《皓脉》20170516《东北证券未来的出路在哪里？》

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听众朋友们我们好，欢迎收听《皓脉》。本期《皓脉》跟我们聊一聊,

东北证券未来的出路在哪里？

东北证券前职工涉嫌合同欺诈，销金融产品事务被叫停半年

5月5日，东北证券发布公告称，由于部属运营部的职工涉嫌合同欺诈违法，公司代销的金融产品事务，现已被证监会吉林监管局叫停半年。一同悉数分支组织的这项事务，也一同被按下“暂停键”，这种工作仍是史上的榜首例！

而证监会吉林监管局表明，东北证券的前职工和生意人，私自推介和出售的不是东北证券公司自主发行或代销的金融产品，涉嫌合同欺诈违法，由于事情继续的时刻较长，触及的金额较大，所以后果严重，影响恶劣。尽管没有发现东北证券公司参加有关的欺诈活动，可是东北证券对运营部担任人把关不严、监督机制失效，这也反映出公司内部操控不完善、运营管理混乱的实际。

东北证券前职工合同欺诈案子，要怎么补偿呢？这也需求依据情节由法院来进行断定。

原则上来说，合同欺诈案子的受害者是能够维权的。违法嫌疑人和违法行为过程中的获益获利主体，是应该承当补偿职责的，这个能够经过刑事附带民事诉讼来处理。详细到东北证券，就要依据案子中详细的行为和职责来区分了。

合同欺诈的构成是以虚拟实际、掩盖真相为条件的，因而需求了解本案中的详细表现是什么。是制造假章呢？仍是其他的行为呢？别的，东北证券公司在这个案子中，有没有获利也和职责的轻重具有直接的联系。从现在来看，没有发现东北证券参加欺诈活动，而东北证券首要的职责仍是监管渎职。那么，东北证券是否与客户的丢失有直接联系，就需求依据情节由法院来进行断定了。

东北证券由于前职工合同欺诈，被暂停代销金融产品事务6个月，这会对东北证券的运营形成冲击吗？

尽管东北证券公司表明，自己的运营状况正常。可是这也掩盖不了东北证券成绩下降、股价大跌的窘境。而这次的前职工合同欺诈案子，无疑是给东北证券落井下石。

2016年，东北证券发布的运营收入是44.82亿元，同比下降了33.56%；赢利总额为16.53亿元，也同比下降了51.59%；每股收益为0.08元，比上年同期削减了57.89%，上市公司股东的净赢利更是同比下降了50%。

2016年A股商场震动调整，沪深两市的成交量比2015年同期大幅下降，佣钱费率也继续下滑。杂乱的商场环境，使东北证券的生意事务、证券出资事务、出资银行事务等收入同比削减，这些都是东北证券运营成绩大比例下滑的重要原因。

屋漏偏逢连夜雨，东北证券由于同智科技接连被罚。

4月7日，全国股转体系发布，要对东北证券采纳自律监管的办法。

2015年6月，东北证券督导的同智科技公司，在挂牌后不久，就为杜健吉违规供给了1笔担保，担保触及金额到达了300万元。而东北证券没有及时的尽到督导的责任，没有对其进行现场查看，也没有及时进行信息的发表，所以，东北证券被要求提交书面许诺进行自律监管。

经全国股转查明，同智科技挂牌后，累计违规对外供给的担保数额，占有了同智科技2015年期末经审计净资产的9%。

东北证券由于同智科技被罚后，两边也停止了协作。依据公告显现，同智科技于2015年8月改变了主办券商，停止了与东北证券的继续督导协议，与齐鲁证券签订了继续督导协议书。

股转体系对东北证券采纳自律监管的办法，对东北证券有什么影响吗？

股转体系对挂牌公司采纳出具警示函的自律监管办法，是要求挂牌公司依照规矩，实行信息发表责任，来完善公司的管理，做到诚笃守信、标准运作。这也是在提示挂牌公司，应当进一步健全内操控度，进步整体职工的合规知道和危险知道，在信息发表和公司管理中，恪守相关的法律法规和商场规矩。在股转体系要求挂牌公司董事长、董事会秘书提交的书面许诺中，许诺内容应当包含以下几条内容：对违规实际和性质的深入知道、对相关规矩的正确理解、整改行动和行为确保。所以，股转体系的正告，关于东北证券充沛注重问题并吸取教训，和根绝类似问题再次发生，都有着重要的积极含义。

证券职业祸不单行，由于九好集团财政造假，西南证券被立案查询。

3月10日，证监会表明，九好集团与鞍重股份联手进行忽悠式重组，以期到达借壳上市的意图，九好集团和鞍重股份的信息发表存在虚伪记载和严重遗失。因而，证监会拟决议责令西南证券改正违法行为，没收事务收入100万元，并处罚款500万元。

很多的业内人士也以为，这起造假案子中的中介组织——西南证券难脱关连。由于，在九好集团与鞍重股份的重组过程中，担任财政顾问的西南证券一同出具了《重组预案独立财政顾问核对意见表》，表明对九好集团从事的首要事务、职业经历、运营效果及在职业中的位置进行了核对，对事务开展状况、财政状况也进行了核对，其间也包含资产负债状况、运营效果和现金流量状况等。

可是，2013年至015年，九好集团经过各种手法虚增服务费收入2.64亿，虚增2015年交易收入57万。虚拟银行存款3亿、未发表3亿元告贷以银行存款质押。所以，证监会表明，对案子也将进行深挖严查，假如发现违法将坚决予以查办。因而，西南证券也被证监会立案查询。

依据规矩，立案查询期间，证监会不会受理西南证券作为保荐组织的引荐，也暂不受理相关保荐代表人详细担任的引荐，不受理西南证券作为独立财政顾问出具的文件。这也会对西南证券的出资银行事务，和运营成绩形成必定的影响。

当时商场监管趋严、经济下行，这是不是阐明现在出资商场没有什么远景了呢？

其实，监管趋严、经济下行，这两大要素现在都有了阶段性的改进。

从商场监管来看，跟着商场回落，危险开始开释，监管层也知道到了“处置危险的危险”，监管节奏现已有了放缓。例如，央行现已在招集“一行三会”加强监管方针交流和谐。而5月12日，银监会也召开了“近期重点工作通报会议”，在时刻和空间上对监管标准都做了限制。无疑，这对商场的信号含义是清晰的。

从经济层面上看，经济的耐性要比商场预期的要强，这也对商场构成了支撑。从微观数据来看，经济需求依然坚持平稳。我国企业的收入和盈余增速依然维持在较高的水平。3月份，整体工业企业主营事务收入同比增速到达了13.7%，现已接连13个月上涨，一同，赢利增速到达了20%以上，也是近三年来的高点。由于营收对赢利有必定的先导性，所以未来几个月内的企业盈余依然有或许进一步改进，盈余表现出较强的可继续性。

所以，当下不宜对商场过度失望。短期反弹依然有或许呈现，出资者应该寻觅适宜的机遇，进行仓位调整和装备。

证券职业怎么转型晋级呢？

运用金融立异，帮上市公司一同打造工业链，直面实际，帮地方政府找到新的经济增加点。依托工业集群与政府、银行打开协作，一起打造区域的工业集群，培养区域新的经济增加点。只要这样证券公司的出资银行事务才干开展壮大，证券公司经过出资银行事务的开展带动相关事务的增加，证券公司才大有作为。

本期《皓脉》到此结束，我是宏皓，感谢收听《皓脉》。

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