上市公司该怎么发行可转化债券？中泰证券投行讲堂为您详解可转化债券

鲁南讯(记者魏玉娜汤婷通讯员崔光霞)本年以来，可转债发行预案数量呈现井喷。Wind资讯核算显现，到11月13日，发布可转债发行预案的上市公司数量超越120家，拟征集资金规划超越2900亿元。其间，本年2月份“减持新规”发布后的可转债预案数量超越70个。部分上市公司乃至抛弃定向增发计划，转向可转债融资方法。在定向增发商场遇冷的一起，可转债商场迎来一片炽热。那么终究什么是可转债？上市公司怎样发行可转债呢？中泰证券专家带您了解可转债。

可转化债券是可转化公司债券的简称，又简称可转债，是一种能够在特定时刻、按特定条件转化为一般股票的特别企业债务，一般具有较低的票面利率。因而，可转化债券具有债务和股权的两层特性，对投资者来说是“有本金确保的股票”。

上市公司发行可转债需求满意盈余、债券额度、担保等条件。其间，盈余目标是拦住大部分上市公司发行转债的首要门槛，部分重财物企业(有色、化工)或许面对债券额度已满的状况。发行条件详细如下：榜首，最近3个会计年度加权均匀净财物收益率均匀不低于6%，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润比较，以低者作为加权均匀净财物收益率的核算根据。第二，本次发行后累计公司债券余额不超越最近一期期末净财物额的40%。第三，最近3个会计年度完成的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息。第四，净财物少于15亿需供给担保，包含连带责任担保、典当或许质押等。

据了解，中泰证券在债券发行承销方面具有丰厚经历，并组建了专业高效的项目团队，事务掩盖一般金融债、二级债、企业债、公司债等悉数债券种类，累计成功承销债券一百多支，算计发行规划近万亿元，是公司投融资的专业参谋。更多疑问请咨询中泰证券临沂分公司，咨询电话：8125538。