证券代码：600332股票简称：白云山编号：2019－070
广州白云山医药集团股份有限公司
关于控股子公司展开财物证券化事务的公告
本公司监事会及整体监事确保本公告内容不存在任何虚伪记载、误导性陈说或许严重遗失，并对其内容的真实性、准确性和完整性承当单个及连带责任。
一、专项方案概述
为拓展广州白云山医药集团股份有限公司（下称“公司”）控股子公司广州医药有限公司（下称“医药公司”）融资途径，公司于2019年9月10日举行的第七届董事会第二十六次会议审议经过了《关于广州医药有限公司展开应收账款财物证券化事务的方案》，赞同医药公司展开应收账款财物证券化事务，经过兴证证券财物办理有限公司（下称“兴证资管”、“方案办理人”）建立“应收账款财物支撑专项方案”（详细称号以建立时为准）。医药公司作为专项方案原始权益人，将其所具有的根底财物，即应收账款债务及其隶属权力（若有）转让给专项方案进行融资。
专项方案拟发行的财物支撑证券总规划不超越30亿元，选用储架发行方法（实践以买卖所终究同意为准），在2年内择机分期发行，每期专项方案的存续期限不超越2年，各期专项方案的详细规划及存续期限以各期专项方案的建立公告为准。
医药公司依据每期专项方案的发行要求为专项方案供给流动性差额付出许诺。
本次专项方案的施行不构成严重财物重组、不存在严重法令妨碍。
二、专项方案基本状况
（一）根底财物
财物证券化的根底财物是能够产生可猜测现金流的根底财物。本次专项方案的根底财物为医药公司在事务运营活动中构成的应收账款债务及其隶属权力（若有）。
（二）买卖结构
（1）认购人将认购资金以专项财物办理方法托付方案办理人办理，方案办理人建立并办理专项方案，认购人获得财物支撑证券，成为财物支撑证券持有人。
（2）方案办理人将专项方案资金用于向原始权益人购买根底财物。
（3）财物服务组织担任根底财物对应的债务收回和催收，以及违约财物处置等根底财物办理工作。
（4）财物服务组织在资金归集日将根底财物产生的现金归集至监管账户，在现金流划转日将监管账户资金转入专项方案账户，并由保管银行对专项方案财物进行保管。
（5）在循环购买期内，办理人于循环购买日向原始权益人进行特别循环购买或一般循环购买。
（6）当产生任一流动性差额付出发动事情时，流动性差额付出许诺人将差额资金划入专项方案账户。
（7）分配期内，方案办理人向保管银行宣布分配指令，保管银行依据分配指令，将相应资金划拨至挂号保管组织的指定账户用于付出财物支撑证券本金和预期收益。
（三）拟发行的财物支撑证券状况
每期专项方案发行的财物支撑证券分为优先级财物支撑证券和次级财物支撑证券，总发行规划不超越30亿元，各期期限不超越2年，各期专项方案的财物支撑证券状况以各期专项方案的建立公告为准。
优先级财物支撑证券预期收益率视商场询价状况而定，次级财物支撑证券不设预期收益率。
优先级财物支撑证券面向商场揭露发行；次级财物支撑证券部分由医药公司认购，剩下部分对外出售。
三、专项方案办理人基本状况
本次专项方案的办理人为兴证证券财物办理有限公司，其基本状况如下：
公司称号：兴证证券财物办理有限公司
公司类型：有限责任公司（法人独资）
注册资本：500,000,000元人民币
一致社会信誉代码：91350128399842778A
建立日期：2014年6月9日
注册地址：平潭归纳试验区管委会现场指挥部办公大楼一楼
法定代表人：刘志辉
运营范围:证券财物办理(依法须经同意的项目,经相关部分同意后方可展开运营活动)
兴证证券财物办理有限公司的建立业经中国证监会《关于核准兴业证券股份有限公司建立财物办理子公司的批复》（证监答应[2014]145号）核准；兴证资管持有中国证监会核发的《中华人民共和国运营证券期货事务答应证》（流水号：000000000276）。兴证资管具有证券财物办理资质，能够从事应收账款财物证券化相关事务。
四、专项方案的意图、征集资金用处及对公司的影响
（一）专项方案对公司的财政影响
专项方案拟发行的财物支撑证券总规划不超越30亿元，首期专项方案拟发行规划为10亿元（实践以专项方案的建立公告为准）。首期专项方案建立时，医药公司转让给专项方案的初始根底财物账面价值约为10.13亿元，该账面价值与首期拟发行规划之间的差额（约0.13亿元）用于付出首期专项方案的部分融资本钱及相关税费。
首期专项方案进行特别循环购买时，购买价款等于新增根底财物账面价值；首期专项方案进行一般循环购买时，购买价款为新增根底财物的账面价值乘以折价率，折价率将由医药公司与本次专项方案的方案办理人参阅：（1）专项方案下的财物支撑证券的票面利率和存续期限；（2）根底财物项下应收账款的未来收回期限；（3）根底财物项下应收账款的未来可收回性；及（4）专项方案相关税费后，经公正商量厘定。
（二）专项方案征集资金用处
本次专项方案征集资金拟用于弥补医药公司流动资金。
（三）专项方案的意图
医药公司运用应收账款进行储架式财物证券化，能够将应收账款转变为流动性较高的现金财物，到达盘活财物存量的意图；此外，财物证券化作为股权融资、债券融资之外的融资方法，可成为医药公司现有融资方法的有利弥补，拓展其融资途径，一起有助于进步医药公司资金运用功率。
五、影响专项方案的要素
财物证券化发行时的商场利率将随微观经济环境的改变而动摇，因而存在商场利率动摇较大而影响融资本钱、从而影响发行窗口挑选的景象。
专项方案中优先级次级财物支撑证券的规划、期限、产品结构等项目相关要素或许因监管组织要求或商场需求进行调整，本专项方案存在因微观环境、商场条件、监管要求停止建立的危险。
本专项方案的建立存在必定的不确定性。若该项目获得本质开展，公司将依照相关规定及时实行发表责任，请广阔投资者留意危险。
六、独立董事定见
独立董事以为：医药公司运用应收账款进行储架式财物证券化，能够将应收账款转变为流动性较高的现金财物，到达盘活财物存量的意图；一起，财物证券化作为股权融资、债券融资之外的融资方法，可成为医药公司现有融资方法的有利弥补，拓展其融资途径，有助于进步公司资金运用功率，契合公司和整体股东的利益，有利于公司的久远开展，对公司及中小股东公正、合理，不会危害公司、公司股东的利益。
七、备检文件
1、公司第七届董事会第二十六次会议抉择；
2、独立董事关于公司第七届董事会第二十六次会议相关事项的独立定见。
特此公告。
广州白云山医药集团股份有限公司董事会
2019年９月10日