招商证券(600999)投行部副总裁蔡晓丹直言，“咱们对公司增发成功发行很有决心”

本报记者赵琳

2014年，沧州大化(600230)的揭露增发遇冷成为一个分水岭，在此之后A股再无一家公司进行揭露增发。

2018年10月份，拓斯达(300607)推出揭露增发A股股票预案，备受商场重视。通过一年多的修订预案、等候审阅等，拓斯达(300607)总算在11月11日披露了《招股意向书提示性公告》。11月18日，公司揭露增发A股发行成果将得以揭晓，拓斯达(300607)也成为时隔五年后首家进行揭露增发的A股公司。

依据材料，本次拓斯达(300607)将揭露增发1606.52万股，发行价格40.46元/股，拟征集资金总额6.5亿元，将用于江苏拓斯达(300607)机器人(300024)有限公司机器人(300024)及自动化智能配备等项目。

拓斯达(300607)董秘全衡对《证券日报》记者表明，“本项目结合智能制作工业晋级需求、自动化、智能化、信息化趋势，树立智能配备出产基地，深化布局华东商场，加强产品及服务辐射才能，提高全体运营功率。”

全球机器人(300024)商场快速迸发，智能制作技能迭代晋级，工业机器人(300024)规划化使用代替人工出产成为未来制作业的开展趋势。据国家发改委、工信部出台的《机器人(300024)工业开展规划（2016-2020年）》中指出，到2020年，国内工业机器人(300024)密度方针到达150台/万人，工业机器人(300024)未来商场空间将进一步扩展。

2017年上市的拓斯达(300607)，专心于工业机器人(300024)为中心的高端智能配备。凭借着高质量开展工业政策和良性商场环境的春风，公司在产品线深耕布局、对研制持续性投入，不断优化运营和办理，2017年和2018年完成净赢利同比增加幅度别离到达77.92%和24.49%；本年前三季度净赢利同比增加11.10%。

拓斯达(300607)历年财报显现，工业机器人(300024)及自动化使用体系在公司主经营务收入构成中占有半壁河山。2019年上半年收入达3.79亿元，占比52.26%。此外，从公司主经营务收入分区域构成来看，华南一直是公司的“大本营”，其次是华东和华北区域。2019年上半年上述三个区域收入占比别离为47.46%、36.64%和5.29%。

事实上，近年来，拓斯达(300607)着力打造集软件开发、本体制作、体系集成、工业互联四位为一体的健康智能制作生态圈。公司以珠三角为根底，以途径、技能、本钱三重优势为助力，推进华南、华东等多地域扩张。公司在华东区域的营收也从2015年的1.43亿元增加到2017年的2.81亿元，年均复合增加率到达40.31%。

本次募投项目机器人(300024)及自动化智能配备建造期为2年，估计项目达产后每年将为公司新增经营收入23.7亿元，新增净赢利3.06亿元。项目的施行，将使得拓斯达(300607)能习惯逐步迸发的新浪潮，不断开辟可代替使用领域，明显提高公司非标产品的规划化出产才能。

近年来，定向增发成为A股公司再融资(162717)的首要方法。本次拓斯达(300607)却挑选揭露增发，对此，全衡告知《证券日报》记者表明，“挑选揭露增发是公司和券商一起协商确认的。一方面挑选揭露增发也便是挑选了余额包销，一定是主承券商十分看好公司价值；另一方面，从公司视点，选用‘新品种’发行也削减确认时，希望为资本商场的良性开展尽本身的一份力，给商场带来少许生色和活水。”

有资深投行人士对《证券日报》记者表明，“在很多再融资(162717)形式中，揭露增发是中介机构不肯去测验的。揭露增发归于市价发行，在商场疲软之时，很简单发行失利，终究呈现券商包销的状况。”据了解，本次拓斯达(300607)发行的股票将由主承销商招商证券(600999)组成承销团以余额包销的方法承销。招商证券(600999)对此次增发成功抱有决心，招商证券(600999)投资银行部副总裁蔡晓丹在路演中直言，“咱们对公司增发成功发行很有决心。”

揭露增发的股票不需要确认，关于投资者忧虑的“破发”问题，全衡表明，“上市以来，公司业绩坚持了稳健增加，ROE数年接连超越20%。募投项目将于姑苏树立智能配备工业园，完善公司华南和华东两地的出产基地布局，加强产品及服务的辐射才能，提高全体运营功率，是公司战略的有用执行。”他一起表明，“单就此次揭露发行的组织，能够看到，项目达产新增年均销售收入23.7亿元，将极大增厚公司的盈余才能和赢利水平；另一方面，在券商余额包销的承销方法下，此次终究确认发行规划约1606.52万股，小于批文核准的不超越2600万股，将更有利于每股目标的改进和优化。”