天风世界微信大众号12月8日音讯，天风世界猜测师郭明錤宣布研报指出，苹果公司已初步规划第二代AR/MR头戴设备，出货时程为2H24。与估量在4Q22晚期量产的榜首代相较，第二代的改进之处包括分量更轻、外观规划、电池体系与处理器等。

原文如下：

猜测更新：

Apple第二代AR头戴设备出货时程、立讯的Apple新产品NPI

要害公司：

立讯(002475.SZ)

Apple(AAPL.O)

1.Apple已初步规划第二代AR/MR头戴设备，出货时程为2H24美股有出资门槛吗。与估量在4Q22晚期量产的榜首代相较，第二代的改进之处包括分量更轻、外观规划、电池体系与处理器等。

2。立讯为Apple第二代AR/MR头戴设备的NPI供货商(榜首代为和硕)，这意味着：1)立讯至少在初期为独家供货商、与2)Apple的第二代AR/MR头戴设备出货量将明显生长。

3。立讯的最坏时间已过。获益于取得数款新产品NPI与笔直整合事务明显生长，且AirPods出货量自1Q22初步恢复YoY生长，猜测立讯YoY增加动能将自1Q22初步加速。

Apple已初步规划第二代AR/MR头戴设备，出货时程为2H24美股有出资门槛吗。与估量在4Q22晚期量产的榜首代相较，第二代的改进之处包括分量更轻、外观规划、电池体系与处理器等。

1。人们信赖Apple的头戴设备是一种可一起援助AR与VR的MR产品。此产品可在运用进程，无缝切换AR与VR以供给立异头戴设备体会。

2。从Apple已初步规划第二代AR/MR头戴设备看来，Apple对头戴设备产品有着清楚的长时间规划。

3美股有出资门槛吗。榜首代头戴产品分量或许会在300–400g，人们信赖分量改进会是第二代产品的要害卖点之一。

4。人们猜测Apple最快在2024–2026年，会规划出针对头戴设备最佳化的新电池体系，意图为下降分量与提高举动便利性。

立讯为Apple第二代AR/MR头戴设备的NPI(newproductintroduction)供货商(榜首代为和硕)，这意味着：1)立讯至少在初期为独家供货商、与2)Apple的第二代AR头戴设备出货量将明显生长。

1美股有出资门槛吗。人们信赖榜首代头戴产品仍是2022年的新产品开发重心，第二代头戴产品开发将在2Q–3Q23初步加速。

2。一般来说，立讯在Apple供应链的战略是只做出货量大的产品，故人们信赖Apple的第二代AR/MR头戴设备的年出货量将达千万等级。

3。人们猜测Apple的AR/MR头戴设备在2023与2024年的出货量分别是250–350万与800–1,000万台。

立讯的最坏时间已过美股有出资门槛吗。获益于取得数款新产品NPI与笔直整合事务明显生长，且AirPods出货量自1Q22初步恢复YoY生长，猜测立讯YoY增加动能将自1Q22初步加速。

1。人们猜测Apple将在2023年发布新款iPhoneSE，显示屏将较1H22SE的4.7吋大，记忆体将援助4GB(vs。1H22SE的3GB)。人们猜测立讯为2023年iPhoneSE的NPI供货商。

2.2H22新款AppleWatch包括AppleWatch8、新款AppleWatchSE与极限运动版别。立讯为AppleWatch8与极限运动版别的NPI。

3。人们猜测Apple将在4Q22推出AirPodsPro2，主芯片或许将有杰出晋级美股有出资门槛吗。立讯为此产品的NPI供货商。

4。立讯的笔直整合事务(要害是AppleWatchSiP与topmodule)，将在2022年有明显生长，有利于赢利生长。

5。考量到立讯取得数款新产品NPI与笔直整合事务明显生长，且AirPods出货量自1Q22初步恢复YoY生长，人们信赖立讯的最坏时间已过，并估量自1Q22初步同比增加动能将初步加速。

出资定见：

立讯为Apple第二代元世界硬件之赢家；数款Apple新产品NPI自2022年初步推升立讯生长动能美股有出资门槛吗。

危险提示：

新产品出产递延或出售市场需求不如猜测。