社区展开金融安排（CDFI）是专门为社区展开供给金融服务的私营金融安排，包括社区展开公司、社区展开银行、社区展开信誉社、社区开发借款基金等多种形式。20世纪60年代以来，美国社区展开金融安排在补偿干流金融在支撑低收入集体、小微企业和落后社区展开方面的短板，进步赤贫人口生活水平、改善乡村和落后社区赤贫相貌方面取得了明显成效。当时，我国脱贫攻坚作业进入决胜期，普惠金融工程正在全面推进，美国以社区展开金融安排强大改善社区金融服务、削减赤贫人口的成功经历，关于我国有必定的学习含义。
美国社区展开金融安排展开进程和现状
展开进程
美国社区展开金融安排的展开进程能够划分为三个阶段：20世纪60年代的开端展开期、七八十年代的平稳增加期和90年代后的大幅扩张期。
第二次世界大战后，美国经济总量增加敏捷，但社会财富分配不均，赤贫率维持在20％左右。20世纪60年代，时任总统约翰逊发起了“向赤贫宣战”运动。1964年，美国国会经过了《经济时机法》，提出了“社区举动”战略，鼓舞当地政府与企业、个人组成社区举动安排，量体裁衣地处理社区赤贫问题，第一批致力于社区展开的安排相继树立。这些安排在施行扶贫方针、和谐救助项目、发动赤贫人口等方面发挥了重要效果，但随着赤贫人口参加当地自治，曩昔被按捺的社会矛盾逐步演变为遍及的社区抵触，政府主导的社区举动以失利告终。1967年，第一家将私营企业制度引入社区举动的新式安排——社区展开公司（CDC）树立，依托于政府拨款和社会捐款，专门展开保证房开发事务，成为最早的社区展开金融安排业态。社区居民参加董事会保证其决议方案不违背社区展开方针，现代化公司办理结构保证了高运转功率。
20世纪70年代，为扩展资金来历，社区展开公司大力引入私家出资者，第一批社区展开借款基金（CDLF）开端出现。1973年，第一家社区展开银行（CDB）芝加哥Soupbank和第一家社区再出资公司相继树立。1974年，联邦政府树立社区展开安排补助基金，加大了对社区展开公司的补助力度，简直一切的保证房开发项目均能得到联邦政府赞助，社区展开公司数量在1973～1980年翻倍。1981～1987年，尽管里根政府中止了对保证房建造的财务赞助，但更多社区展开公司依托于其他社区展开金融安排进行融资，不只未出现事务萎缩，反而开端多样化展开。
1992年，社区展开金融职业协会（CDFICoalition）树立，担任职业方针拟定、事务引导、交流和谐作业。1994年，为完成竞选许诺，时任总统克林顿推进国会经过法案，树立了联邦政府社区展开金融安排基金（CDFIFund），专门为社区展开金融安排供给技术支撑和财务赞助。1995年，新修订的《社区再出资法案》（CRA）将社区展开金融安排的借款和出资视做合格的CRA活动（《社区再出资法》规则，受监管金融安排“有继续和义不容辞的职责”满意落后社区和中低收入借款人的信贷需求，联邦政府金融监管安排定时对其实行CRA责任情况进行查核，查核成果作为安排请求开设分支安排、吞并、收买等评定的重要根据。合格的CRA活动一般包括对落后社区和中低收入借款人的借款、出资和其他金融服务三个方面），这大大增强了干流金融安排的参加动力。越来越多的成功事例招引了很多出资者参加，社区展开金融安排职业敏捷扩张。
现在，美国共有超越1000家社区展开金融安排基金认证的社区展开金融安排，财物规划超越1500亿美元。
首要类型和特色
经过几十年的展开扩张，美国社区展开金融安排现已展开老练，业态出现多样化趋势。现在，最首要的社区展开金融安排类型有五种：社区展开公司、社区展开银行、社区展开信誉社、社区展开借款基金和社区展开危险出资基金。其首要特色见表1。
从表1能够看出，社区展开金融安排形式多样，但具有许多一起特征，如均以协助经济上处于下风的人使用金融资源改动经济命运为首要任务，以社区展开而非股东利益或公司赢利最大化为首要方针，社区居民直接参加公司决议方案，服务客户仅限于当地社区居民和企业，不只供给信贷支撑并且给予技术协助等。
相关于传统银行信贷产品，社区展开金融安排融资具有许多长处。
关于资金需求者，其长处表现为，一是批阅经过率高。社区展开金融安排更靠近社区，能对借款人的信誉情况、展开前景、危险情况做纤细剖析，更能承受不契合规范的抵押物和信誉记载有限的客户。美联储查询显现，小企业取得社区展开金融安排借款的成功率高达77%，远远高于任何规划的银行、信誉社和络借款公司。二是资金本钱低。美国社区展开金融安排基金查询发现，2012年社区展开金融安排4年期商业借款均匀利率为7.75%，而同期络小额借款利率一般高达两位数。三是产品结构简略。社区展开金融安排信贷产品则往往本着为借款人服务的理念，产品结构相对简略，大都借款利率固定、本金主动摊销，有利于借款人猜测未来现金流、安稳财务本钱。四是附赠咨询教导服务。除了供给信贷产品，社区展开金融安排还会为借款企业和个人供给战略规划、技术培训、财务咨询、公司办理方面的智力协助。
关于整个金融职业，社区展开金融安排具有较强的逆周期性，能发挥经济“安稳器”效果。政府的财务支撑、特别的任务、更具“耐性”的本钱使得其运营弹性和抗危险才能更强。2007年次贷危机发生后，传统银行纷繁抽离对低收入居民和少量族裔社区的借款，社区展开金融安排则本着为社区久远展开担任的情绪，采取了借款期限延伸、给予“利息假日”等救助办法。社区展开金融安排基金经过赠款方案敏捷注入股本，最大程度保证社区展开金融安排财物负债结构稳健，协助社区企业渡过难关。期间，尽管整体收入下降了，但本钱丢失和坏账率相对较小。数据标明，2006～2009年社区展开金融安排发放的借款坏账率仅为0.21%，远远低于平等规划商业银行的2.51%。
美国政府支撑社区展开金融安排的首要做法
股权本钱支撑
一是社区展开金融安排基金赠款。美国联邦社区展开金融安排基金，自1994年树立以来，已向社区展开金融安排供给了超越14亿美元的本钱赠款、股权出资和技术协助奖赏。二是银行企业奖赏方案。联邦社区展开金融安排基金树立了银行企业奖方案（BEA），鼓舞传统银行和储蓄安排向社区展开金融安排供给赠款和其他出资支撑，单笔奖金最高可达10万美元。三是各地州政府基金。纽约州政府树立了专项赞助方案，累积供给超越2500万美元的股本本钱。明尼苏达州向借款给TwinCities区域少量民族企业的社区展开金融安排供给赠款，2017年总计200万美元。宾夕法尼亚州和华盛顿州用小企业信贷主张项目资金向社区展开金融安排直接注入本钱。
长时间低本钱债券支撑
各州政府经过长时间低本钱债款融资协助社区展开金融安排进步对社区基础设施建造和房地产项目开发的出资才能。佛蒙特州树立了本地出资咨询委员会，向两家社区展开金融安排出资300多万美元、期限10年、利率仅为2%的借款。罗得岛州向该州社区展开金融安排安排——本钱品基金公司进行了50万美元的债款出资。在纽约州，从事商业融资的社区展开金融安排能够以1%的超低利率，从区域循环借款信任基金借入7年期债款资金；专心于经济适用房的社区展开金融安排，能够从纽约市收买基金取得过桥融资，用于修建项目收买、前期开发和工程改造。
信誉增级
美国各州政府首要经过树立借款丢失准备金、供给借款担保，协助社区展开金融安排完成信誉增级。有的州用小企业信贷主张项目资金与社区展开金融安排一起树立借款丢失准备金；有的州向担保公司供给税收优惠，鼓舞其向社区展开金融安排供给借款担保。加利福尼亚州本钱进入方案为契合条件的社区展开金融安排供给担保和借款丢失准备金，鼓舞其展开电动汽车充电桩、残疾人工作、住所抗震改造、柴油货车改造相关项目。其间，担保品支撑方案许诺为部分担保品缺乏的项目供给现金担保品，小企业借款丢失准备金方案为某些违约借款供给100%的补偿。
税收抵免
税收抵免（TaxCredit）是指纳税人能够从应缴税款中扣除的部分税款。社区展开金融安排基金施行新市场税收抵免方针（NMTC），将全国43%的区块（美国人口普查局每十年进行一次人口普查，普查数据按各个地舆单位来陈述和汇总，最小的地舆单位为区块，一般为某个街区或镇，每个区块包括1000～8000户家庭，美国全国约7.3万个人口普查区块）界定为新市场，关于投向这些新市场社区展开金融安排的出资，分7年给予39%的税收抵免。加利福尼亚州对投向其认证的47个社区展开金融安排的资金供给20％的税收抵免，年抵免额达1000万美元。马萨诸塞州为个人和公司捐款供给税收抵免，佛蒙特州对经济适用房出资供给税收抵免。
行政许可和监管方针扶持
一是联邦法令保证。1994经过的《里格尔社区展开和监管改善法案》，清晰社区展开金融安排在“辨认和呼应社区对股权出资、借款和展开服务的需求”中的重要效果，以其为根据树立联邦社区展开金融安排基金，为社区展开金融安排供给股权出资、本钱赠款和技术协助等服务。二是安排监管“松绑”。2018年，美国国会经过《经济增加、监管放松与顾客维护法案》，下降了小型借款安排、社区银行在陈述责任、树立本钱要求等方面的监管担负。三是行政许可优势。考虑到社区展开金融安排支撑社区复兴、推进当地展开的特别任务，当地行政当局往往倾向于下降社区展开金融安排的监管压力，在当地行政许可事项中，社区展开金融安排相关于大型金融安排更有竞赛优势。
定论与启示
美国社区金融安排在帮扶赤贫人口、推进社区复兴、处理区域展开距离、促进社会公正等方面发挥了明显效果。社区参加、服务社区是其鲜明特征，政府资金和方针扶持是其展开保证，现代化公司办理结构和社会本钱支撑是其扩张动力。乡村和落后社区同样是我国金融扶贫、普惠金融战略的要点和难点。学习美国社区展开金融安排的展开经历，主张我国政府从以下几方面加大金融支撑乡村和落后社区展开力度。
一是当令树立社区展开公司。现在，我国简直还没有相似社区展开非营利安排，大都社区安排为半官方性质的办理安排，如社区服务中心等。应测验树立社区展开公司，在政府拨款之外经过引入私家出资、社会捐赠以扩展其经费来历，鼓舞社区居民参加项目出资决议方案，引入现代化企业办理结构进步运营功率，协助社区留住本钱、引入本钱。二是支撑树立社会型金融企业。鼓舞各类金融安排、企业、社区居民一起参加，树立以社会公共利益为首要运营方针、专门为落后社区和低收入居民供给金融服务的社会型金融企业。树立相似美国社区展开金融安排基金的政府安排，为新设社会型金融安排供给启动资金。加强法令建造，归纳运用税收、信息、场所和监管优惠方针，鼓舞干流金融安排出资。三是深化变革社区银行展开形式。现在，我国社区银行服务同质化严峻、无序竞赛遍及，大都仅将社区作为“办卡”“拉存款”的营销点，难以满意社区企业和个人融资需求。应鼓舞社区力气树立社区银行，依托职工本地化、资金本地化、办理本地化，推进社区银行根植于社区、服务于社区，树立银行与社区的长时间合作关系，供给定制化、人性化的服务。四是大力扶持乡村金融安排。鼓舞保险安排下沉服务点，加大涉农产品开发。鼓舞私家本钱参股、控股乡村社区商业银行，经过竞赛进步服务功率。鼓舞针对乡镇企业融资的担保和中介服务安排展开，着力处理投融资两边信息不对称问题，促进资金合理、高效活动。