2021年底，现已“疲软”了一年的“喝酒”“吃药”行情回暖痕迹逐渐闪现。依据好买财富供给的数据，到2021年12月19日，公募基金的食物饮料板块仓位为5.16%，相较于11月13日的3.65%上涨了1.51%；医药板块仓位为4.13%，相较于11月13日的2.68%上涨了1.45%。
层出不穷，多只消费类和医药类基金正在发行。依据Wind数据，最近正在发行的医药类基金包含泰信医疗服务AC、博时恒生医疗保健ETF联合、广发沪港深医药AC等12只基金；消费类基金主要有博时中证港股消费主题ETF、易方达中证消费电子主题ETF等8只基金。
华商基金医药消费精选混合基金基金司理何奇峰十分看好医药、消费未来的出资远景，“一方面，医药和消费是典型的长坡厚雪赛道，蕴藏了十分多的出资时机。比方，不断有上市公司呈现出新的消费形式、新的医疗服务产品等。另一方面，通过前期的调整，医药和消费职业的估值处于一个相对合理的水平。”
明星基金司理加仓苏泊尔
消费板块现已呈现了反弹痕迹。依据Wind数据，消费50战略成分股中，有25只最近一个月取得正收益，其间收益率最高的是伟星股份，最近一个月涨幅为34.56%；层出不穷，申万食物饮料板块124只股票中，最近一个月有74只取得正收益，其间涨幅最大的是甘源食物，涨幅为37.9%。
从公募基金对消费龙头个股的动作亦可窥见明星基金司理对消费板块的预判。
依据苏泊尔12月14日发布的《关于回购股份事项前十名股东持股信息的公告》(以下简称“回购公告”)，易方达消费职业精选基金持有苏泊尔313.03万股，相对于三季度末，基金司理萧楠加仓约12.5万股。依据基金半年报和季报，该基金三季度对苏泊尔有所减持，从二季度末的565.7万股，减持到三季末的300.5万股。
与萧楠共同挑选加仓的还有前海开源基金副总、权益出资决策委员会主席曲扬，以及中欧价值智选基金司理袁维德。
回购公告显现：曲扬办理的前海开源我国稀缺财物灵敏装备基金和前海开源国家比较优势灵敏装备基金别离新进苏泊尔209万股和174万股，持股份额别离为0.22%和0.16%；袁维德办理的中欧价值智选基金新进苏泊尔132万股，持股份额为0.16%。
基金司理忽然对苏泊尔加仓，开释了怎样的信号？
曲扬在前海开源基金2022年度出资战略会上曾表明，现在，一些看起来附加值不高的职业，比方消费电子、光伏以及化工，绝大部分商场现已被我国企业占据，我国工程师盈利使我国在全球经济份额傍边取得更多蛋糕，这是未来经济增加的驱动力。他判别，“全球竞争力的提高盈利会向消费晋级、财富办理、高端制作业等范畴的企业开释，在这些方面寻觅出资时机或许会事半功倍。”
在消费职业，何奇峰除了看好当时估值合理、长时间生长继续性好的龙头公司之外，将要点重视智能家居、智能轿车以及互联消费方面的新式消费形状带来的出资时机。此外，后续还会要点重视疫情防控办法改变带来的像旅行、酒店等之前受疫情冲击比较大的消费职业修正带来的出资时机。
站在当时时点，苏宁金融研究院研究员耿逸涛以为还不能断语消费行情就此发动。“春节前，消费股行情能否连续尚有必定的不确定性，疫情的重复或许会对节前消费带来必定的冲击。”
不过，与合理的估值与未来较高的生长确定性比较，他以为，消费板块出资性价比有吸引力。“展望下一年，限制消费的要素都或许呈现好转，下一年全体消费应该比本年时机更多。”耿逸涛说。
长城基金权益出资部基金司理谭小兵指出，作为长坡厚雪赛道，消费板块长时间逻辑坚实。短期来看，受疫情影响，现在消费板块仍具有必定不确定性，但通过半年多的调整，估值已从年头高溢价调整到现在相对合理区间，装备价值凸显。“不过因为消费基本面现在没有看到趋势性改进，板块更多是结构性时机，那些成绩优秀、增加安稳、估值合理的消费白马股值得要点重视。”谭小兵说。
174亿元买入医药ETF
最近一个月，申万医药消费指数弱小上涨0.08%，但商场对医药板块热度不减。依据Wind数据，最近一个月，医药类ETF的资金净流入额为69亿元，自动买入额高达174亿元。
依据长春高新11月24日发布的《关于回购股份事项前十名股东和前十名无限售条件股东持股状况的公告》，易方达裕丰报答基金持有长春高新368万股，加仓119万股(三季度末持有249万股)。
自本年7月开端，密布出台的方针对医药板块的出资热心造成了冲击。现在胰岛素集采和人工关节集采先后落地，对商场出资心情的相关扰动也有望逐渐削弱。
医药职业是否现已进入底部区域？对此，谭小兵表明，从估值来看，医药职业到了相对底部的区域。
谭小兵剖析，从资金面来讲，到本年三季报，除掉医药基金之外，全职业基金对医药职业的装备大约在8.29%左右，整个医药板块的市值占A股市值的份额大约在8.8%左右。这是2018年以来第一次呈现除掉医药基金之外的全职业基金低配医药的状况，上一年全职业基金对医药的装备份额超越15%。
从宏观经济来看，谭小兵指出，本年消费职业受疫情冲击比较大，家电、食物三季报体现十分差。不过，本年9月份现已看到有消费数据回暖。
谭小兵判别，下一年A股悉数上市公司扣非净利润应该在相等或许稍好，大约坚持与经济增加差不多水平。从这个视点能够发现，医药消费职业的生长性又是处于相对靠前的方位，估计商场的风格又会回到相对未来可预期性更强的板块。
详细来看，何奇峰看好医药职业的三个细分范畴。第一是CXO(医药外包服务职业)。全球药企在立异药方面的继续投入，为供给卖产量服务的CXO企业供给了长时间的开展时机；第二是医药制作环节。在原料药、API(原料药)、医疗器械和制剂出口方面，具有全球竞争力的我国医药企业；第三，方针免疫的医疗服务和获益于消费晋级的医药产品公司。
济安金信基金点评中心主任王铁牛指出，从长远来看，结合当时全体商场环境，在人口老龄化、消费晋级的大布景下，跟着方针导向加持，医药职业是长时间“好赛道”。未来十年医药职业的总需求会扩张，压低拷贝药价格、鼓舞立异药公司开展是方向。在我国老龄化加快的布景下，医药职业被越来越多出资者视为A股“中心财物”。“医药是长时间社会开展的刚需，归于非周期性职业，具有较高的生长空间，短期估值动摇更多是长时间装备战略的时机。”王铁牛说。