用化解金融深层次对立，保证不发生系统性金融危险的重要手法，是一种自动而为的成果。融入全球经济金融系统的进程也是参加全球竞赛的进程，这本身就面对必定的商场危险，特别是与世界金融商场更严密的联络将使得钱银本钱等金融要素活动愈加频频，受世界金融商场动摇的影响也更大。对此，应正视金融危险的存在，恰当的危险露出便是有用下降系统性危险的重要措施。在扩展对外敞开进程中，经过参加世界商场竞赛，促进我国金融业在引入中缩小距离、在敞开中前进竞赛力，从而进步整个金融系统的危险办理水平和危机应对处置才能。
第三类归于误将对外敞开等同于一放了之。一些观念以为金融业敞开力度过大，将构成国家微观调控才能下降。还有一些观念将放宽或撤销金融组织的外资股比束缚视为祸水，以为不只或许构成国民财富的丢失，乃至在非常时期或许会导致经济金融的全面失控。事实上，对外敞开并不等于一放了之，而是结合本身变革方针，以对外敞开促进国内变革，在对外敞开进程中不断前进国家微观调控才能，从系统本源上促进国家办理系统和办理才能现代化。
从前期变革实践来看，我国金融商场体现出渐进式变革探究的特征。跟着相关配套变革的推进，才开端推进金融商场的全面深化敞开。相同，关于外资股比束缚有所放宽但并非是一放究竟，监管方面也没有过度宽松，而是与民资、国资天公地道。近年来，有关相关买卖、股东资质、微观审慎等方面的要求也进一步增强，但这些改变是与现行监管变革相相关的，是对包含外资、民资、国资等在内一切本钱的监管组织，并非只是针对外资。
四、当时坚持金融业对外敞开是创始我国变革敞开新格式的重要一环
党中央、国务院高度重视金融业对外敞开相关作业。党的十九大陈述清晰指出，要推进构成全面敞开新格式，大幅度放宽商场准入，扩展服务业对外敞开。习近平总书记在第五次全国金融作业会议上指出，要活跃保险推进金融业对外敞开，合理组织敞开次序。扩展金融业对外敞开，既是多年来我国经济持续健康开展的名贵经历，也是我国未来一直坚持的基本准则。下一步，应坚持以敞开促变革、促开展的方向不动摇，清晰金融业对外敞开并不代表一放了之，而是在完善微观审慎办理、加强金融监管、前进金融商场透明度的前提下稳步有序敞开，构成对内变革和对外敞开的良性格式。
榜首，以三大准则为导向，抓住拟定金融业敞开时间表和路线图。金融业对外敞开的基本准则应包含以下三点：金融业作为竞赛性职业，应遵从准入前国民待遇和负面清单准则；金融业对外敞开须与汇率构成机制变革和本钱项目可兑换进程相互配合，一起推进；金融业敞开须与防备金融危险偏重，金融敞开程度要与金融监管才能相匹配。未来，将以三大准则为导向，协同推进扩展金融业敞开、完善人民币汇率构成机制和进步本钱项目可兑换程度“三驾马车”。一是持续放宽商场准入，依照内外资天公地道准则，进一步放宽对外资持股份额、事务范围、股东资质等方面束缚。二是持续完善人民币汇率构成机制，丰厚外汇商场出资者结构，进步人民币汇率弹性和灵敏性。三是进一步推进金融商场敞开，前进人民币可自在运用程度，有序推进本钱项目敞开。
第二，在对外敞开进程中逐渐处理我国金融商场的结构性问题。与老练商场经济国家比较，我国金融商场还存在明显的结构性问题，首要体现在：一是直接融资比重过低；二是影子银行揉捏债券商场；三是债券商场本身的结构有待改进；四是股权融资短少，出资者以散户为主；五是衍生品开展不行。未来，应持续尊重并习气世界商场规矩和常规，在敞开和完善金融监管结构的根底上，深化国内金融商场变革，完结直接融资与直接融资、股权融资与债款融资、根底产品与衍生品协调开展，建造构成与大国敞开经济位置相习气、品种完全、结构合理、服务高效、安全稳健、更具容纳性和竞赛性、支撑实体经济可持续开展的现代金融商场系统。
第三，健全微观审慎办理结构，树立外商出资国家安全检查准则，更好保证国家金融安全。第五次全国金融作业会议强化了人民银行微观审慎办理和系统性危险防备职责。未来要持续健全针对外债和跨境本钱活动的微观审慎方针结构，进一步前进可兑换条件下的危险办理水平。此外，还可仿效欧美的做法，在进一步扩展对外敞开的一起，树立并完善外商出资国家安全检查准则，保证我国国家安全正当权益。
第四，完善金融内外部准则环境，为金融业变革敞创始造更好的条件。完善现代企业准则，深化金融组织公司办理变革，厘清“三会一层”的鸿沟和职责，强化内部鼓励束缚，理顺政府部门、监管组织与金融组织之间的办理鸿沟。逐渐缩短金融业负面清单，以审慎监管替代准入束缚，激起外资参加我国金融商场建造的活跃性，进步我国金融组织的世界竞赛力。进一步加强金融根底设施建造，保证商场安全高效运转和全体安稳。加速完善付出结算根底设施，完善金融企业财政准则。加强金融出资者教育和维护，重视对境内出资者在境外出资的维护，探究构建涉外出资者维护系统。补齐准则短板，推进管帐、审计、税收、法令等准则建造，打造敞开、容纳、与世界接轨的金融商场。
（作者系我国人民银行研讨局局长）
[职责编辑：张晓静]