作者|黄震

中心财经大学金融法研讨所所长，我国互联金融立异研讨院院长，金规书院创始人，首席导师，2017新金融研讨贡献奖取得者，《从头界说未来》，《P2P贷风云》，《才智众筹》等畅销书作者。

来历丨TOPHER

图片丨unsplash

面临不确认的剧变年代，咱们要如安在不确认中掌握机会？

中心财经大学金融法研讨所所长，我国互联金融立异研讨院院长，金规书院创始人，首席导师——黄震，从金融科技的视点对未来做了预判。他曾被评为2013年，2014年的年度互联金融领军人物，2017新金融研讨贡献奖取得者。

2018年产生了P2P的暴雷潮，我国经济开展中的确有许多让人焦虑的问题，可是它不等于互联金融，更不等于金融科技。

金融科技的未来趋势，是可以给咱们带来一些期望，点着一些决心的。面临未来，的确有许多不确认性。

比方说黑天鹅，咱们不知道它从哪飞来，又飞向哪里？比方说咱们看到灰犀牛正在向咱们一步一步走近，脚步声越来越明晰，而咱们有才能驾御吗？比方还有明斯基，这只鸡会按期到来吗？

诸如此类的悬念和焦虑组成一种心情在社会中延伸，加重了咱们心中的不确认感。假如咱们不能观察未来，那么必定就会被这种莫名的心情左右。

要怎样消除这种不确认性？

咱们需求加强研判，此处的研判不是指简略的罗列未来有多少种趋势，而是要找到一种确认的办法来研讨，来找到未来的走势。

首要，要清晰咱们现在的方位，以及看到未来的或许到达的方针，中心的途径，以及各种走法。所以今日的共享不只是简略的几种趋势，而是要告知咱们，我现在的研判的办法都有哪些。

我共享的内容根据一个许多年的模型——二元二重三期剖析结构。

二元结构

简略说我国的经济尤其是金融，是一个二元结构。

我国的二元结构，商场的，政府的，城市的乡村的等等，都是咱们耳熟能详的，而在金融范畴也有正规金融和非正规金融，这样的二元结构也长期存在。

由于正规金融，持牌金融机构的服务缺乏，导致民间自发产生了非正规金融商场，这种非正规金融商场并没有归入监管视界，所以有很大的不确认性，和危险性，也常常被称为地下金融，由于它不通明，信息无法为官方所掌握。

这些二重金融结构到现在为止仍然没有打破，虽一直说要把一切金融活动归入监管，以及一切金融机构进行车牌办理，但这样的现状并未得到改进。

二重监管

由于我国的金融监管现已构成了二元金融结构，所以采取了二重监管体系。

中心监管部门管持牌金融机构，然后将这些非正规金融或许准金融机构放到当地监管，压实当地监管职责，2018年这样的体系基本上定型，尤其在中心监管部门上面建立的国务院金融稳定开展委员会，以和谐中心监管和当地监管，为了愈加清晰二重金融结构的现实。

三期革新

三期指的是，最近20多年国际金融，正在进行一场新的金融科技革新。这场革新是由ICT信息通讯技术为中心推导的金融革新，其大致可以分为三期。

即互联，以及与之匹配的互联1.0，金融科技1.0，金融电子化；而互联2.0时，则同步变为金融科技2.0,即我国互联金融这种形式；当未来金融科技3.0时,或许会同步匹配物联，区块链，人工智能等几大板块的技术支撑。

今日咱们处于这个结构中的哪个方位？大概在二期这个方位。并且在这场科技革新进程里，技术浸透其间。

在互联1.0年代的技术浸透，呈现了将国际碎片化的进程。浸透的最底层便是2010年，咱们每个人成为互联的一个节点，而互联浸透到极点便产生回转。

这个拐点大概在2012年，即互联金融迸发呈现，这便是技术溢出然后使技术改动社会形态。不再是之前的浸透碎片化，而是整合后从头往上走的趋势。当今正在产生的互联革新的下半场便是如此产生的。

由此可见，未来趋势必定是往上走，从个人的事务消费务，逐步变成实业的企业。即从toc到tob，而当咱们弄清了大趋势，就可以进一步来看最近产生的事和未来的走势。

2018年年代热词中的榜首大词便是金融科技，它是综合性的，其时代替了互联金融，ICO，而现在金融科技现已接棒，成为金融范畴最热的一个词。

站在监管的视角，严监管，车牌，防危险，这些热度也十分高。由于2018年便是由这三个词在明线呈现。

站在顾客视角看，报备潮，维权，维稳，是2018的关键词。而根据金融科技，互联金融未来的开展，在此方向上构成的热词有普惠金融，绿色金融，赋能金融。

2018的这十个词从不同的维度透析了未来的信息。所以，曩昔未去，未来以来。在这十个词里，咱们也可以进一步确认当时和未来形势，然后推出未来趋势。

而2019年，正与莎士比亚所说，但凡过往，皆为序章。过往的事已预演未来。

榜首，金融科技现已成为各地热门。

比方香港要从金融中心建造成为金融科技中心，之前北京，深圳，杭州都现已做了规划，将金融科技归入未来开展的方向。

第二，监管科技已自成体系。

开始监管科技是金融科技的一个子集，作为要求让使用科技来使企业到达合规，节约本钱。但现在监管者自动拥抱科技来进行防控危险，这已构成国际性的潮流。

第三，内控科技全面使用。

包含合规科技，危险科技，安全科技和信誉科技等等。这些一个个细分的范畴逐步成型。

企业不再仅仅是拓宽商场，做渠道，做产品，做营销等等。而那些科技产品，科技渠道，科技营销科技，买卖科技等等，也已离场。要点转化至合规科技风控科技，安全科技，信誉科技。

第四，AI金融引领潮流。

下一个风口是什么？AI无疑是引爆风潮的点。但没有必要去一味追逐这个风口。智能金融和智能监管一定会一起开展，尤其在监管部门在这一块，期望咱们能用智能监管来反过来引导智能金融的开展，双荣驱动，保驾护航，构成健康开展之势。

第五，金融基础设施迭代晋级。

孟晚舟在加拿大被捕，引起咱们关于5G的高度重视，华为将5G面向全球的视界，加快了该金融基础设施的晋级。别的我国的斗极导航系统代替GPS也是势在必行。

所以，这些新技术加上区块链，物联，人工智能等等，就会加快金融基础设施建造，以及促进中心监管部门高度重视的基础设施渠道建造，比方说联，信联等渠道的呈现。

第六，金融科技的开展。

由持牌金融机构唱主角，金融科技前期是由于新技术推进，所以技术企业一度做起了金融。后来由于监管方针，从头让持牌金融机构担起金融立异，金融科技立异的任务。所以，金融科技立异的生态中，持牌金融机构有义无反顾的职责。尤其是普惠金融。

第七，互联科技企业转型。

转型、改名、退隐，从C端商场转战B端服务。

第八，金融顾客位置会进一步凸显。

一方面是由于过往的互联金融产生了暴雷潮，而这些金融顾客产生了焦虑，乃至是极点的维权心情。商场教育了金融顾客，也警醒了金融监管者，有必要高度重视金融顾客的教育，进步其风控才能和遍及金融常识，加大维护力度，特别是多元胶葛的处理机制。

第九，准则立异极大加强。

一致复盘，用不同的规矩可以有不同的玩法，可是没有这些规矩，这牌就无法玩。今日我国握了一手好牌，可是被有些人打烂，其实是由于没有准则规范。、

因而，在我国当时金融革新开展进程中，准则立异的短板有必要赶快补上，这是供应侧结构性变革中心的重中之重。不只要严厉立法，还要谨防法令履行中的忽轻忽重，忽左忽右，带来次生的危险。做到真实的金融法制。

第十，金融科技扛起新的大企业，金融科技赋能金融，金融机构，实体工业，点亮未来开展方向。

由于这是用数据动力驱动开展的新年代，谁握有新的数据动力，谁就或许成为赋能者。金融应该让每个人从中有取得感，一起还有才能的提高。所以科技要让人们赋权赋能才可以让经济社会愈加可持续开展。这也是我国当时奉献出的才智计划，这个我国计划或许可以给国际带来一波亮点。

金融科技不是着重某种技术，也不是着重金融机构要用科技，重要的是，终究要让每个人提高自己的才能，然后享用变革开放，金融立异所带来的福祉，这才是金融立异的意图。

期望咱们不只是着眼于所谓详细的某种趋势，而是要找到认知趋势的规范办法和模型，判别它是否有合理性，然后掌握好趋势，教育好人生。

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