(奥密克戎致全球大宗产品巨震,哪些种类动摇危险上升?)

在南非和博茨瓦纳等地发现的B.1.1.529新冠变异毒株Omicron(奥密克戎)引发全球本钱商场动乱,非洲南部当地矿业出产中止、多地重启封闭办法对消费需求和经济复苏远景带来冲击,也加大了相关产种类类的动摇危险。那么,在奥密克戎导致的新一轮疫情下,哪些产品动摇危险将上升呢?

“绿色动力”产品

非洲矿藏资源丰富,金、铬、铂族金属、锰、钴、铝土矿、磷等储量位居全球首位。其间,铜和钴等被视为“绿色动力”产品。作为新动力轿车锂电池重要组成部分,钴资源散布会集,首要散布在刚果(金)和赞比亚境内,与铜矿床亲近伴生。刚果(金)政府上星期标明,将推进开展国内电池制作才能,以添加钴和铜等矿藏出口的价值。

今年以来,新动力轿车热潮持续推高世界钴期货价格。依据标普全球普氏的数据,自2021年头以来,欧洲纯度99.8%的钴金属价格已上涨88.7%,为2018年12月以来的最高水平。标普全球普氏在11月产品简报中指出,因为供应链瓶颈持续存在,钴金属价格估计将持续取得支撑。“没有痕迹标明物流窘境正在缓解,全球船只缺少、航运延误和更高的费用加重了南非内陆和港口的功率低下。在需求方面,跟着插电式电动轿车销量的添加抵消了电池中节省钴的影响,钴需求将持续增加。”猜测显现,2022年钴总需求量将上升至19.5万吨。

包含非洲开发银行在内的多家金融机构此前现已签署了协助刚果(金)开展电池工业的备忘录。作为非洲第二大铜出产国、刚果(金)的邦邻赞比亚总统希希莱马(HakaindeHichilema)此前也标明,赞比亚乐意与刚果(金)和该区域其他国家协作,共同开展非洲的工业才能。“安全需求同步非洲大陆战略和价值链。”他说。

盛宝银行首席经济学家雅各布森(SteenJacobsen)活跃看好工业金属的中期远景。他在承受榜首财经记者采访时称,能够看到绿色转型和ESG正在并将持续推进经济体工业晋级中对原材料的需求。现在矿业部分的本钱开销处于前史最低水平邻近,发达国家正在加速脱碳,全球制作业正在重新配置,加之供应侧并不顺利,因而金属将在很长一段时刻内进入牛市。

金属矿业咨询集团WoodMackenzie近来发布陈述猜测,未来十年铜和钴等“绿色动力”产品将持续迎来宽广时机。陈述称,上一次超级周期是由我国的基础设施和工业化建造推进的,持续了大约十年。下一个超级周期也将持续数十年,因为全世界需求这么长的时刻来应对完成净零碳排放的应战,并且要完成这一方针,离不开耗费很多的根本金属和要害金属,如铜和钴。

原油商场或延伸轰动形式

当商场逐渐消化美国的抛储音讯后,“奥密克戎”的横空出世再次引发了惊惧兜售。上星期五纽约产品交易所WTI原油近月合约大跌13%,创下2020年4月20日以来单月合约最大单日跌幅。

有分析师以为,清淡的交易量加大了商场动摇,周一世界油价企稳上升,两大原油期货日内最大涨幅超越6%。荷兰世界集团ING大宗产品战略主管帕特森(WarrenPatterson)发布陈述指出,鉴于研讨变异毒株需求时刻,投资者开端评价此前兜售的合理性,从现在的状况看,新毒株引发的病例症状是比较细微的,必定程度上缓解了严重气氛。

不过考虑到多国宣告采纳约束办法,全球动力供需局势仍然面对检测。上星期以来,澳大利亚、比利时、英国、加拿大、丹麦、法国、德国、以色列、意大利、荷兰、捷克、西班牙等国相继陈述相关确诊病例。以色列、摩洛哥和日本先后宣告收紧入境办法。

本周OPEC+将举行月度部长级会议,参议下一年1月的出产方案。因为世界油价近一个月来回调近10%,抛储和疫情要素正在让产油国安排持续增持的预期存在不确定性。榜首财经记者注意到,上星期有OPEC+与会代表泄漏,这个沙特牵头并由23个国家组成的联盟倾向于抛弃原定增产的方案。帕特森以为,因为潜在需求受到冲击,他信任OPEC+很可能会这么做,这与疫情以来他们采纳的慎重做法是共同的。

全部现在尚没有结论。据外媒征引音讯人士的话说,周一OPEC+将联合技能委员会会议推延到周三,并将联合部长级监测委员会会议从周二改为周四,各方仍然需求对不断改变的商场环境进行评价,并仔细考虑来自美国等消费国的施压。无论是按方案开释40万桶/日,仍是再次冻产,亦或者是小幅增产的成果,都可能会在本周中后期形成商场动摇。

贵金属或迎来反弹机会

黄金在非洲大陆散布会集,首要在南非和津巴布韦两国,此外,南非还具有全球最大的铂族金属储量。尽管疫情对黄金、铂金、钯金的出产存在负面影响,但其价格走势更大程度上与疫情对各国货币方针、特别是美联储的方针有关。

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上星期美国总统拜登提名现美联储主席鲍威尔连任后,美元指数顺势创下17个月新高。随后,美联储会议纪要显现,更多决策者乐意加速减缩财物购买规划,并考虑提早加息。美国产品期货交易委员会(CFTC)的数据显现,投机者累积了200亿美元的“多头”头寸,下一年加息3次的预期再次升温。

但是因为对病毒潜在危险的忧虑,世界首要央行加息的预期有所回落,美联储初次加息25个基点的时刻被推延至下一年7月,欧洲央行上调基准利率的节点延伸至2023年,就连简直铁板钉钉的英国央行下月加息的概率现已从75%降至53%。

继上星期触及96.93年内高位后,美元指数受美联储方针预期扰动影响震动下行,世界金价一度重返1800美元关口。瑞银投资银行(UBSInvestmentBank)首席经济学家卡普泰恩(ArendKapteyn)标明,假如变异毒株终究站稳脚跟,人们对美国劳动力商场的决心可能会削弱,但就衡量其影响而言,现在还为时过早,“商场在定价减码和下一年的屡次加息方面现已走得太远了。”

关于美联储和各国央行而言,新一轮疫情无疑让操控通胀的使命复杂化。供应链推迟在必定程度上被以为是引发通胀的原因,而怎么经过货币方针调整平衡物价和经济开展成为了摆在各国面前困难的挑选。