中兵红箭、上机数控、先导智能、晶盛机电、迈为股份、三一重工、新强联、奥特维、杰瑞股份、华测检测、海目星、宏华数科凯美特气、华特气体、英杰电气、运达股份、双环传动、春风动力、金辰股份、罗博特科、青鸟消防、恒立液压、先惠技能、天宜上佳、日月股份、黄河旋风、四方达、乐惠世界、利元亨、杭可科技、中际联合、捷佳伟创、巨星科技、我国电研、北方华创、中微公司、浙江大力、中联重科、制作机械、捷昌驱动、国茂股份、华铁应急、聚光科技、天通股份、精功科技、锐科激光、柏楚电子、广电计量、杭叉集团、杰克股份深度PPT:三次创业，千亿市值？深度：光伏激光设备龙头，从辅设备迈向中心主设备。硅料项目进入制作高峰期；“硅片+硅料+工业硅”布局具稀缺性。子公司初次中标某兵种项目，上海钻石交易所复市利好产业链。

(1)俄罗斯工业和贸易部表明，俄罗斯2022年内将约束氖气等惰性气体出口，以加强其商场位置。此次事情有望激化短期稀有气体供求矛盾，推进氖气价格进一步上涨。稀有气体作为空分气体生成的副产物，首要依托于钢铁职业，2020年我国粗钢产量占全球53%，稀有气体上游资源为王将具有全球竞争力。国内产能较大企业：杭氧股份、凯美特气、宝武氢能、气体动力、邯钢、首钢等。(2)国家发改委、动力局了联合下发《关于促进新时代新动力高质量开展的施行方案》，推进风电项目由核准制调整为备案制。2022年1-3月国内公开商场新增投标24.7GW，同比添加74%；估计全年风机投标有望到达70-80GW，创前史新高，投标价格企稳有助于缓解主机厂和零部件的降价压力。(3)上海6月1日起撤销企业复工复产批阅准则，树立长三角产业链供给链互保机制。出台《加快经济康复和重振举动方案》，提出8个方面，50条严重行动，加快推进经济康复重振。

光伏产业链价格保持高位。上机数控硅料项目推进敏捷，估计一期(5万吨硅料+8万吨工业硅)2023年4月投产。高景宣告再扩50GW拉晶、30GW切片项目，硅片设备相关公司将获益。重视电池、组件等环节技能迭代，引荐上机数控、晶盛机电、迈为股份、奥特维、英杰电气、金辰股份、捷佳伟创等。

蔚来轿车为自产电芯做准备，欧洲本乡动力电池开端出货。蔚来轿车制作动力电池研制基地，包含1条电池实验线及1条电池包pack线。近来Norpvolt已开端出货，成为第一家正式供给动力电池的欧洲企业。2022年4月，我国动力电池装车量13.3GWh，同比上升58%，环比下降38%，受疫情影响增速短期放缓。2022年一季度首要锂电设备企业订单估计同比添加30%-50%。乘联会估计2022年新能车销量600万辆，浸透率22%。看好4680大圆柱锂电、叠片机、化成分容、换电等新技能带来设备时机。引荐锂电设备龙头先导智能、先惠技能、海目星、杭可科技、利元亨、联赢激光、威唐工业。

国家发改委、动力局了联合下发《关于促进新时代新动力高质量开展的施行方案》。其间指出“在土地预审、规划选址、环境保护等方面加强和谐辅导，进步批阅功率；推进风电项目由核准制调整为备案制”。欧盟发布REPowerEU方案细则，方案将在未来5年额定出资2100亿欧元于可再生动力，层出不穷将2030年可再生动力占比从40%进步至45%。估计未来十年欧盟年均风电有望超52GW(此前48GW)，比较2021年11GW添加明显。出资主张：风电设备迎来“出口需求添加+大宗产品降价”的两层利好。二季度国内风电投标进入旺季、投标价格企稳、钢铁、铜和原油等大宗产品价格继续下降，风电设备龙头盈余才能将逐季修正。引荐新强联、运达股份、日月股份、中际联合、亚星锚链，看好东方电缆、海力风电、明阳智能等。

2021年我国半导体设备出售额达296亿美元，同比添加58%，为全球最大半导体设备商场，占全球商场比28.9%；2021年国内半导体键合机进口额达15.9亿元，同比添加137%。引荐晶盛机电、北方华创、罗博特科、奥特维、英杰电气；看好中微公司、精测电子、长川科技、至纯科技、华峰测控等。

2022年4月印度培养钻石毛坯进口额同比添加25%(前3月同比添加105%，前4月同比添加85%)。俄罗斯天然钻石减产，“缺口”或导致培养钻石需求进一步上涨；日本成功开发2英寸金刚石晶圆量产，工业金刚石未来使用空间大；印度1-4月培养钻石毛坯进口额同比添加85%，高景气连续；估计2022-2025年全球培养钻石原石复合增速35%。

引荐中兵红箭、四方达、黄河旋风、力气钻石，看好国机精工等。

俄罗斯工业和贸易部表明，俄罗斯2022年内将约束氖气等惰性气体出口，以加强其商场位置。此次事情有望激化短期稀有气体供求矛盾，推进氖气价格进一步上涨。

估计国内工业气体商场空间近2000亿元，有望培养出大市值公司，海外可比公司6000-10000亿市值；看好电子特气国产代替。引荐凯美特气、华特气体，看好工业气体龙头、金宏气体。

据CME的猜测，2022年5月挖掘机销量估计为2.1万台，同比下降22.85%左右。继续聚集强阿尔法特点龙头，要点引荐三一重工(中长期阿尔法强)、徐工机械(短期阿尔法较强)；继续引荐恒立液压、中联重科、浙江大力、杭叉集团、制作机械、安徽合力、华铁应急等。

近期欧委会提议年末前全面禁止进口俄石油，德国已言过其实对俄罗斯的动力依赖度。石油消费国宣告开释很多紧迫储藏原油，但供给依然严重，ICE布油价格保持高位，引荐杰瑞股份、中密控股，看好中海油服等。

商场监管总局发布《2022年度施行企业规范“领跑者”要点范畴》。其间，专业技能服务产品类别中涵盖了检测服务、环境保护监测服务等范畴。引荐华测检测；继续看好广电计量、安车检测、国检集团、苏试实验。

估计出口产业链本钱端将会边沿改进。4月中大排量两轮车出售14.8万台，同比根本相等。其间，排量>250cc出售3.8万台，同比添加24%。要点引荐春风动力、乐惠世界、捷昌驱动、浙江大力、巨星科技、永创智能、金马游乐。

国务院印发《“十四五”国家应急系统规划》告诉，着重十四五消防安全出产治本攻坚要点包含电动轿车、电动自行车、电化学储能设备等新式业态，并催促餐饮等职业力求装置燃气走漏报警装置。要点引荐青鸟消防；看好国安达。

希音拟出资150亿元在广州制作“希音湾区供给链总部”，此举估计将加快国内数码印花浸透率快提高。要点引荐宏华数科、东方精工。

危险提示：1)基建及地产出资低于预期；2)新冠疫情分散超预期危险。