2020年上半年，A股IPO商场看银行股的时刻很晚，最终还有银行股有待检查。7月16日，中国证监会站公告显现，厦门银行股份有限公司(以下简称"厦门银行")取得同意，成为本年第一家A股上市银行。
依据"每日财政报告"，厦门银行早在2017年11月底就向中国证监会提交了上市申请材料，至今等待了近1000天。在此期间，厦门银行的财物质量和危险操控办理水平遭到商场的质疑，原因是该公司在IPO之初的不良借款率很高，随后遭到数千万罚款。
虽然厦门银行对上述问题有了显着改进，但公司财政报表中的一些数据标明，厦门银行在总财物增加率和净利息收入等运营数据中仍存在许多令人担忧的状况：例如，遭到数千万罚款，支撑P2P产品独栋，掩盖IPO中不良行为。
总财物增加率显着放缓，净利息收入继续下降。
据了解，厦门银行成立于1996年，前身是厦门市14个城市信誉社和城市协会，成立于厦门市商业银行。1998年，厦门市协作银行有限公司更名为厦门商业银行有限公司，2009年更名为厦门银行有限公司。
值得注意的是，虽然厦门银行的净赢利体现杰出，但近几年来，厦门银行的财物和收入增加呈现了下降。依据年度报告，到2020年3月31日，厦门银行的总财物为250.021亿元，在36家上市银行中排名第七。
到2017年，厦门银行的总财物增加率将坚持两位数，2015年至2017年的三年期间，总财物增加率分别为34.60%、17.87%和12.61%。2018年和2019年，其总财物增加率继续下降，分别为9.21%和6.22%。
财物增加的下降伴随着该行收入增加的下降。依据年度报告，厦门银行的运营收入从2017年的36.86亿元增加到2019年的45.09亿元，但增加率从2018年的13.57%下降到2019年的7.73%。
从存款事务的视点来看，年度报告数据显现，厦门银行的企业存款近年来继续下降。
2017年、2018年和2019年，厦门银行公司存款分别为913.02亿元、816.53亿元和793.45亿元。
事实上，公司存款是厦门银行的首要存款来历。虽然金额逐年下降，但截止2019年末，厦门银行存款中企业存款的份额仍为58.01%。
为什么财物增加率从两位数降至个位数？收入增加也有所下降？每日财政报告曾致函厦门银行，但没有收到该行的回复。
作为银行赢利的首要来历，厦门银行的净利息收入也有所下降。2018年，厦门银行的净利息收入略有下降，从42.25亿元降至41.47亿元；2019年，这一收入进一步降至33.83亿元。
虽然净利息收入下降，但厦门银行在2019年完成了17.11亿元的净赢利增加21.41%，其间一个重要原因是该公司当年完成了8.99亿元的出资收入。
在此之前，厦门银行的收入结构因为过度侧重证券出资事务而引起了商场的重视。一般来说，银行的首要收入是利息，还有一些非利息收入。非利息收入和办理本钱一般动摇不大，而出资收益易受商场动摇的影响，难以保持。
他现已收到了数以千万计的罚款，并认可了他的P2P产品。
每日财政报告发现，厦门银行在IPO中也掩盖了不良行为。
据招股书显现，厦门银行不良借款余额第4名的客户为福建华夏众康生物科技有限公司（以下简称“华夏众康”），触及借款余额为4635万元，分类为次级。
但是，据企查查信息显现，华夏众康早在2018年6月21日就现已被撤消运营执照丧失了法人主体资格了。将一家现已不存在的公司借款分类为“次级”，听起来几乎荒唐。
不仅如此，还有一些厦门银行被判定为次贷客户，长期以来一向被法院宣告为违约。
招股说明书显现，厦门银行不良借款余额的第三位客户是重庆中飞交易有限公司，该公司早在2018年5月就被最高人民法院揭露宣告为违约；第五客户重庆康源自行车有限公司也于2018年2月被揭露宣告为违约；福州振华化纤有限公司于2017年1月初次被宣告为违约。
这些借款是否被如此多的违约归类为"次级借款"？厦门银行是否过于信赖这些公司？
此外，在IPO排队时，厦门银行承受了数以千万计的罚款，以供监管。
2018年1月27日，原厦门银监会宣告对厦门银行处以罚款。该银行因承受收据资金搬运远期回购协议，承受第三方金融机构的银行间出资信誉担保，未依照有关规则签署和打印收据，并责令该行对董事、高档办理人员和其他直接责任人员采纳惩戒举动，处以2450万元罚款。
厦门银行IPO信函显现，自上一年以来，厦门银行开端加速退出P2P渠道的存款和办理事务。仅从本年年初起，厦门银行就取消了与懒散出资、嘉年华、人人集资等9个渠道的协作。
但是，据"每日财政报"报导，厦门银行董事会中也有"大角色"的身影，91位财政创始人徐泽伟是厦门银行的独立董事。
据91个官方金融站主页显现，厦门银行通过本钱存款和办理，91种P2P产品的财政出售得到认可。在此布景下，徐泽伟先生作为厦门银行的独立董事，我不知道这是否真的是"独立"。
现在仍有18家银行与A股看齐，小额坏账比率有上升的危险。
每日财政报告"发现，自姑苏银行上一年4月开会以来，没有一家中小型银行一年多来成功打破A股。
依据IPO，厦门银行发行前的总股本为23.75亿股，发行的股份不少于发行后总股本的10%，不超越发行后总股本的25%。依据发行后的上限，发行后的总股本为31.67亿股。
除厦门银行外，还有18家银行排在A股部队中，包含11家农业银行和7家城市银行，其间包含湖州银行、兰州银行、重庆银行、昆山农业银行、上海农业银行、马鞍山农业银行、东莞银行、广州农业商业银行等。
值得注意的是，中小型银行的财物质量不透明。事实上，一些中小型银行发表的坏账比率纷歧定是真的。可能有许多无形的坏账利率，比方影子银行，以及一些新的本钱办理规则带来的财物缩写。
从借款事务的视点来看，厦门银行在IPO中主张，公司的职业信誉危险和区域信誉危险会集度较高。
招股说明书显现，到2018年6月底，厦门银行借款中有53.06%出资于厦门客户，94.45%出资于福建省客户。2019年年末，厦门银行企业借款和垫款首要会集在制造业、批发零售业和房地产业。三种借款余额合计383.18亿元，占企业借款和预付款总额的62.69%。
此外，截止2019年年末，厦门银行公司小额和微型企业借款总额占借款总额的58.42%，但与大型企业比较，小型和微型企业的抗危险压力显着减小。
2020年，A股银行审计脚步放缓，部分原因是疫情对实体经济的忽然冲击，中小企业的窘境，增加了中小银行的运营压力。在经济下行压力下。
厦门银行的小型和微型企业的借款存在必定的坏账上升危险。
此外，2019年很多上市银行也成为另一个重要原因。依据"每日成绩"计算，2019年有8家银行成功地在A股上市，别的两家在香港上市。通过一年的大上市，2020年的放缓是能够了解的。