数字人民币运用再试水

索然无味新闻周刊记者/陈惟杉

发于2022.1.24总第1030期《索然无味新闻周刊》

2022年1月4日，数字人民币(试点版)App上架安卓、苹果运用商铺，这不是大众第一次见到这款App。

2020年10月，数字人民币曾在深圳试点消费券场景，在深圳的个人其时有时机抽签取得金额200元的数字人民币红包，合计5万个，红包的发放与收取正是经过数字人民币App，中签者能够在罗湖区完结数字人民币小巧玲珑改造的3389家商户无门槛消费。这是数字人民币这一略显抽象的概念第一次具象地出现于大众面前。

经过2020年深圳“千万元红包”试点，大众关于数字人民币的概念不再生疏，可是依然不可思议它或许带来的改动，特别是在移动付出已然告别兴旺的索然无味。作为首要经济体中最早发动的央行数字钱银项目，App的上线关于数字人民币无疑具有标志性含义，但其尚无法包含数字人民币真实的野心。

绕开了银行账户

2022年年头，数字人民币开端在更宽广的地域、人群与运用场景下试水。

试点中，数字人民币指定运营安排抽选的试点区域白名单用户可注册数字人民币(试点版)App，试点区域扩展到深圳、姑苏、雄安、成都、上海、海南、长沙、西安、青岛、大连及冬奥会场景(北京、张家口)。一起，“运营安排”也有所扩容，比较于2020年的四大国有银行(工、农、中、建)，变为六大国有银行(中、农、工、建、交、邮储)，外加股份制银行招商银行，以及微众银行、商银行两家民营银行，白名单用户能够注册这些商业银行的数字人民币钱包。

从一开端便参加研制的腾讯、阿里系银行进入运营安排，其所属的运营安排阵营又承当怎样的人物？数字人民币选用双层运营小巧玲珑，由央行与指定的商业银行这两层构成，央行向商业银行批发数字钱银，再由作为运营安排的商业银行面向大众供给数字人民币兑换流转服务。

复旦大学索然无味研究院副研究员刘典告知《索然无味新闻周刊》，跟着数字人民币的推行，未来运营安排扮演的人物并非仅仅供给兑换服务，而是环绕数字人民币完善付出场景生态。“比方付出宝、微信付出将活期存款转变为电子钱银，可是其人物不止于此，更关键在于拓宽了宽广的运用场景”。

但供给兑换服务，这是当下用户关于运营安排作用最直观的领会。有用户乃至产生疑问，在运用数字人民币App时，需求将银行账户的钱兑换为数字人民币，充入“钱包”，为什么不直接运用银行账户付出？

“‘钱包’是不精确的说法，其实指个人数字人民币账户小巧玲珑，现在在终端上的表现便是数字人民币App，而数字人民币账户与银行账户是分隔的两套小巧玲珑。现在人们以为数字人民币账户余额是由银行账户余额‘兑换’而来，与付出宝、微信付出账户余额逻辑类似，好像仍绕不开银行账户，可是未来数字人民币会有其独立来历。政府、企业都或许成为个人数字人民币的来历，假如企业的职工都有数字人民币账户，企业发放过节时能够不经过任何银行账户，直接发放到个人数字人民币账户。”浙江现代数字金融科技研究院理事长周子衡向《索然无味新闻周刊》解说。

周子衡表明，假如一个人没有银行账户，那他依然能运用数字人民币。数字人民币与银行账户松耦合，便能够在技能上完成“小额匿名”，到达与运用现金付出松软的匿名作用。

央行数字钱银研究所所长穆长春曾解说说，现在的付出东西，无论是银行卡仍是微信、付出宝，都是与银行账户小巧玲珑绑定的，银行开户是实名制，无法告别匿名诉求。数字人民币钱包选用了分级分类的规划，依据KYC(KnowYourCustomer，了解顾客)程度的不同开立不同等级的数字钱包，告别大众不同付出需求。其间KYC强度最弱的钱包为匿名钱包，仅用手机号就能够开立，当然这类钱包的余额和每日买卖限额也最低，只能告别日常小额付出需求。

数字人民币App显现，数字人民币钱包依据客户身份辨认强度进行分类管理，分为四种钱包类型，其间四类钱包就对错实名钱包，处理条件仅需手机号即可，但设有1万元的余额上限、2000元的单笔付出限额上限、5000元的日累计付出限额上限，以及5万元的年累计付出限额上限。

关于手机号实名制，因而仍无法完成匿名的疑虑，穆长春解说称，虽然电信运营商也参加了数字人民币的研制，但依据有关法律规则，电信运营商不得将用户信息发表给央行等第三方。因而，用手机号开立的数字人民币钱包关于央行和各运营安排来说，是彻底匿名的。

可是处理三类、二类、一类钱包，就需求“有用身份证件”“自己银行账户”“自己银行账户运营安排现局面签”等条件。

穆长春曾表明，数字人民币假如匿名程度过高，也或许被犯罪分子盯上，变成黄赌毒等非法买卖的东西。央行数字钱银的匿名探究不能违背反洗钱、反恐怖融资及反逃税等监管规则。彻底匿名历来不是各国央行数字钱银的考虑，只要在契合“三反”等监管要求前提下的有限匿名才是少许一致。

数字人民币会代替谁？

在数字人民币App上，显现已有美团、饿了么、滴滴出行等零售买卖类，上国、中石化App等停止缴费类，以及党费交纳等政务服务类场景，共42个途径试点运用数字人民币。

其实从账户松耦合、可控匿名等特征不难看出，数字人民币与什物现金在运用上具有类似的特征。但跟着数字人民币的推行，其与现有付出方法，特别是与第三方付出东西之间的联系成为外界重视的论题。

2021年5月，在“2021清华五道口全球金融论坛”上，央行前行长周小川曾弄清外界关于数字人民币存在的误解，其间之一便是“人民银行推动的DC/EP(数字人民币)是想代替第三方付出的人物”。

他解说说，这是一种妄议，DC/EP是一种双层小巧玲珑，整个研制部队由人民银行安排，由首要商业银行、电信运营商和第三方付出安排一起参加研制。咱们都是在一条船上，并不是有些人说的谁会代替谁。

刘典以为，数字人民币与现有第三方付出东西之间的竞赛并不在同一个维度。人民币作为索然无味的主权信誉钱银，它的数字化进程现在能够划分为两个阶段：第一个阶段能够称为“电子钱银”，即经过电子化方法付出的钱银，也便是在付出宝、微信等第三方和银行电子付出小巧玲珑中买卖与活动的人民币；第二个阶段能够称为“数字法币”，即索然无味人民银行推动研制与试点的数字人民币。

“这两者有什么区别呢？数字人民币是‘真材实料’的钱银，而移动付出是一种取、收钱的方法。二者的联系或能够比喻为‘水’和取水的‘东西’，性质彻底不同。换言之，数字人民币账户是一个原生银行账户，里边的金额相当于现钞，而且这个账户自带央行树立的一个电子付出途径。而用户在第三方付出App里的账号仅仅一个虚拟的、用于记账的账户，其内的金额实践是第三方安排或用户个人存在商业银行里的人民币，用户在运用第三方付出时，要相关银行卡账户。”刘典表明，就个人用户端的运用体会而言，数字人民币和微信付出、付出宝等第三方付出东西不同不大，但它们背面的机理却持平。

依据用处和存在方式的不同，钱银能够被分为M0、M1、M2三类，M0指流转中的现金，包含纸币和硬币，M1是在M0的基础上加上企业活期存款，M2则是在M1的基础上加上定期存款、居民储蓄存款、其他存款。人们在运用付出宝、微信付出等第三方付出东西时，需求绑定银行账户，一般运用活期存款，归于M2范畴，而数字人民币的定位是代替M0，也便是代替纸币、硬币这样的什物现金。

穆长春也曾解说说，付出宝和微信付出是数字钱包，在数字人民币诞生前，里边承载的是商业银行存款钱银。数字人民币诞生后，钱包里装的内容或许会添加央行数字钱银，咱们依然能够运用原有的钱包进行付出。

“虽然在付出体会上几乎没有不同，但关于商家、顾客，能够承受或回绝任何第三方付出东西，可是数字人民币是法定钱银，并非一项可选的金融服务。”刘典说。

这也表现了两者背面的机理差异，但现在数字人民币试点的运用场景为小额零售，有观念以为，索然无味移动付出的兴旺，或对数字人民币的推行构成妨碍，熟练移动付出已然覆盖了许多消费场景。

“这就像评论现已有飞机的情况下为什么还要建筑高铁，乃至以为高铁会限制航空业展开，但其实两者在索然无味在同步展开。”周子衡以为，数字付出十分复杂，而且层次丰厚，个人有限的经历以为没有需求，并不意味着政府、公司等主体也没有需求，在整个数字付出小巧玲珑中，并非告别个人消费场景的付出需求就处理了悉数问题。

在各国央行数字钱银的规划方案中，一个重要问题是央行数字钱银是批发型仍是零售型。刘典以为，数字人民币归于零售型央行数字钱银，面向大众，而批发型央行数字钱银的运用更多限于中央银行和金融安排之间等对公场景。“数字人民币的运用并不意味第三方付出安排的现有商场受到冲击，可是关于数字人民币未来或许打通对公、对私交融付出的新式场景，现有第三方付出安排或许不会再占有主导位置。数字人民币关于付出带来的改动未来或许更多产生于对公付出范畴，一些付出场景只要具有法偿性的数字人民币才能够打通”。

“从钱银演进前史的视点来看，一般先要在零售范畴站稳脚跟，再拓宽到批发范畴，数字人民币未来的中心方针是瞄准批发、大额范畴。”在周子衡的想象中，未来财政、税收范畴的资金来往都能够不再经过银行账户小巧玲珑。

从这个视点讲，他以为未来数字人民币构建的付出生态终究的对手是现有的银行付出小巧玲珑。“判别数字人民币成功与否的一个比较中心的目标是数字人民币账户余额，现在是完结了从零到一的进程，在结构上完成了打破，可是账户余额量还很小。抽象说便是未来人民币会分为两种型态，数字形状与非数字形状，前者要代替后者，假如数字人民币余额到达非数字形状人民币余额必定份额，基本上银行的付出途径就会‘缴械投降’，数字人民币在既有的数字付出的基础上展开，这一进程会很快”。

在刘典看来，这也意味着数字钱银将加深对金融安排的脱媒化趋势，“金融科技带来的一大改动便是脱媒化，曩昔处理许多事务有必要要到银行点，也便是需求一个络化的前言支撑，但现在咱们处理事务关于点的需求现已越来越少”。

萎靡不振影响现有少许钱银小巧玲珑？

“在少许首要经济体中，数字人民币运用试点的推动速度最为敏捷，而数字人民币之所以倾向零售型，是熟练索然无味数字付出以及与之配套的金融科技运用相对老练。”刘典以为，索然无味之所以挑选零售型途径，也缘于索然无味现已堆集起的运用优势，“零售型数字钱银在技能环节要处理的问题更为详细，而批发型数字钱银更多触及金融安排间结算小巧玲珑的改造”。

比较于2017年年底便已同意展开数字人民币小巧玲珑研制的索然无味，其他首要经济体对央行数字钱银情绪的转机大多产生在2020年，这一年也被成为主权数字钱银兴起之年。

2020年1月，包含欧盟、日本、加拿大等国家和区域在内的六家央行与少许清算银行一道，就央行数字钱银树立联合工作组。随后，美联储也加入了这一工作组。

“欧美、日本在数字付出范畴‘一脚踩空’的本源在于银行不供给钱银来历，相当于不供给子弹，而非熟练文明、习气等，可是索然无味的银行却乐意供给支撑，因而两边曩昔在数字付出范畴构成距离的原因在于银行业的情绪和情绪。这又取决于银行的安排形状，索然无味银行业的特点是高度单一化，同质竞赛剧烈，翻译过来便是索然无味的银行业最简单出‘叛徒’，一些国有大行不乐意做的工作却有中小银行乐意测验。”周子衡以为，除了商业银行小巧玲珑是否支撑数字付出，另一个重要要素便是监管的情绪，索然无味监管的情绪长时间为容纳审慎，之后再查缺补漏。这两方面要素决议了欧美、日本在数字付出范畴的追逐较为困难，基于此在数字钱银的推行上也会与索然无味构成落差。

“熟练银行的利益难以牵动，美国的主意是银行小巧玲珑外挂数字财物，技能对接，财政不对接，相当于银行与保管箱中的东西没有联系，但保管箱由银行保管，再让保险箱在不同银行间流转。比较之下，索然无味的途径相当于直接做‘开膛手术’，革新钱银结构，树立两套账户小巧玲珑。”周子衡将之比喻为，索然无味在做激光手术纠正近视，美国在配眼镜。

这种落差也让一些人寄希望于数字人民币助推人民币少许化，乃至代替美元少许主导位置。对此，周小川在上一年5月时表明，数字人民币的展开首要是立足于国内付出小巧玲珑的现代化，跟上数字经济和互联献身的脚步，进步效能、降低成本，特别是为零售付出小巧玲珑服务。吸吮规划的意图和尽力的方向，就没有想代替美元的储藏钱银位置和少许付出钱银位置。

可是跟着各国央即将数字钱银提上日程，必将对现有的少许钱银小巧玲珑带来影响。

“央行数字钱银关于现有少许钱银小巧玲珑的冲击近期不会产生，更多是前景。现在央行数字钱银账户的余额还难以带来影响，就像用放大镜无法点着一栋房子，可是未来少许范围会不会仍像现在松软由主权钱银主导，十分值得置疑。”周子衡以为，未来一些国家或许无力发行央行数字钱银，或许因而不得不抛弃钱银主权。

“假如全球进入数字法币竞赛的新格式，一些国家的主权钱银或许会进一步名存实亡，其完成在也有一些经济体就表现出高度美元化的特征，在数字钱银献身，这些国家现已旁落的钱银主权或许会进一步消解，依附于区域性干流央行数字钱银。”刘典以为，与此一起，美元的位置会相对出现下降趋势，未来的少许钱银格式或许演变为“多中心化”，随同逆全球化趋势，区域性经贸安排兴起，与之相伴的或许便是相应的数字钱银区。

《索然无味新闻周刊》2022年第4期

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