2016年12月份，中国证监会发布了《证券期货出资者恰当性办理办法》，标志着一致出资者恰当性准则的树立。可是，当时出资者恰当性办理作业还有不厚实之处，出资者维护局势依然严峻。
现在，我国证券商场有1.5亿多出资者，95%以上为中小出资者。在片面、客观等方面许多要素效果下，中小出资者成为权益受损的最首要团体。
近来，中国证监会举行全面深化资本商场变革作业座谈会，提出了全面深化资本商场变革的12个方面要点使命。其间，加强出资者维护是一项重要内容。会议提出，推进树立具有中国特色的证券团体诉讼准则。探究树立行政罚没款优先用于出资者救助的准则机制。推进修正或拟定虚伪陈说和内情买卖、操作商场相关民事补偿司法解释。
在此之前举行的第二届中小出资者服务论坛（以下简称“论坛”）也要点聚焦了出资者权益维护。
从近期举行的一系列会议中不难发现，我国出资者权益维护已经有了清晰的路线图。
完善证券民事诉讼准则
树立起一套可以便当出资者诉讼、便利出资者维权的诉讼程序，是执行证券民事职责准则的要害。
在上述论坛上，最高人民法院民二庭副庭长付金联表明，要用足现有法令准则，强化违法违规商场主体的民事补偿职责。《关于为树立科创板并试点注册制变革供应司法保证的若干意见》清晰提出，关于证券犯罪分子，要严格控制缓刑适用，依法加大罚金刑等经济制裁力度。根据我国现有法令准则，出资者因证券违法行为所遭受的丢失，首要靠提起民事诉讼取得补偿。现在，社会各界已构成一致，证券民事职责的追查是促进证券商场参加主体尽责归位的重要一环，也是法令能否“长出牙齿”的要害。
2019年，证监会成立了由证监会主席易会满任组长，证监会各相关业务部门为成员的出资者维护作业领导小组，从更高层面研讨部署投保范畴的要点作业和严重方针。要点就是以树立科创板并试点注册制为关键，以维护出资者权益为要点，从发行、承销、买卖到退市各环节施行了一系列新准则，研讨树立责令购回等协助出资者在权益受损后得到及时救助的准则。这被视为具有中国特色的出资者维护准则的一部分。
本年8月7日，上海高院就方正科技虚伪陈说案作出二审判定，保持上海金融法院一审演示判定。这是全国首例证券胶葛演示判定案子实践，标志着“演示判定+胶葛调停”这一具有中国特色出资者维权机制落地施行。
中证中小出资者服务中心副总经理黄勇表明，投服中心活跃推进树立契合我国国情的证券团体性诉讼体系机制，推进树立相关民事补偿司法确定规范。一起，将当令选取恰当案子，探究证券公益诉讼，研讨代位诉讼、集团诉讼，联接诉讼代表人准则等，不断完善“支撑诉讼或丢失核定+演示判定+专业调停”的证券团体性胶葛处理机制。
依法维护出资者权益
《证券法》作为我国证券商场的基本法，在中小出资者权益维护法令体系中居于中心位置。
本年4月份，全国人大常委会发布了《证券法（修订草案三次审议稿）》，并向社会揭露征求意见。修订草案三次审议稿独自设置了“出资者维护”这一章，充分体现了最高立法机关对出资者合法权益维护的高度重视。
在上述论坛上，司法部副部长刘炤表明，司法部将持续活跃合作全国人大常委会法工委等有关单位做好修订《证券法》的相关作业。
做好出资者权益维护，要着力增强法治供应。中国证监会副主席阎庆民表明，一是进一步健全商场化的资本商场根底性准则，进步违法违规本钱。一起以股票发行注册制变革为中心推进构成可仿制、可推行的根底性法令准则。二是进一步构建契合我国实践的补偿救助准则。健全多元化的胶葛处理机制,推行“演示判定+胶葛调停”机制实践,推进树立具有中国特色的团体诉讼准则,研讨树立出资者补偿基金。三是以突出要点、精准冲击为法令准则,大力查办诈骗发行、操作商场、内情买卖等严重影响商场安稳损坏商场秩序、侵略出资者利益的违法违规行为,做好行政法令、刑事司法、民事补偿的联接合作。
付金联表明，最高人民法院专门为证券商场拟定的司法解释和司法方针数量近50部，这个数字超过了为银行和稳妥等其他金融商场拟定法规数量的总和。
加强出资者恰当性办理
我国资本商场开展至今，出资者规划越来越大，结构趋于多样化，金融产品和服务越来越丰厚，产品结构越来越杂乱。不同层级的商场，不同类型的出财物品，危险等级不同，对出资者的危险承受能力要求不同。出资者恰当性办理是资本商场的一项根底准则，是出资者进入资本商场的第一道防地，既是安全门，也是防火墙，是资本商场健康安稳开展的根底。
2016年12月份，中国证监会发布了《证券期货出资者恰当性办理办法》，标志着一致出资者恰当性准则的树立。可是，当时出资者恰当性办理作业还有不厚实之处，出资者维护局势依然严峻。
中国证券出资基金业协会秘书长陈春艳表明，有些基金出售形式不能协助出资者构成真实契合出资者利益的财物装备、长期出资；部分从业人员缺少法令认识和合规认识，违背“受人之托、代人理财”的实质要求，面临出资者言而无信、招摇撞骗、诈骗行骗，危害出资者权益；单个组织在遵循出资者恰当性办理办法过程中，将“合规”视为最高规范，在防备金融危险方面的思想认识亟待加强。
深圳证券买卖所副总经理李鸣钟以为，《证券期货出资者恰当性办理办法》尽管弥补了运营组织违背恰当性职责处分办法的准则空白，但仅经过行政手法强化运营组织遵法认识，缺少对出资者的民事救助。
中国证券出资者维护基金有限职责公司总经理巩海边表明，现在，违背出资者恰当性办理的民事职责不清晰。我国法令对违背出资者恰当性职责需求承当何种民事职责缺少清晰规定。从司法审判来看，违背出资者恰当性职责时，寻求民事职责维护的首要途径是主张侵权职责。但是，确定侵权职责中的“差错”和“因果关系”两个构成要件缺少清晰的法令依据。因而，关于违背出资者恰当性办理的民事职责确定规范，还需求司法机关经过一系列典型事例或许司法解释予以清晰和一致。
巩海边主张，应从“有法可依”“依法监管”的视点动身，进步出资者恰当性准则的法令层级，在法令层面清晰违背恰当性职责的民事职责。
近期，最高人民法院发布《全国法院民商事审判作业会议纪要（征求意见稿）》，清晰卖方组织违背“恰当性职责”形成出资者丢失的，应承当补偿职责。要进一步完善洽谈、调停、裁定等非诉胶葛处理机制，以进步出资者恰当性胶葛的处理功率。