数字金融是金融立异和未来的展开方向。与传统金融不同，数字金融具有普惠和服务型特色，在获客方面，是扁平化的、途径型的金融，在大数据的加持下，低本钱也成为其显着优势。数字金融使银行离别单一的钱银事务、信誉中介、财物驱动等定位，改变为钱银事务与数据事务偏重，信誉中介和信息中介偏重，财物和数据一起驱动。

数字金融是新金融范畴的重视焦点

数字金融是在新一轮信息技能革命布景下，互联、大数据等技能向金融业浸透过程中发生的一种新式金融业态，是金融立异和未来的展开方向，“互联+”是手法，数字金融是成果。数字金融使银行经过“立异驱动”“数据驱动”，为客户供应适销对路、个性化、智能化和定制化的金融服务。

关于数字金融的表述，最早能够追溯至20世纪80年代，时任花旗银行CEO的约翰·里德指出：“银行事务都是由位元和字节组成的”。由此之后的几十年来，数字金融现已遭到理论界和实务界的广泛重视。

国际银行站2014年刊登的专题陈述《数字金融：经过新技能手法提高贫民权益》一文中指出：全球有25亿人和超越2亿家小企业无法取得根本的信贷和金融服务，但展开我国家50%的人都具有手机，经过手机等移动设备，数字金融能够有用扩展金融根底服务的掩盖面。2016年，G20峰会拟定了《G20数字普惠金融高档准则》，从数字技能、立异与危险的平衡、法令和监管架构、数字金融根底设施、顾客权益维护、数字金融常识遍及、客户身份辨认、核算监测思路等方面为数字金融建立了展开结构。我国人民银行前行长周小川也谈到运用数字技能展开普惠金融和数字普惠金融的安全问题，2016年10月7日周小川在华盛顿参与国际钱银基金组织与国际银行秋季年会时表明，我国正运用互联等数字技能和逐渐建成的数字金融服务根底设施来展开普惠金融和削减贫穷。2018年，我国人民银行联合国际银行集团发布《全球视界下的我国普惠金融：实践、经历与应战》，文中指出：我国数字金融工业继续快速增长，为数以亿计的金融服务缺乏集体供应了一系列数字金融产品和服务，但也要有用办理数字金融危险。

数字经济和数字金融现已引起党中央、国务院和各级地方政府的高度重视，2017年“数字经济”初次写入国务院政府工作陈述，陈述指出：“推进‘互联+’深化展开、促进数字经济加速生长”；党的十九大陈述指出：“供应侧结构性变革深化推进，经济结构不断优化，数字经济等新式工业蓬勃展开”；2018年国务院政府工作陈述继续着重：“展开强大新动能……，为数字我国、络强国建造加油助力”；2019年国务院政府工作陈述再次指出：“要促进深化大数据、人工智能等研制运用……，强大数字经济”；石家庄市在2019年政府工作陈述提出“要提早布局数字金融、区块链运用等未来工业，在新一轮展开竞赛中抢占先机、赢得自动”。能够说，数字经济、数字金融正在向社会的各个范畴和各个环节浸透，现已成为新经济的代表，是推进我国供应侧结构性变革的重要驱动力，是推进经济转型晋级的新引擎。

数字金融展开具有天然优势

在服务方针方面，数字金融是普惠金融和服务型金融

传统金融组织的服务形式具有两大特色：一是该形式根据“二八规律”——为最上层20%的客户供应80%的金融服务；二是需求房地产、设备等财物作典当才干供应金融服务，愈加合适工业企业。一起，该形式也导致两大僵局：一是80%的小微企业和低收入集体因为规划小、没有典当财物等，很难到达传统金融组织信誉评价的根本门槛，普惠金融服务需求难以得到满意；二是当时我国经济正在由工业型经济向服务型经济改变，一些新式企业一般都是轻财物型企业，它们具有丰盛的现金流、利润率等数据财物，但短少房产、设备等强典当物，也无法到达传统金融的根本门槛，其融资需求也得不到满意。

数字金融则运用客户的数据信息来鉴别客户的信誉情况和运营情况，不管企业巨细和地点范畴，只需有数据支撑，金融组织就可认为他们供应相应的金融服务。这种金融服务形式有用下降了金融准入门槛，扩展了金融的服务范畴和掩盖规模，使金融服务向群众集体延伸，然后有或许打破上述僵局。因而，数字金融是普惠金融和服务型经济时代的金融。

在获客方面，数字金融是扁平化的、途径型的金融

传统金融是典型的层级化金融。该形式下，因为遭到时空约束，传统商业银行要经过在全国树立分支组织点来获取客户，物理点的建造成为金融组织事务拓宽的重要瓶颈，特别在那些人口密度相对较低的区域。

数字金融具有显着的扁平化特征，该形式下，只需建立好络途径或数据途径，金融组织能够经过“身份证+银行卡+生物辨认”的形式进行客户验证，然后打破时空边界，快速触达客户，且获取用户的可变本钱简直为零。国务院公布的《推进普惠金融展开规划(2016-2020年)》中直言：“鼓舞金融组织运用大数据、云核算等新式信息技能，打造互联金融服务途径。”

在风控方面，数字金融是大数据的金融

金融组织运营的产品是危险，危险源于信息不对称。传统金融是典型的“小数据”金融，在这种形式下，金融组织运用很多客户经理经过查询来获取客户财物信息、财政信息、信誉信息等，但这些信息是低纬度的、少量时点的、碎片化的数据，信息来历十分有限而且没有可继续性，与此一起，银行内部的客户信息也涣散在不同部分，这些信息互相分裂，在银行内部构成了“信息孤岛”。在信息获取不畅的情况下，金融组织只能依托传统的典当品、质押品作为风控手法。

而数字金融经过整合剖析客户在柜面、上银行、手机银行、微信银行以及政务信息等各个途径的买卖记载，将客户的物流、信息流、资金流等整合为一致的数据流，以客户继续的、系统性的大数据为根底，经过云核算手法为客户高精度画像，将“信息孤岛”进行“信息整合”，为客户供应差异化、个性化、智能化的金融产品和金融服务。换句话说，传统金融组织经过典当品等有形财物做风控，数字金融则以大数据等无形财物做风控。

在本钱方面，数字金融是低本钱的金融

因为信息不对称程度高，传统银行服务只能经过臃肿的组织、巨大的人员、冗长的流程来下降信贷危险，这决议了金融服务本钱高企。

数字金融服务中，途径成为获客的载体，数据成为风控的根据，云核算成为风控的手法，因为把握了大数据信息，数字金融能够及时发现客户的资金需求和危险改变情况，然后自动地为客户供应个性化、定制化的金融产品，经过精简人工、紧缩组织、简化流程，构成新事务形式，这种运营形式具有本钱低、精度高、时效性高、可继续等优势。

数字金融实践已启航

国外在数字金融方面的实践

从国外展开情况看，英国在数字金融转型方面有领先地位。2016年4月11日，英国第一家彻底根据手机app的数字银行Atom，在没有实体点和PC上银行的情况下，取得了英国金融监管组织——审慎监管局颁发的银行车牌，之后，Tandem、Mondo和Starling等数字银行纷繁树立。这些数字银行以移动端为中心，简直可认为用户供应包含活期账户、信誉卡、储蓄及借款等在内的零售银行能够供应的悉数中心服务，让客户经过手机就能办理个人财政并节省开支等。瑞穗集团方案运用亚马逊集团供应的大数据和云核算环境，展开数字化线优势控实践。德意志银行、美国银行等国际各大银行也都在加大数字化转型。

国内金融组织在数字金融方面的探究实践

银职业和金融业是科技高度灵敏型职业。近年来，国内金融组织直面金融科技改变，加大与金融科技公司的协作以及数字金融方面的布局，以期更好地服务于客户，完成战略转型。归纳而言，传统金融组织在数字金融方面的实践有以下几个方面：

在数据途径建造方面。现在工商银行、农业银行、安全银行、浦发银行等都经过树立购物途径、交际途径、客户剖析途径和融资决议计划途径等建立银行与客户交流的桥梁，经过客户的数据剖析为客户供应适销对路的金融产品，比较典型的如工行的融e联、融e购等。

在金融产品立异方面。中信银行、建造银行、招商银行以及银联商务等都推出了根据客户数据剖析的金融产品，经过实时剖析客户的职业信息、资金流情况、相关客户质量等，为金融组织供应客户身份辨认、出资买卖评价、方针客户360度画像等多元金融服务。相关金融产品如：POS商户络借款、税易贷、摩羯智投等。

在准则立异方面。兴业银行2015年树立了兴业数字金融服务（上海）股份有限公司，首要运营金融数据处理、经济信息咨询服务、财物办理、出资咨询等事务。2018年，民生银行树立金融科技子公司“民生科技”，助力民生银行数字化、智能化和普惠金融新展开。2017-2018年，多家银行与阿里、腾讯、京东等互联公司加强协作，经过共建金融科技联合实验室等方法，将金融组织的产品优势、资金优势与互联公司的大数据、人工智能以及云核算等科技优势亲近结合，推进金融组织在智能风控、服务立异、流程优化等方面向数字化转型。

互联公司在数字金融方面的探究实践

互联公司因为具有客户购物、交际等大数据和互联方面的技能堆集和常识沉积，近年来也开端在数字金融方面发力。以蚂蚁金服为例，经过数据的剖析、发掘来判别客户的根本危险和信誉情况，代替了曩昔的信贷记载、财政报表查询等传统方法，经过大数据剖析，蚂蚁小贷事务打造了一种迥异于传统金融服务的新式金融服务形式——“310形式”：3分钟请求、1秒钟放贷，全过程零人工干预。五年多来，现已为400多万小微商家和个别创业者供应了金融服务，累计发放借款到达7000多亿人民币，户均借款额在3万以内，不良率也得到了有用操控。

未来，金融组织将从本来的信誉中介改变为信誉中介和信息中介偏重，银行事务从传统的钱银事务改变为钱银事务和数据事务偏重，从本来的财物驱动转型为财物和数据一起驱动。能够说，数字金融开辟了金融未来展开的一片新蓝海。

（编自清华金融谈论）