本文来历：年代周报作者：周梦梅

居民储蓄志愿走高，尽力攒钱。豆瓣“丧尽天良攒钱小组”论题成员已多达60余万人，“上半年住户存款添加10.33万亿元”也一度登上热搜榜。

6月30日，央行发布《2022-Q2乡镇储户问卷查询报告》（下称《乡镇储户查询报告》）称，倾向“更多储蓄”的居民占58.3%，较上季进步3.6个百分点。这与居民存款规划快速提高指向共同。央行7月11日发布的金融计算数据显现，本年上半年，人民币存款添加18.82万亿元，同比添加4.77万亿元。其间，住户存款添加10.33万亿元，增数创出近三年同期新高。

“本年存款大幅添加，主要是因为二季度新冠肺炎疫情在我国局部地区有所重复，居民对流动性的偏好有所上升，层出不穷资本商场动摇加大，居民的危险偏好有所言过其实。”7月13日，中国人民银行查询计算司司长阮健弘表态，跟着疫情逐渐缓解，居民出资志愿将逐渐康复，消费志愿将稳步回归。

“各种归纳要素影响之下，居民的危险偏好走低。”前海开源基金首席经济学家杨德龙对年代周报记者表明，现在，部分居民收入下滑，且失业率有所上升，导致居民预防性储蓄志愿增强。

“本年上半年住户存款添加幅度较大，也和钱银政策宽松有关。”融360数字科技研究院剖析师刘银平对年代周报记者剖析指出，6月，M2增幅创近5年多以来新高，钱银总量及存款总量增幅都比较大。

刘银平表明，本年1-4月，股票、基金、债券成绩体现欠安，大批理财产品净值跌落，出资者避险心情升温，有一部资金从出资商场退出。

居民出资志愿逐渐倾向保存。据央行《乡镇储户查询报告》显现，本年二季度，有“更多出资”倾向的居民占17.9%，同比一季度下降了3.7个百分点。

稳健型理财产品成为大多数人的挑选。《乡镇储户查询报告》显现，居民偏心的前三位出资方法分别为：“银行、证券、保险公司理财产品”、“基金信任产品”和“股票”，占比分别为45.1%、22.4%和15.5%。

居民储蓄志愿高涨，银行揽储却不活跃。

每年六月是银行年中成绩的冲刺阶段，为了揽储，银行往往会展开比如存款送礼品、积分兑换等多种花式营销。年代周报记者造访、电话咨询多家华南地区银行点发现，本年年中，“揽储大战”不如从前剧烈。“从前存款会收到米、面、油以及电风扇等小礼品，现在都没有了。”一家银行点的存款用户告知年代周报记者。

以往揽储“神器”高息短期理财产品及大额存单等产品，给出利息也不再诱人。以三年期、20万元起存的大额存单为例，四大行标示的年利率遍及在3.25%左右，且剩下额度多显现为“售罄”或“额度缺乏”。上一年，同类产品年利率大多在4%左右。以农业银行为例，2021年年中，三年期20万起存的大额存单，利率为3.9875%。

“本年利率相对高一点大额存单根本靠抢，还不一定能抢到。”招商银行的一名理财司理告向年代周报记者介绍一款年利率为3.28%的3年期大额存单时称，“银行APP的产品购买页面，这些利率相对较高的大额存单根本是售罄状况，需要在月初向理财司理请求预留额度，买到的概率会大一些。”

大额存单利率走低、银行揽储活跃性不高，则与借款需求偏低、银行自动操控本钱等多重要素有关。

刘银平对年代周报记者解说称，微观经济环境景气量存有不确定性，企业融资需求缺乏，银行借款余额足够。另一方面，银行的降本钱压力较大，高息揽储志愿不强。

“本年上半年，房地产职业不景气，居民对长期借款（按揭借款）需求量下降，银行放款、揽储的激动天然也会言过其实。”杨德龙弥补道。

监管对银行高息揽储的情绪也更为慎重，提出更多约束。事实上，在监管约束高息揽储和银行自动操控本钱布景下，最近两年大额存单也在一边压规划，一边降利率。

2020年3月，央行向商业银行下发了《中国人民银行关于加强存款利率办理的告诉》，将结构性存款保底收益率归入自律办理规模。

“这是对高息揽储重拳出击。”申银万国证券研报指出，此前在银行剧烈的负债竞赛之下，以“行权条件失真”、“保底收益率遍及在4%”以上为典型特征的“假”结构性存款明显推升了全社会储蓄报答中枢，亦明显进步银行负债本钱，使得社会融资本钱下行受阻。

事实上，四大行三年期的大额存单年利率3.25%，已挨近监管规则的上限。刘银平表明，本年4月，商场利率定价自律机制召开会议，鼓舞中小银行存款利率起浮上限下调10个基点(BP)左右。此前，国有银行大额存单3年期上限为3.35%，下调10基点之后便是3.25%，所以当时国有银行的3年期大额存单利率实际上到达利率上限。