方正证券资管：高增加下的转型之路

跟着各项新规接连出台，金融“严监管”常态化。对券商资管而言，在去通道的布景下，转型自动办理大势所趋。

资管新规出台的底子意图，是促进资管事务回归根源。“尽管短期看会对券商资管事务形成较大的冲击和影响，但从长远看，有利于引导券商提高自动办理能力，添加途径建造，提高中心竞争力。”关于资管新规会带来的改变，方正证券副总裁吴姚东表达了自己的观念。

布局：战略引领催生跨越式展开

早在两年前，方正证券就对资管事务做出了方向性调整。

方正证券资管相关担任人称，自2016年以来，方正证券资管以建造有中心竞争力的现代财物办理组织为愿景，坚持环绕办理体系、投研体系、产品体系、客户体系、人才体系“五位一体”战略进行布局。

在监管趋严、经济结构性调整等杂乱环境下，方正证券资管提出了习惯乃至是高于监管及商场环境的要求和规范，投入很多人力，建体系、立规范，重塑安排架构与事务结构，构建起了具有中心竞争力的办理体系和科学决策机制。

转型和蜕变也因而产生。两年多的时间内，方正证券资管职业位置以及职业美誉度均显着提高，产品出资成绩可圈可点，ABS事务完成井喷式展开，大客户打破战略多点开花，自动办理完成全面转型，办理精细化和事务规范化程度持续优化，内控合规办理也再上新台阶，两年间取得4项我国证券报·金牛理财评出的“金牛奖”，并接连取得《我国基金报》“英华奖”和《证券》“君鼎奖”，以及深交所评选的“优异财物支撑专项方案办理人”奖项和某大型国有银行颁布的“最佳成绩奖”等奖项。

转型：聚集自动办理

持续优化产品谱系及客户结构，是方正证券转型取得成效的重要原因，而提高自动办理能力是中心聚集点。

从2016年开端，方正证券在固收类、量化类、现金办理类、FOF和ABS等自动办理事务方面提早做了全面规划，两年多来作用显着，其间自动办理规划较2016年年头增加近6倍，而依据基金业协会数据，到本年6月末，方正证券在证券公司财物办理月均规划中排名第15名。依据证券业协会计算数据，2017年方正证券完成客户财物办理事务收入2.46亿元，一位方正证券资管人士泄漏，这其间自动办理收入占比超80%，收入结构转型闪现成效。

作用显着，但作用背面，提高自动办理能力并非一蹴即至。吴姚东以为，资管事务需求有自己的中心与魂灵，需求有一致的战略定位与先机认识，需求在办理、投研、产品、客户、人才等方面做好战略布局，并加速立异，才干切实有效提高自动办理能力。

产品：构建全天候谱系固收、量化、ABS是亮点

资管事务，产品至关重要。方正证券资管经过自主培育和引入出资与研讨团队，活跃布局和完善产品线，产品谱系日趋完善。其间，固收产品线新开发的“玺”系列，已成为本来报价类产品的中心替代品；量化产品线一方面打造了“金立方”、“量化宝利”系列、“量化强势”系列以及“量化对冲”等明星量化产品，另一方面还依托自主开发规划的多因子投研渠道，不断丰富和完善量化战略。

在出资成绩方面，方正证券资管除了多款固收以及委外产品成绩体现拔尖之外，据wind计算，本年上半年方正证券量化产品归纳收益率在上市券商量化产品收益率排名前五。

财物证券化则是方正证券资管另一个值得重视的亮点。在持续稳固固定收益类以及量化类产品竞争力的基础上，方正证券资管组建了财物证券化事务团队，经过树立ABS项目承包、承做、承销一体化运作的安排架构和事务流程，两年多的时间内快速展开，财物证券化事务也成为方正证券资管的重要展开方向。

据wind计算，本年上半年，方正证券企业ABS发行总额同比增加192%，排名职业第5；本年以来，方正证券ABS承销金额已近上一年全年的3倍，尤其在地产证券化方面，方正证券资管不断取得打破，与房地产排名前十的企业万科、碧桂园、龙湖均树立了协作关系。其间，“万科供应链ABS”“碧桂园供应链ABS”“龙湖供应链ABS”系列产品是方正证券资管ABS事务的代表作，自2016年9月起累计共取得深交所出具的总规划达1000亿元的挂牌无异议函。除了供应链ABS事务之外，方正证券资管还完成了零的打破，在本年成功发行了商场首单买卖所挂牌的工业地产典当借款支撑证券“星河World一期”CMBS产品。

关于财物证券化事务的展开，上述方正证券资管担任人泄漏，未来还将持续使用地产方面的专业性优势，持续要点展开供应链ABS，并加大对REITs的投入。

大客户+人才：高规范催生高服务质量

客户战略和人才办理体系，也是方正证券资管完成跨越式展开的“成功之匙”。

据了解到，自2016年以来，方正证券资管接连抛弃了本来存续的中小银行事务，坚决环绕大客户战略展开事务，在充分考虑危险承受能力和办理本钱的基础上，严厉挑选买卖对手，与大型金融组织以及职业龙头企业展开深化协作。

大客户战略不断落地，作用马到成功。上述担任人表明，一方面大客户成为了资管事务的重要收入来历，另一方面也全面提高了方正证券资管的危险办理能力，“（方正证券资管的）优异体现既招引了存量大客户追加托付资金，又招引了新的大客户，形成了良性循环。”

在人才方面，据了解，坚持绩效、查核、鼓励、干部任免“四位一体”的人才办理体系，不断优化人才结构，坚持外部引入与内部培育偏重，树立各事务板块的“领军人才”“要害人才”和“中心人才”，构成了方正证券资管人才战略的中心。

根据这一人才战略，方正证券资管凝聚了一只肯吃苦、有战斗力、有履行力、有凝聚力的部队。上述担任人表明，方正证券资管团队学历布景优异，硕士及以上人员占比超80%，大都来自职业抢先券商、投行等金融组织。“这几年方正证券资管人均创收增加近4倍，可以完成事务高速增加和职业位置的快速提高，靠的便是这些高素质、强战斗力、不断寻求杰出的事务主干和部分担任人。”

金融科技：助力晋级“方正证券资管提出了金融科技战略，并已全面敞开履行。”关于金融科技的展开，相关担任人泄漏了进展。据了解，方正证券资管设立了金融科技与智能出资委员会，专门担任稳步推进相关作业，旨在经过运用金融科技东西，到达改进客户体会、提高服务功率、下降运营本钱的意图，助力方正证券资管事务长时间平稳健康展开。“现在已在数据渠道、出资战略、事务体系的选型及研制方面与相关组织展开了协作。”

关于方正证券资管的未来，吴姚东以为，战略、人才、科技是未来几年资管职业的中心竞争力地点。方正证券资管要以战略为中心、人才为支撑、科技为导向，坚决不移打造“有中心竞争力的现代财物办理组织”。在他看来，全球来看，现代化的资管组织不只要在战略、人才、科技方面有拔尖之处，还要在鼓励机制、出资理念、价值导向等方面锋芒毕露，以持有人价值最大化为导向，以寻求长时间收益为方针。

这也是方正证券资管未来尽力的方向。文/子龙