首家A+H+G上市券商要来了！华泰证券将伦敦上市，最低募资5亿美元，也是A股首家发行GDR公司

华泰证券的GDR风闻总算落下实锤。

华泰证券盘后公告称，董事会赞同发行全球存托凭据（GlobalDepositoryReceipts，GDR），并申请在伦敦证券交易所挂牌上市。这意味着，华泰证券有望成为首家发行GDR的A股上市公司，且有望完结内地、香港和伦敦三地上市。

华泰证券称，本次发行的GDR所代表根底证券A股不超越8.25亿股，以今天A股收盘价预算，本次GDR发行规划到达125亿元。

GDR拟募资不低于5亿美元

华泰证券是国内首家揭露测验发行GDR的上市公司，一旦成功，将完结内地、香港和伦敦三地上市。

这次发行的中心要素如下：

1、增发A股为根底证券

本次发行的证券为全球存托凭据（GlobalDepositoryReceipts，GDR)，其以新增发的A股股票作为根底证券，并在伦敦证券交易所挂牌上市。

每份GDR的面值将依据所发行的GDR与根底证券A股股票的转化率确认。

值得留心的是，在本次发行GDR之前，华泰证券刚刚完结一笔百亿级定增，引进战略出资者阿里巴巴、苏宁以及我国国有企业结构调整基金。

8月3日晚间，华泰证券发布公告称，公司定向增发10.89亿股，发行价格为13.05元/股，募资总金额142.08亿元。

2、发行时刻待定

关于GDR的发行时刻，华泰证券公告称，公司将在股东大会决议有用期内挑选恰当的机遇和发行窗口完结本次发行上市，详细发行时刻将由股东大会授权董事会或董事会授权人士依据世界本钱商场状况和境内外监管部门批阅开展状况决议。

3、发行方法为世界发行

4、发行不超越8.25亿A股

为了本次发行GDR，华泰证券会增发相应A股。

华泰证券称，本次发行的GDR所代表的根底证券A股股票不超越8.25亿股，且不超越本次发行前公司普通股总股本的10%。

以今天A股收盘价预算，华泰证券增发A股规划将达125.01亿元市值。

不过，终究发行数量，将由华泰证券提请股东大会授权董事会或董事会授权人士依据法律规则、监管组织同意及商场状况确认。

公告也显现，本次发行GDR拟征集资金总额估计不低于5亿美元。

5、GDR转化率待定

公告称，本次发行的GDR与根底证券A股股票的转化率将归纳考虑境内外监管要求、商场状况等要素确认。

GDR与根底证券A股股票的转化率提请股东大会授权董事会或董事会授权人士依据法律规则、监管组织同意及商场状况确认。

发行价不低于净财物

在很长一段时刻里，券商股破净都不多见，但随着本年二级商场走弱，破净券商股越发增多，华泰证券的状况则较为特别，其内地发行的A股不破净，但H股却出现大程度破净。

到今天收盘，华泰证券A股收报15.15元、对应市净率1.2倍（每股净财物12.59元），一起，H股HTSC收报11.16港元、对应市净率0.86倍。这意味着，当时华泰证券的A股较H股溢价55.75%。

在今晚发布的GDR计划明确要求，“发行价格不低于公司最近一期经审计的每股净财物。”

这意味着，以当时股价来看，华泰证券GDR的发行价格会高于现在的港股价格。

华泰证券表明，本次发行价格将在充分考虑公司现有股东利益、出资者接受才能以及发行危险等状况下，依据世界惯例和相关监管规则，经过订单需求和簿记建档，依据发行时国内外本钱商场状况、参照同类公司在国内外商场的估值水平确认。

在发行目标上，本次GDR拟在全球范围内进行出售，拟面向合格世界出资者，及其他契合相关规则的出资者发行。

此外，本次发行的GDR会设置转化约束期。

公告称，本次发行的GDR能够在契合境内外监管要求的状况下，与根底证券A股股票进行转化。为坚持GDR流动性及两地商场价格安稳，提请股东大会授权董事会或董事会授权人士依据到时境内外监管要求、商场状况及公司实践，确认设置转化约束期相关事宜。

募资用于境外事务

华泰证券称，本次发行GDR拟征集资金总额估计不低于5亿美元，扣除发行费用后，将悉数经过弥补本钱金，用于境内外事务开展及出资，以进一步优化公司事务布局，提高商场竞争力和抗危险才能。

详细用处包含以下三项：

1、继续投入现有主营事务，深耕财富办理、组织服务、出资办理等事务板块，进一步推进事务转型晋级。

2、支撑世界事务内生及外延式增加，扩展海外战略布局：增强香港子公司的本钱实力，进一步扩展跨境事务；逐步完善美国、欧洲事务布局，拓宽出资银行、财物办理、财富办理等潜在范畴的事务时机。

3、弥补营运本钱及满意一般企业用处。

券商我国是证券商场威望媒体《证券》旗下新媒体，券商我国对该渠道所刊载的原创内容享有著作权，未经授权制止转载，否则将追查相应法律责任。

ID：quanshangcn