出资关键

事情：

2月17日发改委等四部分联合印发告诉《全国一体化大数据中心协同立异系统算力纽带实施方案》，全国一体化大数据中心系统完结总体布局规划，“东数西算”工程正式全面发动。赞同在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地发动建造国家算力纽带节点，并规划了10个国家数据中心集群。

点评：

1、为什么要搞“东数西算”？

新一轮科技革新和工业革新下，算力作为数字经济的中心生产力，成为全球战略竞赛的新焦点。依据国家开展变革委高技能司，到现在，我国数据中心规划已达500万规范机架，算力到达130EFLOPS(每秒一万三千亿亿次浮点运算)。跟着数字技能向经济社会各范畴全面继续浸透，全社会对算力需求仍非常火急，估计每年仍将以20%以上的速度快速增加。

我国西部的电力本钱远低于东部，与其将电力“西电东送”于耗电的数据中心，不如直接将数据中心向西搬迁。我国西部区域开展数据中心工业具有气候适合、动力足够、土地租借价格低廉等优势条件，在西部区域建造数据中心，将动力消费地与生产地堆叠，能够极大地削减动力运送的耗费。而相较于动力运送，光传输可解决时延、传输带宽的问题，且投入的本钱没有特高压那么大。

加强西部区域的数据中心建造，有望消弭中西部区域数字基建的水平差异。经过工业化、互联经济两次浪潮后，我国东西部区域数字基建相对开展不平衡，经过“东数西算”工程恰当超前基建，有望反哺西部，经过开展数字经济完成整个疆土的均衡开展。

2、“东数西算”有何意义？

“东数西算”有利于晋级算力供应系统，带动东西部区域经济开展和工业上下流出资，一起下降中小企业数据转型本钱。现在我国数据中心大多散布在东部区域，因为土地、动力等资源日趋严重，在东部大规划开展数据中心难以为继。而我国西部区域资源富余，特别是可再生动力丰厚，具有开展数据中心、接受东部算力需求的潜力。为此，要充沛发挥我国体系机制优势，从全国视点一体化布局，优化资源配置，提高资源运用功率。“东数西算”，是指经过构建类似于“西气东输”的“信息通道”，把东部的数据“运送”到西部进行存储和核算，在西部树立国家算力纽带节点，改进数字基础设备不平衡的布局，发挥数据本钱化的最优价值。

3、相关工业链标的整理

稳增加下，数据中心工业链条长、带动效应强，作为新基建的代表，有望充沛获益“东数西算”工程推动，拉动我国云基建板块全体出资开销。数据中心工业链首要包含工业上游设备、设备和软件供货商、中游IDC建造者和服务商以及下流的各行业使用客户。“东数西算”工程有望拉动IDC、ICT设备、光模块、运营商、温控设备、光通信等范畴的需求。咱们整理了数据中心工业链相关标的，共32家，详见图表5。

危险提示：“东数西算”工程推动低于预期；数据中心建造进展低于预期；供需格式恶化；大数据使用需求低于预期。