每经记者王海慜每经修改何剑岭
关于券商职业而言，因为证监会指定的分类评级方针涉及到券商的切身利益，所以该方针就像“高考指挥棒”，任何的加分项、扣分项都会让券商分外重视。
《每日经济新闻(博客,微博)》记者注意到，在上一年的券商分类评级中，恒泰证券从2017年的CCC级连升2级至BB级，这对公司下降运营本钱、事务资历申请和监管资源分配都有较为活跃的影响。不过从近一年来公司运营层面呈现的一些问题来看，本年恒泰证券还想保住BB级有或许会面对必定的压力。
本年获加分项或许性不大
从恒泰证券的成绩体现来看，该公司的运营状况难以令其取得加分。本年6月18日，天风证券发布公告称，拟以每股5.76元，总价不超越45亿元收买买卖对方算计持有的恒泰证券29.99%的股权。
依据天风证券在公告中发表的恒泰证券2018年度审计陈述，到2018年末，恒泰证券的总财物为299.15亿元，净财物为99.45亿元，别离位居职业第52和第51，恒泰证券的总财物及净财物无论是规划仍是职业排名都较上一年有所下降。别的，2018年恒泰证券的运营收入为9.8亿元，净利润为-6.73亿元，别离同比下滑67.38%和195.36%。
整体来看，上一年恒泰证券的运营收入在职业排名第60之外，事务才能相对较强的生意事务收入在职业排名第30左右，而相对单薄的投职事务收入排名也相对靠后。所以在本年的分类评级中，恒泰证券若想在与运营状况有关的几个加分项中拿分，难度较大。
而分类评级其他的加分项则与组织客户投研服务收入占比、境外子公司事务收入、新事务市场竞争力或许信息系统建造投入目标、首要危险操控目标是否继续合格、券商净本钱规划、净本钱收益率、上一年度净利润是否为正以及本钱办理才能等方面有关。有非银职业分析师以为，因为恒泰证券2018年的净利润为亏本、组织客户投研服务收入占比较低一级要素，从上述这些加分项来看，公司要拿分的掌握也不大。
近1年两次被当地监管处分
据《每日经济新闻》记者整理，恒泰证券近1年多来两度吃到监管部门开出的罚单，这些处分有或许会成为本年分类评级中的扣分项。
详细而言，上一年11月1日，恒泰证券曾因为违规出售P2P、违规确保最低收益率而遭到内蒙古证监局的通报，并被内蒙古证监局采纳责令改正监管方法的决议。
经现场查看，内蒙古证监局以为恒泰证券存在违规出售P2P金融产品的行为。监管信息显现，2016年以来，恒泰证券在未与北京恒泰普惠信息服务有限公司签定代销协议的状况下，存在代销其渠道P2P金融产品的违规行为，如公准股份项目等，违反了《证券公司代销金融产品的办理规则》（证监会公告［2012］34号）第九条规则。
此外，恒泰证券还存在违规确保产品最低收益率的行为。经查，2017年，恒泰证券从业人员经过微信向客户北京复华财物办理有限公司清晰确保恒泰创富51号调集财物办理方案产品最低收益率，且未采纳有用方法提示客户签署《恒泰创富51号调集财物办理方案危险提醒书》，违反了《证券公司客户财物办理事务方法》（证监会令第93号）第三十三条第二项和《证券公司调集财物办理事务施行细则》（证监会公告［2012］29号）第十二条第二款规则。
此外，本年4月3日，恒泰证券还因庆汇租借一期ABS违规而被辽宁证监局采纳出具警示函的监管方法。
经查，恒泰证券作为庆汇租借一期财物支撑专项方案的方案办理人，未对专项方案根底财物进行全面的尽职查询，即存在部分尽职查询过程未严格执行程序，部分访谈未制造访谈记载，尽职查询草稿访谈记载不完整，部分访谈仅有录音、未经被访谈人签字等问题。上述行为违反了《证券公司及基金办理公司子公司财物证券化事务办理规则》第十三条第一项的规则。
从2017年新修订的《证券公司分类监管规则》来看，恒泰证券很有或许因为上述两项处分而在本年的分类评级中被扣分。
《证券公司分类监管规则》第九条中规则：“点评期内证券公司因违法违规行为被中国证监会及其派出组织施行行政处分、监管方法或许被司法机关刑事处分的，按以下准则给予相应扣分：（一）公司被采纳出具警示函，责令揭露阐明，责令参与训练，责令定时陈述的，每次扣0．5分；（二）公司被采纳出具警示函并在辖区内通报，责令改正，责令添加内部合规查看次数的，每次扣1分。”关于券商职业而言，因为证监会指定的分类评级准则涉及到券商的切身利益，所以该方针就像“高考指挥棒”，任何的加分项、扣分项都会让各券商分外重视。
就交纳证券投资者维护基金来说，依据证监会的有关规则，投资者维护基金规划在200亿元以上时，AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D等10级证券公司，别离依照其运营收入的0.5%、0.75%、1%、1.5%、1.75%、2%、2.5%、2.75%、3%、3.5%份额交纳维护基金。尽管每一级的交纳份额距离大约为0.25%，可是假定某券商的年营收为10亿元，那么10亿元*0.25%的差额也高达250万元，关于中小券商而言这也并非是可有可无的。
此外，对不同类别证券公司施行不同的危险本钱预备核算份额，A、B、C、D类公司依照基准核算规范的0.8倍、0.9倍、1倍、2倍核算有关危险本钱预备，接连3年为A类的公司依照基准核算规范的0.7倍核算危险本钱预备。由此可见，券商分类评级越高，危险本钱计提份额就越低，对净本钱的占用则越少，事务展开的空间也就越大。股票上市公司新闻